ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ వివరించబడ్డాయి

స్టాక్ ధరల సాధారణ కదలికను సూచిస్తున్న స్టాక్స్ యొక్క ఒక బాస్కెట్ తో ఒక స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ తయారు చేయబడింది. ఒక ఇండెక్స్ తయారు చేసే స్టాక్స్ అధిక మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, మంచి లిక్విడిటీ వంటి కొన్ని షరతులను సంతృప్తి పరచవలసి ఉంటుంది. స్టాక్ ధరలలో సాధారణ కదలికలపై వ్యాపారులకు నగదు పొందడానికి ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ అనుమతిస్తాయి.

ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ ఏమిటి

ఈ ఫ్యూచర్స్ ఒక రకమైన స్టాక్ ఫ్యూచర్స్. కానీ, మనం దానికి వెళ్ళే ముందు, ఒక ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ఏమిటో త్వరిత నిర్వచనం చూద్దాం. భవిష్యత్తులో ఒక కొనుగోలుదారు లేదా విక్రేత ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధర (‘స్ట్రైక్ ధర’) వద్ద ఒక నిర్దిష్ట కమోడిటీను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్  అనుమతిస్తుంది. స్టాక్ ఫ్యూచర్స్ భవిష్యత్తులో ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధరకు ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ యొక్క కొంత పరిమాణాన్ని కొనుగోలు చేయడానికి మీకు వీలు కల్పిస్తాయి.

స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ అదే విధంగా పనిచేస్తాయి. నాస్డాక్ సూచిక త్వరలో 500 పాయింట్ల ద్వారా పైకి వెళ్తుందని మీరు భావిస్తున్నారు. కాబట్టి మీరు ప్రతి ఒక్కటి యూఎస్డి 8,000 వద్ద 100 నాస్డాక్ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ ను కొనుగోలు చేస్తారు. ఈ సమయంలో, నాస్డాక్ 8,500 వరకు కదులుతుంది. అప్పుడు మీరు ఫ్యూచర్స్ ను యుఎస్డి 8,000 వద్ద వినియోగించుకోవచ్చు మరియు యుఎస్డి 2,50,000 లాభాన్ని పొందవచ్చు! అయితే, ఇండెక్స్ విరుద్ధ దిశలో తరలి 7,500 ని హిట్ చేస్తే, మీకు యుఎస్డి 8,000 స్ట్రైక్ ధర వద్ద కొనుగోలు చేయడానికి మరియు యుఎస్డి 2,50,000 నష్టపోవడం తప్ప మరొక మార్గం ఉండదు

భారతదేశంలో, మొదటి స్టాక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ ఇండెక్స్-ఆధారితమైనవి, ఇవి 2000 సంవత్సరంలో ప్రవేశపెట్టబడ్డాయి. ఈ ఫ్యూచర్స్ బాంబే స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ (బిఎస్ఇ) మరియు నేషనల్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎన్ఎస్ఇ) వంటి స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ పై వర్తకం చేయబడతాయి. అవి బిఎస్ఇ సెన్సెక్స్ మరియు ఎన్ఎస్ఇ నిఫ్టీ 100 కోసం అందుబాటులో ఉన్నాయి. అనేక ఇతర సూచికలు కూడా ఉన్నాయి – సెక్టారల్ మరియు ఇతరత్రా – అవి ట్రేడింగ్ కోసం అందుబాటులో ఉన్నాయి.

ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్  రకాలు

ఎస్ అండ్ పి బిఎస్ఇ సెన్సెక్స్:30 అండర్లైయింగ్ సెక్యూరిటీలు బిఎస్ఇ  యొక్క సెన్సిటివ్ ఇండెక్స్ లేదా సెన్సెక్స్ తయారు చేస్తాయి.

నిఫ్టీ 50: 50 అండర్లైయింగ్ సెక్యూరిటీలు ఎన్ఎస్ఇ యొక్క నిఫ్టీ ఇండెక్స్ తయారు చేస్తాయి.

నిఫ్టీ ఐటి: ఇక్కడ, ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీ షేర్లు అండర్లైయింగ్ సెక్యూరిటీలను చేస్తాయి. ఈ ఫ్యూచర్స్ యొక్క అదృష్టాలు మొత్తం రంగం పనితీరుపై ఆధారపడి ఉంటాయి.

నిఫ్టీ బ్యాంక్: బ్యాంక్ షేర్లు ఈ సూచికను తయారు చేస్తాయి. కాబట్టి, నిఫ్టీ బ్యాంక్ ఫ్యూచర్స్ ఎలా నిర్వహిస్తాయి అనేది బ్యాంకులు ఎంత బాగా చేస్తున్నాయి అనేదాని పై ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఎస్ అండ్ పి బిఎస్ఇ బ్యాంకెక్స్: ఈ ఫ్యూచర్స్ సెన్సెక్స్ పై లిస్ట్ చేయబడిన బ్యాంకింగ్ స్టాక్స్ కలిగి ఉంటాయి.

ఎస్ అండ్ పి బిఎస్ఇ సెన్సెక్స్ 50: సెన్సెక్స్ చేసే 30 బదులుగా ఈ సూచికలో 50 స్టాక్స్ ఉంటాయి.

ఎస్ అండ్ పి బిఎస్ఇ భారత్ 22 ఇండెక్స్: ఈ సూచిక 22 సెంట్రల్ పబ్లిక్ సెక్టార్ ఎంటర్ప్రైజెస్ (సిపిఎస్ఇ) తో తయారు చేయబడింది.

ఇతరములు: ఎన్ఎస్ఇ వంటి భారతీయ ఎక్స్ఛేంజీలపై విదేశీ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీల నుండి కూడా మీరు ఈ ఫ్యూచర్స్ లో విక్రయించవచ్చు, ఉదాహరణకు, స్టాండర్డ్ అండ్ పూర్ యొక్క 500 మరియు ఎఫ్టిఎస్ఇ 100 ఫ్యూచర్స్.

ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ పై తరచుగా అడగబడే ప్రశ్నలు

ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ లో ఎవరు వాణిజ్యం చేస్తారు?

ఈ ఫ్యూచర్స్ లో రెండు విస్తృత రకాల వ్యాపారులు ఉన్నారు. షేర్ ధర కదలికలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ చేయడానికి ఆసక్తి కలిగిన వారిని ఒక విభాగం కలిగి ఉంటుంది. ఏవైనా సంభావ్య నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా ఒక పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ వీటిలో వాణిజ్యం చేయవచ్చు. పోర్ట్ఫోలియోలో ధరలు తగ్గినట్లయితే, అతను లేదా ఆమె నష్టాలను అధిక రేటుతో విక్రయించడానికి ఈ ఫ్యూచర్స్  ఒప్పందాన్ని ఎంచుకోవచ్చు. అయితే, అటువంటి హెడ్జింగ్ మొత్తంమీది లాభాలను తగ్గిస్తుంది.

ఈ మార్కెట్లో మరొక రకమైన పాల్గొనేవారు స్పెక్యులేటర్. అనేక స్పెక్యులేటర్ల కోసం, ఒకే స్టాక్స్ కంటే ఫ్యూచర్స్ చాలా మెరుగైనవి ఎందుకంటే షేర్ల సాధారణ బాస్కెట్ పై రిస్కులు విస్తరించబడతాయి. పెరుగుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలలో, సూచికలు సాధారణంగా పైకి వెళ్ళే మార్గంలో ఉంటాయి.

ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్లో మార్జిన్ అంటే ఏమిటి?

మీరు ట్రేడింగ్ ప్రారంభించడానికి ముందు, మీరు మీ బ్రోకర్ తో ప్రారంభ మార్జిన్ డిపాజిట్ చేయాలి. ఇది మీ ట్రాన్సాక్షన్ల విలువ యొక్క శాతం. ఒక రోజులో అత్యంత ముఖ్యమైన నష్టాన్ని కవర్ చేయడానికి కూడా ఇది తగినంత ఉండాలి, మరియు కొనుగోలుదారులు మరియు విక్రేతలు ఇద్దరూ దాన్ని డిపాజిట్ చేయాలి.

ఇది ఎలా పనిచేస్తుందో ఇక్కడ ఉంది. మీరు ఈ ఫ్యూచర్స్  విలువ రూ. 10 లక్షలలో వ్యాపారం చేయాలనుకుంటే మార్జిన్ 5 శాతం, మీరు మీ బ్రోకర్‌తో రూ. 50,000 డిపాజిట్ చేయాలి. కాబట్టి, ఈ చిన్న మొత్తాన్ని డిపాజిట్ చేయడం ద్వారా, మీరు పెద్ద పరిమాణాలను వ్యాపారం చేయగలుగుతారు. ఇది లాభం పొందే అవకాశాన్ని పెంచుతుంది. అయితే, మీరు ఆశించే విధంగా సూచికలు తరలకపోతే ఈ రకం ‘లివరేజ్’ గణనీయమైన నష్టాలకు దారితీయగలదు. ఇతర ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాల కంటే స్టాక్ సూచికల ఫ్యూచర్స్ లో మార్జిన్లు చాలా తక్కువగా ఉంటాయి.

ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క మెచ్యూరిటీ వ్యవధి ఏమిటి?

ఈ ఫ్యూచర్స్ రోలింగ్ ప్రాతిపదికన ఒకటి, రెండు మరియు మూడు నెలల మెచ్యూరిటీ వ్యవధులకు అందుబాటులో ఉంటాయి.

ఇండెక్స్ భవిష్యత్తు కాంట్రాక్ట్స్ ఎలా సెటిల్ చేయబడతాయి?

గడువు ముగిసిన సమయంలో, కాంట్రాక్ట్ నగదులో సెటిల్ చేయబడుతుంది; అంటే, షేర్ల డెలివరీ ఏదీ లేదు. ఇండెక్స్ గడువు వ్యవధి ముగింపు సమయంలో స్ట్రైక్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, కొనుగోలుదారుకు లాభం మరియు విక్రేతను నష్టం కలుగుతుంది. ఇండెక్స్ తక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు విక్రేత లేదా ఫ్యూచర్స్ రచయితకు నష్టం 

అయితే, మీ ఫ్యూచర్స్ ను విక్రయించడానికి గడువు తేదీ వరకు మీరు వేచి ఉండవలసిన అవసరం లేదు. ఇవి మీ ప్రయోజనానికి తరలడం లేదని మీరు భావిస్తే గడువు ముగియడానికి ముందు ఎప్పుడైనా మీ స్థానాన్ని విక్రయించవచ్చు.

స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్  ప్రయోజనాలు మరియు  అప్రయోజనాలు ఏమిటి?

ప్రయోజనాలు అప్రయోజనాలు
మీరు పెద్ద స్థానాలను తీసుకోవడానికి లీవరేజ్ ఉపయోగించవచ్చు, ఇది మీ లాభాల అవకాశాలను పెంచుతుంది

 

అధిక లివరేజ్ అంటే ఈ ఫ్యూచర్స్ మీరు ఆశించే విధంగా తరలకపోతే మీ నష్టాలు కూడా ఎక్కువగా ఉంటాయని అర్థం
ఈ ఫ్యూచర్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టడం అనేది వ్యక్తిగత స్టాకులలో పెట్టుబడి పెట్టడం కంటే మెరుగైనది ఎందుకంటే రిస్కులు అనేక స్టాకుల వ్యాప్తంగా విస్తరించబడతాయి

 

వ్యక్తిగత స్టాక్స్ అనేక సందర్భాలలో ఇండెక్స్ ను అవుట్పర్ఫార్మ్ చేస్తాయి. కాబట్టి, మీరు లాభం యొక్క అవకాశాన్ని కోల్పోతారు
పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ల కోసం ఈ ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలతో హెడ్జింగ్ సాధ్యమవుతుంది. పోర్ట్ఫోలియోలో ఏవైనా నష్టాలు అయినా వారి స్థానాలను విక్రయించడం ద్వారా ఆఫ్సెట్ చేయవచ్చు పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ల కోసం ఖర్చులను పెంచడం మరియు అందువల్ల వారి మొత్తం లాభాలను తగ్గించడం చేయవచ్చు
పెద్ద మొత్తాలను వ్యాపారం చేయడానికి మీరు మార్జిన్ గా లావాదేవీ యొక్క ఒక భాగాన్ని మాత్రమే చెల్లించవలసి ఉంటుంది మీరు మీ స్థానంలో నష్టాలు జరిగినట్లయితే, బ్రోకర్ అదనపు మార్జిన్ కోరుకుంటారు మరియు దాన్ని తిరిగి పొందడానికి మీ స్థానాన్ని విక్రయించవచ్చు
మార్కెట్ ఇండిసెస్ మూవ్మెంట్స్ నుండి లాభాలు పొందడానికి అనుమతిస్తుంది ఎల్లప్పుడూ పైకి వెళ్ళే ఇండిసెస్ కు ఎటువంటి హామీ లేదు, నష్టాలకు దారితీస్తుంది

ముగింపు

మీరు సరిగ్గా చేస్తే స్టాక్ ఇండెక్స్ లో ట్రేడింగ్ చాలా ఫలవంతంగా ఉండవచ్చు. మీరు పెద్ద మొత్తంలో క్యాపిటల్ పెట్టుబడి పెట్టవలసిన అవసరం లేదు మరియు మీరు షేర్ల బాస్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టడం వలన, రిస్కులు కూడా తక్కువగా ఉంటాయి. అయితే, మీరు జాగ్రత్తగా లేకపోతే లివరేజ్ రిస్క్ కావచ్చు. ఇది ఖచ్చితంగా మీ లాభాల అవకాశాలను పెంచుతుంది, కానీ ప్రమాదాలు మరింత గణనీయమైనవి.