రిస్క్ టాలరెన్స్ అంటే ఏమిటి?

మీ ఫైనల్ దాని విషయానికి వచ్చినప్పుడు మాత్రం, వయస్సు మాత్రమే ఆస్తి తరగతుల స్విచింగ్ ను నిర్ణయించకూడదు. అధిక నికర విలువగల వ్యక్తులు మరింత డిస్పోజబుల్ ఆదాయం కలిగి ఉంటారు మరియు వారిది తక్కువ పెట్టుబడి హారిజాన్ అయినప్పటికీ, మరింత రిస్క్ తీసుకోగలగినవారై  ఉంటారు. అందువల్ల, వయస్సు అనేది ఒక్క ఆర్ధిక ప్లానింగ్‌లో ఎంత రిస్క్ తీసుకోవడానికి ఆదర్శవంతమైనది, మీ పెట్టుబడులలో మీరు నిర్వహించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న వేరియబిలిటీ డిగ్రీ అనేది మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ గా సూచించబడుతుంది. రిస్క్ టాలరెన్స్ అనేది బాండ్లతో సహా ఏదైనా రకమైన ఆస్తిలో పెట్టుబడి పెడుతున్నప్పుడు అత్యంత ముఖ్యమైన భాగాలలో ఒకటి. మీరు కలిగి ఉండగల బాండ్లలో ఎంత రిస్క్ టాలరెన్స్ మీకు ఉన్నదో తెలుసుకోవడం అనేది మీ పెట్టుబడుల విలువలో ఏదైనా భారీ స్వింగ్స్‌ను వడపోవడానికి సహాయపడుతుంది. మీకు సౌకర్యవంతంగా ఉన్నదాని కంటే ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకుంటే, మీరు గాభరాపడిపోయి తప్పు సమయంలో మీ పెట్టుబడులను మీరు విక్రయించవచ్చు.

రిస్క్ సహనం అర్థం చేసుకోవడానికి వయస్సు ముఖ్యం, అంటే తరచుగా ఒకరి పెట్టుబడి హారిజాన్ పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా దానిని లెక్కించవచ్చు. సాధారణంగా, వారి పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించే మరియు తక్కువ వయస్సు ఉన్న వ్యక్తులు తక్కువ పెట్టుబడి హారిజాన్‌కు పరిమితం చేయబడిన పాత వ్యక్తుల కంటే ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడానికి ప్రోత్సహించబడతారు. ఎక్కువ రిస్క్ సహనం తరచుగా ఈక్విటీలు, ETFలు లేదా ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టడంతో సమానంగా ఉంటుంది. తక్కువ రిస్క్ సహనం సాధారణంగా బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ETF లు వంటి బాండ్ ఇన్స్ట్రుమెంట్లలో పెట్టుబడి పెట్టడంతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. 

రిస్క్ టాలరెన్స్ స్థాయిలు

ఒక సాధారణ అర్థంలో, రిస్క్ సహనం మూడు స్థాయిలుగా విభజించబడవచ్చు: అగ్రెసివ్, మాడరేట్ మరియు కన్సర్వేటివ్. ఈ మూడు స్థాయిల రిస్క్ సహనం యొక్క పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలు ఇలా కనిపిస్తాయి:

అగ్రస్సివ్ రిస్క్ టాలరెన్స్: సెక్యూరిటీల గురించి ఒక లోతైన అవగాహనతో మార్కెట్ సేవ్వి పెట్టుబడిదారులు. గరిష్ట రిస్క్ తీసుకోవడం ద్వారా గరిష్ట రిటర్న్స్ చేరుకోవడం లక్ష్యం. ఏ విలువ లేకుండా గడువు ముగిసే ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్ట్స్ లేదా  స్కైరాకెట్ చేసి ఫ్లాప్ చేయగల చిన్న-క్యాప్ స్టాక్స్ వంటి అత్యంత అస్థిరమైన ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ కోసం వెళ్తారు. బాండ్ పెట్టుబడులు ఒకరి పోర్ట్ఫోలియోలను బ్యాలెన్స్ చేయడానికి అన్‍సెక్యూర్డ్ కావచ్చు, కానీ ప్రాథమిక పెట్టుబడి ఈక్విటీల ద్వారా ఉంటుంది..

మోడరేట్ రిస్క్ టాలరెన్స్: పెట్టుబడులకు అవకాశం అనేది కొంత రిస్క్ తీసుకోబడటంతో బ్యాలెన్స్ చేయబడుతుంది. పెట్టుబడి హారిజాన్ దాదాపుగా 5–10 సంవత్సరాలుగా ఉందని అంచనా వేయబడింది. పెద్ద స్థాయి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ తో పెట్టుబడిదారులు బాండ్లను కలపవచ్చు మరియు ఈక్విటీ వర్సెస్ డెట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్లలో 50–50 పోర్ట్ఫోలియో నిర్మాణాన్ని అనుసరించవచ్చు.

కన్జర్వేటివ్ రిస్క్ టాలరెన్స్: అటువంటి పెట్టుబడిదారులు వారి పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియోలలో అస్థిరతను అంగీకరించడానికి సిద్ధంగా  ఉండరు. తరచుగా, వీరు ఇప్పుడు కాపాడబడటానికి వీలైనంత తక్కువ రిస్క్ అవసరనతయ్యే ఒక నెస్ట్ ఎగ్ సృష్టించడానికి వారి ఫార్మేటివ్ సంవత్సరాలను ఉపయోగించిన పదవీ విరమణదారులు అయి ఉంటారు. వారు సెక్యూర్డ్ బాండ్లు వంటి ఇన్స్ట్రుమెంట్లను టార్గెట్ చేస్తారు. వారు క్యాపిటల్ సంరక్షణలో సహాయపడే బ్యాంక్ డిపాజిట్లు, ట్రెజరీ పెట్టుబడులు మరియు అటువంటి పొదుపు-ఆధారిత పెట్టుబడులను కూడా పొందుతారు.

బాండ్ పెట్టుబడులలో రిస్క్ సహనం యొక్క ముఖ్యత

విస్తృతంగా, రెండు రకాల బాండ్ సాధనాలు ఉన్నాయి: సెక్యూర్డ్ బాండ్లు మరియు అన్‍సెక్యూర్డ్ బాండ్లు. ఈ రెండు రకాల బాండ్ల మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం రీపేమెంట్ రిస్క్. ఒక నోవెల్ పెట్టుబడిదారునికి కూడా దాని పేరు సూచించినట్లుగా, అన్‍సెక్యూర్డ్ బాండ్లకు పోలికగా సెక్యూర్డ్ బాండ్లు ఒకరి ఫండ్స్ ను పార్క్ చేయడానికి సురక్షితమైన ఎంపికగా ఉండటం గురించి ప్రఖ్యాత కలిగి ఉంటాయి. తక్కువ నుండి మధ్యతరహా రిస్క్ టాలరెన్స్ ప్రొఫైల్ ఉన్న ఎవరైనా అన్‍సెక్యూర్డ్ బాండ్ల కంటే సెక్యూర్డ్ బాండ్లను ఇష్టపడతారు.

సెక్యూర్డ్ బాండ్లు బాండ్ హోల్డర్లకు కొలేటరల్ అందిస్తాయి. బాండ్ హోల్డర్లకు దాని ప్రిన్సిపల్ అమౌంట్, వడ్డీ లేదా కూపన్ల చెల్లింపుపై ఇష్యూయర్ డిఫాల్ట్ చేసే సందర్భంలో, సెక్యూర్డ్ బాండ్లు అనేవి  ఆ బాండ్ బ్యాకింగ్ చేస్తున్న ఆస్తిని లిక్విడేట్ చేయడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు తమ బకాయిలను తిరిగి పొందడానికి అనుమతిస్తాయి. ఈ భద్రత కారణంగా, తక్కువ వడ్డీ రేట్లకు కూడా సెక్యూర్డ్ బాండ్లను మంచి పెట్టుబడులుగా పెట్టుబడిదారులు పరిగణిస్తారు. అందువల్ల, ఈ రకాల బాండ్లు వారి పెట్టుబడులలో తక్కువ రిస్క్ ఎపిటైట్ కలిగిన వ్యక్తులకు తగినవి.

అన్‍సెక్యూర్డ్ బాండ్లతో, జారీ చేసేవారి డిఫాల్ట్ కు దారితీసే దివాలా సందర్భంలో పెట్టుబడిదారులకు ఇకపై ఏ రకమైన భద్రత ఉండదు. ఇష్యూయర్ యొక్క క్రెడిట్-విలువ ఆధారంగా పెట్టుబడిదారులు అన్‍సెక్యూర్డ్ బాండ్లను ఎంచుకుంటారు. ఈ క్రెడిట్ యోగ్యతను అంచనా వేయడానికి వారి వద్ద సరైన సాధనాలను కలిగి ఉండాలి. అయితే, వారి చేతుల్లో మరింత డిస్పోజబుల్ ఆదాయం, మరియు అధిక రిస్క్ సహనం కలిగిన వ్యక్తులకు అన్‍సెక్యూర్డ్ బాండ్లను ఒక ఉత్తమ ఎంపికగా కనుగొంటారు.

ముగింపు

ఫైనాన్షియల్ ప్లానింగ్ ప్రారంభించడానికి ముందు, ఒకరి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పెద్దభాగాన్ని ఏ పెట్టుబడులుగా చేయాలి అనే ఆలోచనను పొందడానికి రిస్క్ టాలరెన్స్ అంచనా వేయడం చాలా ముఖ్యం. రిస్క్ టాలరెన్స్ సమయంతో మారుతుంది కాబట్టి దానిని తిరిగి అంచనా వేయడం మరియు అప్‌డేట్ చేయడం అవసరం. బాండ్లలో రిస్క్ టాలరెన్స్ ఒకరు పెట్టుబడి పెట్టాల్సిన సెక్యూర్డ్ వర్సెస్ అన్‍సెక్యూర్డ్ బాండ్ల నిష్పత్తిని నిర్ణయించడానికి సహాయపడగలదు.