ఆర్బిట్రేజింగ్ అనేది రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మార్కెట్లలో ఒక ప్రయోజనకరమైన ధర వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందే ప్రక్రియ.  ఆర్బిట్రేజింగ్ లో నిమగ్నమైన వ్యాపారులు ఆర్బిట్రేజర్లు అని పిలుస్తారు. వారు తక్కువ ధరలో ఒక ఆస్తిని కొనుగోలు చేస్తారు మరియు మార్కెట్ అసమర్థత నుండి ఉత్పన్నమయ్యే ధర వ్యత్యాసాన్ని పొందడం మధ్య వేరే మార్కెట్లో అధిక విలువ వద్ద అమ్మతారు. ఒక ఆదర్శవంతమైన పరిస్థితిలో, ఆర్బిట్రేజింగ్ ఏ క్యాపిటల్ లేదా రిస్క్ కలిగి ఉండకూడదు, కానీ వాస్తవానికి, ఇది రెండింటినీ కలిగి ఉంటుంది.

ప్రమాద-రహిత ఆర్బిట్రేటింగ్; మార్కెట్ అసమర్థత ఫలితం?

మార్కెట్ల మధ్య ధర వ్యత్యాసం మార్కెట్ అసమర్థత కారణంగా ఉంటుంది. కానీ, ఎకనామిస్ట్ యుజీన్ ఫామా ద్వారా అభివృద్ధి చేయబడిన సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పన ప్రకారం, మార్కెట్లోని అన్ని యాక్టివ్ ట్రేడర్లు మరియు పాల్గొనేవారు మార్కెట్‌ను ఈక్విలిబ్రియంకు తీసుకురావడానికి అందుబాటులో ఉన్న ధర సమాచారాన్ని ప్రాసెస్ చేస్తారు. అంటే మార్కెట్ల మధ్య ధర వ్యత్యాసాలకు ఎటువంటి స్థలం లేదు.

అయితే, నిజంగా, మార్కెట్ ఎల్లప్పుడూ సమర్థవంతంగా పనిచేయదు. అర్థం, సమాచారం యొక్క ప్రవాహం ఎల్లప్పుడూ ప్రపంచంలోని అన్ని భాగాల్లో తక్షణమే కాదు. ఫలితంగా, ఆర్బిట్రేజింగ్ అవకాశాలను సృష్టించడం కొనుగోలుదారులు మరియు విక్రేతల మధ్య అసమానమైన సమాచారం పంపిణీ జరుగుతుంది. అటువంటి వ్యత్యాసాన్ని గుర్తించే మొదటి వ్యక్తి ఒక మార్కెట్లో మరొక మార్కెట్లో విక్రయించేటప్పుడు తక్కువ ధర వద్ద ఆస్తిని కొనుగోలు చేయవచ్చు.

విక్రేత యొక్క ఆస్కింగ్ ధర కొనుగోలుదారు యొక్క బిడ్ ధర కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు అటువంటి మార్కెట్ పనితీరు యొక్క ఒక ఉదాహరణ, ఇది ఒక ‘నెగటివ్ స్ప్రెడ్’ సృష్టిస్తుంది’. అది జరిగితే, ట్రేడర్లు ప్రాఫిట్ కోసం త్వరగా దానిలోకి ట్రేడ్ చేయవచ్చు.

ఇది ఆర్బిట్రేజింగ్ సాధ్యమయ్యే ఒక రిస్క్-రహిత పరిస్థితి. కానీ నిజంగా, వ్యాపారం పూర్తిగా రిస్క్-లేనిది కాదు. ఆర్బిట్రేజర్స్ ‘ఎగ్జిక్యూషన్ రిస్క్’ ను ఎదుర్కొంటారు, ఇది ట్రేడ్ను తక్కువ లాభదాయకంగా చేయగల లేదా దానిని నష్టంగా మార్చగల స్లిప్పేజ్ లేదా ధర అభ్యర్థన యొక్క పరిస్థితి.

ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజింగ్

ఫారెక్స్ మార్కెట్ వికేంద్రీకరించబడినందున ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశాలు సంభవిస్తాయి. ఫలితంగా, నెగటివ్ స్ప్రెడ్ వంటి పరిస్థితులు కొన్ని పరిస్థితులలో కనిపిస్తాయి. ఒక కరెన్సీ ధర రెండు మార్కెట్లలో భిన్నంగా ఉండవచ్చు, ఇది ఆర్బిట్రేజర్లు తక్కువ కొనుగోలు చేయడానికి మరియు అధిక ధరకు అమ్మడానికి అనుమతిస్తుంది, అలా చేయడంలో లాభాన్ని లాక్ చేస్తుంది.

ఒక ఉదాహరణతో చర్చించండి.

లండన్ లోని ఒక బ్యాంక్ కరెన్సీ జత EUR/INR 86:40, మరియు ఒక బ్యాంక్ ఇండియా అదే జత 86.94 ని ఉల్లేఖిస్తుంది. ఈ వ్యాపారి అవగాహన గురించి ఒక వ్యాపారి అవగాహన ధర వైవిధ్యం నుండి లాభం పొందడానికి ఒక ఆర్బిట్రేజ్ వ్యాపారాన్ని తెరవవచ్చు.

ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజింగ్ అనేక రూపాలను తీసుకోవచ్చు, కానీ సామర్థ్యం ఒకటే. ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజర్లు అదే సమయంలో వివిధ మార్కెట్లలో సంభవించే ధరల వైవిధ్యాల నుండి లాభం పొందడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ రకాలలో ఇవి ఉంటాయి,

– కరెన్సీ ఆర్బిట్రేజింగ్ అనేది ఎక్స్చేంజ్ రేట్లలో కదలికల కంటే కోటెడ్ ధరలో వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందే పద్ధతి

– బేస్ కరెన్సీగా యుఎస్ డాలర్ లేకుండా రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విదేశీ కరెన్సీలు ట్రేడ్ చేసినప్పుడు క్రాస్-కరెన్సీ ఎక్స్చేంజ్ జరుగుతుంది. వివిధ కరెన్సీల లేదా కరెన్సీ జత యొక్క కోటెడ్ ధరలో డైవర్జెన్స్ నుండి ఒక ఆర్బిట్రేజింగ్ అవకాశం సంభవిస్తుంది

– వడ్డీ రేట్లలో వ్యత్యాసాన్ని ఉపయోగించడానికి వ్యాపారులు కూడా ప్రయత్నిస్తారు. కవర్ చేయబడిన వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్‌లో, ట్రేడర్లు అధిక లాభదాయకమైన కరెన్సీలో పెట్టుబడి పెడతారు మరియు ఒక ఫార్వర్డ్ కరెన్సీ కాంట్రాక్ట్‌తో ఎక్స్చేంజ్ రిస్క్‌ను కవర్ చేస్తారు

– కవర్ చేయబడిన వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్ ఎదురుగా, కవర్ చేయబడని వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్, దీనిలో డిపాజిట్లపై అధిక రిటర్న్ రేటును అందించే విదేశీ కరెన్సీ కోసం దేశీయ కరెన్సీని మార్పిడి చేయడం ఉంటుంది

– స్పాట్-ఫ్యూచర్ ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశంలో స్పాట్ మార్కెట్ వద్ద కరెన్సీ కొనుగోలు చేయడం మరియు అనుకూలమైన ధర వ్యత్యాసం ఉంటే అదే సమయంలో భవిష్యత్తు మార్కెట్లో విక్రయించడం ఉంటుంది

క్రింద ఉన్న విభాగంలో మేము ఈ వేరియంట్లను తక్కువ వివరాలతో చర్చించాము.

ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజింగ్ స్ట్రాటెజీలు

ఫారెక్స్ ట్రేడింగ్‌ లో, వ్యాపారులు వారి లాభాల అవకాశాన్ని మెరుగుపరచడానికి వివిధ వ్యూహాలను అనుసరిస్తారు. వారు ట్రేడింగ్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ యొక్క వివిధ కాంబినేషన్స్ మధ్య ధర వ్యత్యాసం కోసం చూస్తారు. ఇతర రకాల ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటెజీలో ఈ క్రింది వాటిని కలిగి ఉంటాయి.

త్రిభుజాకార ఆర్బిట్రేజ్

మూడు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కరెన్సీలను కలిగి ఉన్న నెగటివ్ స్ప్రెడ్ స్ట్రాటెజీ యొక్క ఒక వేరియేషన్ త్రిభుజాకార ఆర్బిట్రేజ్ అని పిలవబడుతుంది. వ్యాపారులు ఒక కరెన్సీకి వ్యతిరేకంగా ఓవర్ వాల్యూ చేయబడిన మరియు మరొక కరెన్సీకి సంబంధించిన కరెన్సీని గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తారు.

ట్రయాంగులర్ నెగటివ్ స్ప్రెడ్ యొక్క ఒక సాధారణ ఉదాహరణ EUR/USD, USD/JPY, మరియు EUR/JPY అయి ఉండవచ్చు.

త్రియాంగులర్ ఆర్బిట్రేజ్‌కు అంకితమైన ఒక ప్రత్యేక ఆర్టికల్ మా వద్ద ఉంది.

వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్

వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్ కూడా క్యారీ ట్రేడ్ అని పిలుస్తారు. తక్కువ వడ్డీ రేటుతో ట్రేడర్లు కరెన్సీని అమ్ముతారు మరియు అధిక వడ్డీ రేటును అందించే కరెన్సీని కొనుగోలు చేస్తారు. అతను కరెన్సీని తర్వాత రివర్స్ చేసినప్పుడు, అతను వడ్డీ రేటు వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందుతాడు.

ఈ వ్యూహంలో సమయ వ్యవధి యొక్క అంతర్గత రిస్క్ ఉంటుంది. వ్యాపారి తన స్థానాన్ని వెనక్కి తీసుకున్న సమయంలో, కరెన్సీ రేటు మరియు వడ్డీ రేటు కూడా మారవచ్చు.

స్పాట్-ఫ్యూచర్ ఆర్బిట్రేజ్

ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశం ఆర్టికల్‌లో మేము స్పోర్ట్-ఫ్యూచర్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీని ప్రత్యేకంగా చర్చించాము.

ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క ఈ అదనపు రూపంలో ప్రస్తుత మార్కెట్లో ఒక ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడం మరియు భవిష్యత్తు మార్కెట్లో అమ్మడం లేదా దానిని తక్కువగా చేయడం ఉంటుంది. ఈ వ్యూహం క్యాష్ మరియు ట్రేడ్ అని కూడా పిలుస్తారు.

రివర్స్ క్యాష్ మరియు ట్రేడ్ ట్రేడ్‌లో, స్పాట్ మార్కెట్‌లో చిన్న వ్యాపారులు మరియు భవిష్యత్తు మార్కెట్‌లో దీర్ఘ స్థానాన్ని తెరుస్తారు.

స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్

స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ ఉపయోగించే వ్యాపారులు ఒక ఓవర్ వాల్యూడ్ కరెన్సీ మరియు ఒక అండర్ వాల్యూడ్ కరెన్సీ అంతర్జాతీయంగా అర్థం చేసుకోవడానికి సర్దుబాటు చేస్తారు. వారి థియరీని ఆధారితం చేయడానికి, వారు కరెన్సీల మధ్య కరిలేషన్ యొక్క బలమైన హిస్టారికల్ డేటాను చూస్తారు. వ్యాపారులు ఓవర్ వాల్యూడ్ కరెన్సీలు మరియు అండర్ వాల్యూడ్ కరెన్సీల ప్రత్యేక బాస్కెట్లను సిద్ధం చేస్తారు, ఓవర్ వాల్యూడ్ బాస్క్డ్ విక్రయించండి మరియు అండర్ వాల్యూడ్ బాస్కెట్ కొనుగోలు చేస్తారు.

ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క సవాళ్లు

ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ సవాళ్ల నుండి ఉచితం కాదు. వేగవంతమైన మార్కెట్ సరిచేయడం, వేగవంతమైన అమలు మరియు తగినంత సమాచారం ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజర్స్ ఎదుర్కొంటున్న సవాళ్లలో కొన్ని ఉంటాయి.

ఆర్బిట్రేజింగ్ రిస్క్-ఫ్రీగా భావించబడుతుంది, కానీ నిజమైన జీవితంలో, ఆర్బిట్రేజర్లు ధర స్లిప్పేజీ, మార్కెట్ రివర్సల్ మరియు అటువంటి సవాళ్లను ఎదుర్కొంటారు. ఒక వ్యూహం ఏర్పాటు చేయడం అర్ధ యుద్ధం మాత్రమే. వ్యాపారులు గణనీయంగా అధిక అమలు ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటారు.

ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ మార్కెట్‌లో, ఆర్బిట్రేజింగ్ అవకాశాలు ఉత్పన్నమవుతాయి మరియు చాలా వేగంగా అదృశ్యమవుతాయి, కేవలం కొన్ని మిల్లీసెకన్లు లేదా సెకన్లకు మాత్రమే. అటువంటి అవకాశాలను క్యాపిటలైజ్ చేయడానికి వ్యాపారులు ట్రిగ్గర్ పై చాలా వేగంగా ఉండాలి.

వ్యాపారులు ఎదుర్కొంటున్న మరొక సవాలు అనేది తమను సరిచేయడానికి మార్కెట్ మెకానిజం. చాలామంది వ్యాపారులు వారి ఆర్బిట్రేజింగ్ స్ట్రాటెజీని అమలు చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు, చివరికి ధర అంతరాయం తగ్గిస్తున్నప్పుడు ట్రేడ్ లాభదాయకంగా ఉండదు.  ఈ సరైన మెకానిజం కారణంగా, అధిక విలువ కలిగిన మరియు అండర్ వాల్యూడ్ కరెన్సీలు అంత సమయంలో కన్వర్జ్ చేస్తాయి. ఇది ‘ఫాస్టెస్ట్ ఫింగర్ ఫస్ట్’ ఆటను ఆర్బిట్రేజింగ్ చేస్తుంది, అంటే మీరు రియల్-టైమ్ ప్రైస్ ఫీడ్ మరియు ఆటోమేటెడ్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్ఫార్మ్ పై ఆధారపడి ఉండాలి.

ముగింపు

ఆర్బిట్రేజింగ్ అవకాశాలు ఫారెక్స్ మార్కెట్లో ఉత్పన్నమవుతాయి, కానీ ఆటగాళ్ల సంఖ్య పెరుగుతుంది కాబట్టి లాభదాయకత ఈరోడ్లు సమయంతో ఉంటాయి.రెండవది, ఆర్బిట్రేజింగ్ నుండి లాభం పొందడం కోసం అధునాతన ట్రేడింగ్ సాఫ్ట్‌వేర్ మరియు పెద్ద వాల్యూమ్‌లో ట్రేడింగ్ అవసరం, ఇది ఇన్‌స్టిట్యూషనల్ ప్లేయర్‌లకు మాత్రమే సాధ్యమవుతుంది. అయితే, మీరు ఫారెక్స్ ట్రేడింగ్ గురించి మరింత తెలుసుకోవాలనుకుంటే, ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటెజీ గురించి సరైన ఆలోచన కలిగి ఉండటం వలన మార్కెట్‌ను మెరుగ్గా చదవడానికి మీకు సహాయపడుతుంది. మరియు, ఆర్బిట్రేజింగ్ నుండి క్యాపిటలైజ్ చేయడానికి, మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క ఆర్బిట్రేజింగ్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.