పెయిర్ ట్రేడింగ్ అనేది గణిత శాస్త్రవేత్తలు, కంప్యూటర్ శాస్త్రవేత్తలు మరియు మార్గన్ స్టాన్లీ మరియు కో ద్వారా భౌతిక శాస్త్రవేత్తల అసెంబ్లేజ్ ద్వారా ప్రవేశపెట్టబడిన ఒక అద్భుతమైన ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ. ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశాలను అధ్యయనం చేయడానికి కలిసి ఈ పరిశోధకులు ఒక ఆటోమేటెడ్ ట్రేడింగ్ ప్రోగ్రామ్ అభివృద్ధి చేశారు, ఇది స్వల్పకాలిక మార్కెట్ అసమతుల్యాలను మరియు ప్రస్తుతం జత ట్రేడింగ్ అని పిలుస్తుంది. ఒక జత ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ ఇలా కనిపిస్తుంది.

పెయిర్ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి?

ఒక ట్రేడింగ్ అనేది ఒక ట్రేడర్ బలమైన సంబంధిత స్టాక్స్ యొక్క జతను కనుగొన్నప్పుడు మరియు ఇది తాత్కాలికంగా బలహీనమైనప్పుడు మరొకదానిలో ఒక చిన్న స్థానంలో ఎక్కువ స్థానం తీసుకుంటుంది. ఒక దీర్ఘ స్థానం అనేది దాని విలువ కాలంలో పెరుగుతుందని అంచనాతో ఒక స్టాక్ లో ఉంచినప్పుడు. ఒక ట్రేడర్ ఒక స్టాక్ విక్రయించినప్పుడు ఒక స్వల్ప స్థితి అనేది వారి ధర త్వరలో తగ్గుతుంది. సంబంధిత సంబంధిత వారి చరిత్ర సగటుకు తిరిగి ప్రతిస్పందించినట్లయితే (అంటే వెనక్కు మళ్ళింపు), ఒక లాభం ఏదైనా స్థానాల నుండి చేయబడుతుంది.

వ్యాపారి దీర్ఘ స్థానం తీసుకున్నందున మరియు తక్కువ స్థానం తీసుకున్నందున, పెయిర్ ట్రేడింగ్ సామర్థ్యాన్ని ప్రభావితం చేయకుండా మార్కెట్ దిశ ఏ విధంగానైనా వెళ్ళవచ్చు. అందువల్ల, జత ట్రేడింగ్ ఒక ‘మార్కెట్-న్యూట్రల్’ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీగా సూచించబడుతుంది. జత ట్రేడింగ్ ప్రభావవంతంగా ఉండటానికి, అదే విధంగా ప్రదర్శించడానికి సంబంధిత స్టాక్స్ తిరిగి ఇవ్వవలసి ఉంటుంది. జత కూడా రాలీ లేదా డ్రాప్ చేయవచ్చు కానీ అలా చేయడం నుండి సింక్ చేయడానికి తిరిగి ఇవ్వాలి.

ఇది ఒక పెయిర్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ ఆధారితమైన థియోరెటికల్ మోడల్. వాస్తవానికి, ఒక జత వ్యాపారం కోసం ఎప్పుడు వెళ్ళాలి, మరియు ఎప్పుడు నిష్క్రమించాలి అనేది ఎక్కువ ఖచ్చితంగా ఉంటుందో తెలుసుకోవడం. ఒకటి కోసం, ఈ స్ట్రాటెజీ సరైన స్టాక్స్ ను ఎంచుకోవడం పై భారీగా ఆధారపడి ఉంటుంది. బలమైన సంబంధిత స్టాక్స్ జతను కనుగొనడానికి కొన్ని చిట్కాలు ఉన్నాయి.

సరైన స్టాక్స్ ఎంచుకోవడం

పైన పేర్కొన్న చిత్రం అనేది రెండు వివిధ స్టాక్స్ మధ్య ఒక సాపేక్షంగా బలమైన సంబంధం యొక్క ఒక ఉదాహరణ. ఈ చిత్రం కొన్ని రోజులకు సంబంధించి స్టాక్స్ కోసం ఒక సంబంధిత కదలికను చూపుతున్నప్పటికీ, రెండు స్టాక్స్ కదలికలు చారిత్రాత్మకంగా సింక్రొనైజేషన్లో ఉన్నాయా అని అంచనా వేయడం ముఖ్యం. 6 నెలలు, 1-సంవత్సరం, 3-సంవత్సరం లేదా రెండు స్టాక్స్ యొక్క 5-సంవత్సరం పనితీరును వీక్షించడం ద్వారా, చరిత్ర సంబంధం యొక్క ఉనికి లేదా లేకపోవడం గుర్తించబడవచ్చు.

సంబంధిత స్టాక్స్ ఎంచుకోవడం యొక్క మరొక కీలక అంశం ఏంటంటే వారు అదే రంగం నుండి ఉండవచ్చు. ఇమేజ్‌లోని రెండు స్టాక్‌లు ఫారెక్స్‌లో ట్రేడ్ చేయబడిన కరెన్సీలు: EUR/USD మరియు GBP/USD. చివరగా, స్టాక్స్ మధ్య సంబంధాన్ని ఖచ్చితంగా అంచనా వేయడానికి, ఒకరు కరిలేషన్ కోఎఫీషియంట్ ను ఉపయోగించవచ్చు. ఈ కోఎఫీషియంట్ తరచుగా సాంకేతిక విశ్లేషణ సాఫ్ట్‌వేర్‌లో ఒక టూల్ లేదా చార్ట్ రీడింగ్‌గా అందుబాటులో ఉంటుంది.

ఈ కోఎఫీషియంట్ మీకు రెండు స్టాక్స్ మధ్య పాజిటివ్ లేదా నెగటివ్ సంబంధం యొక్క శక్తిని సూచిస్తూ ఒక డెసిమల్ విలువను అందిస్తుంది. -1 అనేది 100% నెగటివ్ కరిలేషన్ మరియు +1 ఒక 100% పాజిటివ్ కరిలేషన్. ఒక 100% లేదా పర్ఫెక్ట్ నెగటివ్ కరిలేషన్ అంటే ప్రతిసారీ ఒక స్టాక్ ఇతర స్టాక్ ఎల్లప్పుడూ తరలించేలా చేస్తుంది. ఒక 100% లేదా పర్ఫెక్ట్ పాజిటివ్ కరిలేషన్ ఒక స్టాక్ పైకి లేదా డౌన్ అయినప్పుడు, ఇతర ఎల్లప్పుడూ సూట్ ను అనుసరిస్తుందని సూచిస్తుంది.

EUR/USD మరియు GBP/USD కు ‘దాదాపుగా పరిపూర్ణ పాజిటివ్ కరిలేషన్’ ఉంది’. జత ట్రేడింగ్ కోసం ఇది ఉత్తమమైనది ఎందుకంటే సంబంధిత వ్యత్యాసాలు ఉన్నప్పుడు మాత్రమే జత ట్రేడింగ్ నిర్వహించబడుతుంది. ఒక పరిపూర్ణ సంబంధంలో అటువంటి వ్యత్యాసాలు ఏమీ లేవు, అందువల్ల, దీర్ఘకాలం మరియు తక్కువ స్థానం తీసుకోవడానికి అవకాశాలు ఏమీ లేవు. అందువల్ల, వ్యాపారులు ఒక జత స్టాక్స్ లో కనీసం 0.80 శక్తివంతమైన సానుకూల సంబంధాలను కోరుకుంటారు.

ఒక పెయిర్ ట్రేడింగ్ ని నిర్వహించడం

ఒక జత ట్రేడింగ్ వ్యూహం నిర్వహించడానికి దశలు సులభం. ఈ క్రింది విధంగా చేయండి:

  • మీ ఎంపిక ప్రమాణాలను రూపొందించండి (సెక్టార్, టైమ్ ఫ్రేమ్)
  • కనీసం 0.80 కరిలేషన్‌తో సంభావ్య ట్రేడ్ల జాబితాను అసెంబుల్ చేయండి.
  • ఏదైనా ఫండమెంటల్, టెక్నికల్ లేదా ఇతర స్టాటిస్టికల్ ఓవర్లేలను నిర్వహించండి.
  • ఒకవేళ ఒక సంబంధిత వ్యత్యాసం గమనించబడితే, ట్రేడ్‌ను అమలు చేయండి.
  • జతను తిరిగి ఏక చేయడానికి వేచి ఉండడం ద్వారా ట్రేడ్ నిర్వహించండి.
  • ఒకసారి స్టాక్ దాని అసలు సంబంధానికి వెనక్కు మళ్ళించబడిన తర్వాత ట్రేడ్‌ను మూసివేయండి.

పెయిర్ ట్రేడింగ్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలూ

పెయిర్ ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలలో విస్తృత మార్కెట్ పరిస్థితులను అధ్యయనం చేయవలసిన సమయం ఏమీ లేకుండా ఖర్చు చేయడం ఉంటుంది. మార్కెట్-న్యూట్రల్ స్ట్రాటెజీగా ఉండటం వలన, అత్యంత మార్కెట్ పరిస్థితులలో జత ట్రేడింగ్ అమలు చేయడం సులభం. మరొక ప్రయోజనం ఏంటంటే జత ట్రేడింగ్ అనేది వివిధ రకాల వ్యాపారులకు రూపొందించగల ఒక ఫ్లెక్సిబుల్ స్ట్రాటెజీ. ఒక స్వల్పకాలిక వ్యాపారి తక్కువ కాల ఫ్రేమ్ పై ఆధారపడి అనేక ట్రేడ్లను ట్రిగ్గర్ చేయడానికి చిన్న స్టాండర్డ్ డివియేషన్ ఉపయోగించవచ్చు.

ఒక పెయిర్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ యొక్క ఒక పరిమితి ఏంటంటే ఒక వ్యాపారికి రెండు స్టాక్స్ మధ్య సంబంధిత డైవర్జెన్స్ తాత్కాలికంగా ఉండే పరిధి గురించి హామీ ఇవ్వబడదు. ఒక కంపెనీలో ప్రాథమిక మార్పుల ఫలితంగా ఇది ఊహించిన దాని కంటే ఎక్కువ కాలం ఉండవచ్చు. ఒక నిర్దిష్ట పాయింట్ కంటే ఎక్కువగా స్టాక్స్ వేరు అయిన తర్వాత ఆటోమేటిక్‌గా ట్రేడ్ నుండి నిష్క్రమించే ఒక స్టాప్ లాస్ సెట్ చేయడం ద్వారా ఈ రిస్క్ నిర్వహించవచ్చు. మరొక డౌన్‌సైడ్ అనేది ఒక చరిత్ర సంబంధంతో ఒక జత స్టాక్‌లను కనుగొనడం కష్టం, ఈ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీని సీజన్డ్ ట్రేడర్లకు మరింత యాక్సెస్ చేయగలిగేలాగా చేస్తుంది.