మూవింగ్ యావరేజెస్ అనేవి ఒక సమయం పాటు సెక్యూరిటీల సగటు ధర కదలికను తనిఖీ చేయడానికి సాంకేతిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించబడే సూచికలు. ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధి యొక్క మూసివేత ధరల మొత్తం నుండి లెక్కించబడుతుంది. మార్కెట్ ట్రెండ్లు మరియు స్పాట్ రెసిస్టెన్స్ మరియు మద్దతు స్థాయిలను నిర్ణయించడానికి మూవింగ్ యావరేజెస్ సహాయపడతాయి. మూడు రకాల మూవింగ్ యావరేజెస్ ఉన్నాయి: 

  1. సింపల్ మూవింగ్ యావరేజ్
  2. ఎక్స్పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజ్
  3. వెయిటెడ్ 

ఎక్స్పోనెన్షియల్ మూవింగ్ సగటు అంటే ఏమిటి?

ఎక్స్పోనెన్షియల్ మూవింగ్ సగటు లేదా EMA మరింత ఇటీవలి డేటా పాయింట్లకు అధిక బరువు ఇస్తుంది. ఒక సాధారణ మూవింగ్ యావరేజ్ తో పోలిస్తే, ఒక ఎక్స్పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజ్ ఇటీవలి ధరల మార్పులకు మరింత ముఖ్యంగా ప్రతిస్పందిస్తుంది. అత్యంత ప్రముఖ స్వల్పకాలిక యావరేజ్లు 12-రోజు మరియు 26-రోజుల EMA. దీర్ఘకాలిక ట్రెండ్ల కోసం, 50-రోజు మరియు 200-రోజుల EMA లు ఉపయోగించబడతాయి. ఏదైనా సమయంలోనైనా స్టాక్ ధర 200-రోజుల EMA దాటినా లేదా క్రాస్ గుర్తు చేసినా, అది సంభవించిన ఒక రివర్సల్ యొక్క సూచన. EMA కోసం ఎంత పొడిగించబడిన వ్యవధి తీసుకుంటే, ఇటీవలి ట్రేడింగ్ కోసం సంబంధిత వైయిటింగ్ అంత తక్కువగా ఉంటుంది.

స్టాక్స్ లో EMA అంటే ఏమిటి?

స్టాక్ మార్కెట్లలో, EMAలు విశ్లేషణ మరియు ఒక ట్రేడింగ్ సిగ్నల్ గా ఉపయోగించబడతాయి. EMA చార్ట్స్ లో స్లోప్స్ ఒక స్టాక్ యొక్క అప్ట్రెండ్ లేదా డౌన్ ట్రెండ్ చూపుతాయి. 50-రోజు మరియు 20-రోజుల EMA చార్ట్స్ స్టాక్ యొక్క రెసిస్టెన్స్ మరియు మద్దతు స్థాయిలను ఇస్తాయి.  మద్దతు స్థాయి అనేది స్టాక్ ధర పడిపోవడం ప్రారంభమయ్యే పాయింట్, అయితే రెసిస్టెన్స్ స్థాయి అనేది స్టాక్ ధర పెరుగుదల ప్రారంభమయ్యే పాయింట్. ట్రెండ్ లైన్ బ్రేక్ చేసినప్పుడు ఒక ట్రేడ్ లోకి ప్రవేశించడానికి ఒక ప్రైమ్ టైమ్.

ఒక ట్రేడ్ దిశను అందించడానికి EMA ఉపయోగించవచ్చు. EMA పెరిగినప్పుడు మరియు ధరలు EMA క్రింద ఉన్నప్పుడు లేదా దానికి సమీపంలో ఉన్నప్పుడు మీరు ఒక స్టాక్ కొనుగోలు చేయడాన్ని పరిగణించవచ్చు. అదేవిధంగా, EMA పడినప్పుడు, మరియు EMA కి సమీపంలో లేదా కేవలం అంతకంటే ఎక్కువ ధరలు ఉన్నప్పుడు మీరు ఒక స్టాక్ విక్రయించవచ్చు.

స్టాక్ ధరలో సాధ్యమైనంత మార్పును నిర్ణయించడానికి ఉత్తమ మార్గం EMA మరియు ఒక ధర చార్ట్ పై సింపల్ మూవింగ్ యావరేజ్ (SMA) ను ప్లాట్ చేయడం. దీర్ఘకాలిక SMA మరియు స్వల్పకాలిక EMA క్రాస్ అయ్యే పాయింట్ ఇటీవలి ధర ట్రెండ్ రివర్సింగ్ అయే సమయం. 

సిగ్నల్స్ కొనుగోలు చేయడానికి కెల్ట్నర్ ఛానల్స్ వంటి ఇతర ఇండికేటర్లతో కూడా EMAలు ఉపయోగించబడతాయి.

EMA కోసం ఫార్ములా:

EMA లెక్కించడానికి మీరు ఫార్ములాను ఉపయోగించవచ్చు:

EMA = (ఈ రోజు విలువ *(స్మూదింగ్/ 1 + రోజులు)) + (EMA నిన్న * (1 – ( స్మూదింగ్ / 1 + రోజులు))

EMA లెక్కించడం:

EMA లెక్కించడానికి, మీరు మొదట SMA మరియు మునుపటి EMA యొక్క స్మూదింగ్/వెయిటెడ్ మల్టిప్లైయర్ లెక్కించాలి. SMA అనేది ఒక సమయంపాటు ఒక స్టాక్ యొక్క ముగింపు ధరల మొత్తాన్ని, అదే సంఖ్య రోజుల చేత విభజించబడినది. ఉదాహరణకు, 20 రోజుల కోసం SMA అనేది గత 20 ట్రేడింగ్ రోజుల్లో మూసివేసే ధరల మొత్తం, 20 చేత విభజించబడింది.

మీరు ఇవ్వబడిన ఫార్ములాతో EMAను స్మూదింగ్ (వెయిటింగ్) కోసం మల్టిప్లయర్ ను లెక్కించవచ్చు:

[2 / (ఎంచుకున్న సమయ వ్యవధి + 1)]

అందువల్ల, అదే 20 రోజు వ్యవధి కోసం, మల్టిప్లయర్ [2 / (20 +1)] ఉంటుంది. ఇది 0.0952 కు సమానం.

మీరు ఫార్ములాను ఉపయోగించి EMAను లెక్కించవచ్చు:

[ముగింపు ధర – EMA (మునుపటి రోజు)] x మల్టిప్లయర్ + EMA (మునుపటి రోజు)

EMA మరియు SMA మధ్య తేడా:

SMA అన్ని విలువలకు సమానమైన బరువును ఇస్తుంది, అయితే EMA అత్యంత ఇటీవలి విలువలకు అధిక బరువును అందిస్తుంది. ప్రస్తుత డేటా పాయింట్లపై EMA మరింత బరువు పెడుతుంది కాబట్టి, ఒక SMA తో పోలిస్తే EMA తాజా ధర మార్పులకు మరింత సున్నితమైనది. ఇది EMA నుండి ఫలితాలు మరింత సమయానుకూలంగా ఉన్నాయని నిర్ధారిస్తుంది, ఇది వ్యాపారులలో దీనిని మరింత ప్రముఖమైనదిగా చేస్తుంది.

EMA పరిమితులు:

EMA చారిత్రాత్మక డేటా పై ఆధారపడి ఉంటుంది కాబట్టి, అనేక ఆర్థిక శాస్త్రవేత్తలు దాని సామర్థ్యాన్ని వాదించారు. వారు ప్రస్తుత ధరలు ఆస్తి గురించి వాస్తవ సమాచారాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి, అందువల్ల, చరిత్రాత్మక డేటా భవిష్యత్తు దిశను అందించలేదని నమ్ముతారు.

కొందరు ఆర్థిక శాస్త్రవేత్తలు EMA కేవలం ఇటీవలి రోజుల పరిమితికి  ఎక్కువ ప్రాముఖ్యత ఇవ్వడం అనేది దానిని పక్షపాతంగా చేస్తుందని కూడా వాదిస్తారు.

ముగింపు :

సాంకేతిక విశ్లేషణ కోసం EMAలు ఉపయోగించబడతాయి, కానీ తప్పుగా అర్థం చేసుకున్నట్లయితే అది ప్రమాదకరంగా ఉండవచ్చు. అలాగే, మూవింగ్ యావరేజ్లు మనకు ఒక ట్రేడ్ యొక్క ఖచ్చితమైన ఎగువ లేదా దిగువను చెప్పదు, కానీ సాధారణ దిశను నిర్ణయించడానికి మనకు సహాయపడతాయి.