మీరు చివరికి మీ కదలికను అంచనా వేయడానికి ముందు మార్కెట్ ను అంచనా వేయడానికి ఎంత సార్లు మీరు ఖర్చు చేస్తారు, మరియు మీరు ట్రేడ్ ప్రారంభించిన వెంటనే, మార్కెట్ ఒక ఊహించని ఫ్యాషన్ లో తరలిస్తుంది? అప్పుడు మీరు మీ కోసం మ్యాప్ చేసిన అన్ని వ్యూహాలు, మీ ప్లానింగ్ మరియు ప్రయత్నాలు విఫలమై ఉంటాయి.

ఒక అనుభవంగల పెట్టుబడిదారు డైరెక్షనల్ బెట్స్ కంటే ఎక్కువగా చూస్తారు. అతను లేదా ఆమె మార్కెట్ యొక్క అంచనా లేకుండా రక్షించబడిన వ్యూహాలను ప్లాన్ చేస్తాడు. మార్కెట్ దిశలో వారి లాభదాయకతను ఆధారితం చేయని వ్యూహాలు మార్కెట్-న్యూట్రల్ వ్యూహాలు అని పిలుస్తాయి. దీనిలో ఒకటి దీర్ఘ స్ట్రాడిల్. కానీ, దీర్ఘ స్ట్రాడిల్ అంటే ఏమిటి? మమ్మల్ని తెలుసుకోండి.

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ ఆప్షన్ స్ట్రాటెజీ అంటే ఏమిటి?

అన్ని మార్కెట్-న్యూట్రల్ స్ట్రాటెజీలలో, దీర్ఘ స్ట్రాడిల్ అమలు చేయడానికి సులభమైనది. ఒకసారి అది వర్తింపజేయబడిన తర్వాత, మార్కెట్ కదలిక యొక్క దిశ లాభం మరియు నష్టం పై ప్రభావం చూపదు. మార్కెట్ కదలిక ఏదైనా దిశలో ఉండవచ్చు, కానీ స్థిరంగా ఉండేది దాని కదలిక. మరియు అది తరలించే వరకు, ఒక పాజిటివ్ లాభం మరియు నష్టం జనరేట్ చేయబడుతుంది, ట్రెండ్ గురించి సంబంధం లేకుండా.

ఒక వ్యాపారి ఒక దీర్ఘకాలిక కాల్ మరియు దీర్ఘకాలిక ఎంపికల వ్యూహం రెండింటినీ కొనుగోలు చేస్తారు. వారు రెండూ అదే అంతర్గత ఆస్తికి చెందినవారు, అదే గడువు తేదీని కలిగి ఉన్నారని మరియు అదే హక్కులో భాగం అని నిర్ధారించాలి. స్ట్రైక్ ధర డబ్బుకు దగ్గరగా లేదా ఒకే విధంగా ఉండాలి. ఒక పైన ఉన్న కదలిక ఉన్నప్పుడు లాభాన్ని కాల్స్ చేస్తుంది మరియు అండర్లీయింగ్ సెక్యూరిటీలో డౌన్వర్డ్ మూవ్మెంట్ ఉన్నప్పుడు లాభాన్ని ఇస్తుంది. కాబట్టి, ఈ రెండు భాగాలు ఒక దిశలో చిన్న మార్పులను రద్దు చేస్తాయి. ఒక స్ట్రాడిల్ అంతర్గత ఆస్తి ద్వారా ఏదైనా దిశలో సముచితంగా బలమైన కదలిక నుండి లాభం పొందడానికి లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది, ఇది సాధారణంగా ఒక న్యూస్వర్తి ఈవెంట్ ద్వారా ప్రారంభించబడుతుంది.

దీర్ఘ స్ట్రాడిల్ అర్థం చేసుకోవడం

దీర్ఘ స్ట్రాడిల్ అనేది అంతర్గత ఆస్తి దాని ధరలో గణనీయమైన కదలికను చూపుతుంది, ఇది ఎక్కువగా లేదా తక్కువగా ఉంటుంది. దాని దిశ ఏమిటి అనేది ఏదైనా, దాని లాభ ప్రొఫైల్ ఒకే విధంగా ఉంటుంది. ప్రశ్నలో ఉన్న ఆస్తి ముఖ్యమైన కొత్త సమాచారం విడుదల ఆధారంగా తక్కువ అస్థిరత నుండి అధిక స్థిరత్వం వరకు మారుతుందని ట్రేడర్ నమ్మకం.

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ ఎప్పుడు ఉపయోగించబడుతుంది?

సంపాదనలు విడుదల, రాజకీయ చర్య, ఒక కొత్త చట్టం లేదా ఎంపిక ఫలితాలను పాస్ చేయడం వంటి గణనీయమైన వార్తల నివేదికకు ముందు వ్యాపారులు ఒక దీర్ఘ స్ట్రాడిల్ ఎంపికల వ్యూహాన్ని ఉపయోగించడానికి ప్రయత్నిస్తారు. అనుమానం అనేది ఆ మార్కెట్ కదలికలు అటువంటి ఈవెంట్‌కు కట్టుబడి ఉంటాయి, కాబట్టి ట్రేడింగ్ అనిశ్చితంగా ఉండగలదు మరియు చిన్న పరిధిలో జరుగుతుంది. ఈవెంట్ సమయంలో అన్ని పెంట్-అప్ బులిష్నెస్ లేదా బేరిష్నెస్ విడుదల చేయబడుతుంది, ఇది అంతర్గత ఆస్తిని వేగంగా తరలించేలా చేస్తుంది. కానీ, ప్రభావం తెలియనిది కాబట్టి, ఒక బులిష్ ఫలితాన్ని ఆశించాలా లేదా ఒక బేరిష్ అని తెలుసుకోవడానికి ఏ మార్గం ఉండదు. అటువంటి సందర్భంలో, దీర్ఘ స్ట్రాడిల్ అనేది పరిపూర్ణ వ్యూహాన్ని ప్రయోజనం చేయడానికి ఎవరైనా ఉపయోగించవచ్చు. కానీ, ఏదైనా ఇతర పెట్టుబడి వ్యూహం వంటి దీర్ఘకాలంలో దాని పరిమితులు మరియు సవాళ్లను కూడా కలిగి ఉందని చెప్పవలసిన అవసరం లేదు.

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ ఎంపిక వ్యూహం యొక్క ప్రయోజనాలు

దీర్ఘ స్ట్రాడిల్ ఆప్షన్స్ స్ట్రాటెజీ యొక్క ప్రాథమిక ప్రయోజనాల్లో ఒకటి అనేది పరిమిత ప్రమాదాలను తీసుకునేటప్పుడు అపరిమిత లాభాలకు అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. పైన, ఈవెంట్ స్టాక్ ధరలను పెంచుకోవడానికి ఫలితంగా ఉండటం వలన లాభాల సామర్థ్యం అపరిమితమైనది. స్టాక్ ధరలు తగ్గినప్పుడు, లాభాలకు కూడా సామర్థ్యం ఉంటుంది, ఎందుకంటే స్టాక్స్ యొక్క ఖర్చులు సున్నాకు తగ్గించవచ్చు.  ధర తరలించే దిశ గురించి కూడా పెట్టుబడిదారు బాధపడవలసిన అవసరం లేదు. అవసరమయ్యే అన్నింటికీ ఒక దిశలో తగినంత అధికంగా ఉండే అస్థిరత.

స్టాక్ గడువు ముగిసిన సమయంలో, స్టాక్ ధర కోసం రెండు భావి బ్రేక్‌వెన్ పాయింట్లు ఉన్నాయి. ఒకటి అనేది స్ట్రైక్ ధర మరియు మొత్తం ప్రీమియం కలిసి తీసుకోబడుతుంది. ఇతర స్ట్రైక్ ధర నుండి తగ్గించబడిన మొత్తం ప్రీమియం. దీర్ఘకాలిక స్ట్రాడిల్ ఆప్షన్స్ స్ట్రాటెజీ అత్యధిక స్టాక్ ధర పెరుగుతుంది మరియు అప్పర్ బ్రేక్‌వెన్ పాయింట్‌ను దాటినప్పుడు లేదా తక్కువ బ్రేక్‌వెన్ పాయింట్‌ను తగ్గినప్పుడు లాభం చేస్తుంది.

దీర్ఘకాలిక ఎంపిక వ్యూహం యొక్క ప్రమాదాలు

దీర్ఘకాలిక స్ట్రాడిల్ ఆప్షన్స్ స్ట్రాటెజీ యొక్క అంతర్గత ప్రమాదాల్లో ఒకటి ఏంటంటే ఈవెంట్ లేదా ఈవెంట్ జనరేట్ అయ్యే వార్తలకు మార్కెట్ బలమైన ప్రతిస్పందించకపోవచ్చు. ఈ కారణం ఈవెంట్ తక్షణమే మరియు ఎంపిక విక్రేతలు ఈ వాస్తవాన్ని గురించి తెలుసుకున్నారని వాస్తవం ద్వారా ఈ అంశాన్ని తీవ్రంగా పెంచబడుతుంది. అందువల్ల, వారు ఈవెంట్ ను ఊహించి, తదనుగుణంగా పుట్ మరియు కాల్ ఎంపిక ధరలను పెంచుతారు. కాబట్టి, ఈ వ్యూహాన్ని ప్రయత్నించేటప్పుడు ఖర్చు వచ్చేది అనేది డైరెక్షన్లలో ఒకదాన్ని ఎంచుకోవడం మరియు అప్పుడు దానిపై మెరుగుపరచడం కంటే గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంటుందని దీని అర్థం. ఇది సాధారణ పరిస్థితులలో రెండు దిశలపై వేతనం చేయడం కంటే ఎక్కువ ఖరీదైనది అయితే వార్తవసరమైన ఈవెంట్ అందుబాటులో లేనప్పుడు.

షెడ్యూల్ చేయబడిన న్యూస్వర్తి ఈవెంట్ దానికి సంబంధించిన రిస్కులను పెంచిందని ఎంపిక విక్రేతలు తెలుసుకున్నందున, వారు అంచనా వేసిన ఈవెంట్లో 70% కవర్ చేయడానికి తగినంత ధరలను పెంచుతారు. కాబట్టి, ఇది వాస్తవ కదలికల నుండి లాభదాయకతను పెంచుతుంది, ఎందుకంటే స్ట్రాడిల్ ఖర్చులో ఇప్పటికే ఒక దిశలో చిన్న ధర కదలికలను కలుపుకొని ఉంటుంది.  గనక చూసిన ఈవెంట్ గణనీయమైన ధరలో (అంతర్గత భద్రత యొక్క) మార్పు కాకపోతే, కొనుగోలు చేసిన ఎంపికలు విలువైనవి మరియు గడువు ముగిసిపోవచ్చు. అప్పుడు ట్రేడర్ నష్టాన్ని ఎదుర్కొంటారు.

మీరు ఎలా లాంగ్ స్ట్రాడిల్ నిర్మించుకుంటారు?

మేము ముందుగానే చూసినట్లుగా, దీర్ఘకాలం పరిమిత ప్రమాదాలకు అపరిమిత లాభాలను అందిస్తుంది. ఆస్తి ధర పెరిగితే, ప్రయోజనాలు అపరిమితమైనవి. ఆస్తి ఖర్చు సున్నాను తాకినట్లయితే, మీరు చేసే ప్రయోజనం ఆప్షన్ కోసం మీరు చెల్లించిన ప్రీమియం కనీసం స్ట్రైక్ ధరకు సమానంగా ఉంటుంది. ఏదైనా సందర్భంలోనైనా, మీరు తీసుకునే గరిష్ట రిస్క్ అనేది పొజిషన్‌లో ప్రవేశించడానికి మొత్తం ఖర్చు.

అంతర్గత ఆస్తి విలువ పెరిగినప్పుడు, లాభం ఈ క్రింది పద్ధతిలో లెక్కించబడుతుంది-

ప్రాఫిట్ = అండర్లీయింగ్ అసెట్ ధర – కాల్ ఎంపిక యొక్క స్ట్రైక్ ధర – చెల్లించబడిన నెట్ ప్రీమియం

అంతర్గత ఆస్తి విలువ తగ్గినప్పుడు, లాభం ఈ క్రింది పద్ధతిలో లెక్కించబడుతుంది-

ప్రాఫిట్ = ది పుట్ ఆప్షన్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర – అండర్లీయింగ్ అసెట్ ధర – చెల్లించబడిన నెట్ ప్రీమియం

కాబట్టి, చెల్లించబడిన మొత్తం ప్రీమియం మరియు సంబంధిత ట్రేడ్ కమిషన్లు గరిష్ట నష్టం. గడువు ముగిసిన సమయంలో ఆప్షన్ల యొక్క స్ట్రైక్ ధరతో అంతర్గత ఆస్తి ధర కలిగినప్పుడు మీరు ఈ నష్టాన్ని చెల్లిస్తారు.

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ యొక్క ప్రత్యామ్నాయ ఉపయోగం

ఎన్నో వ్యాపారులు దీర్ఘ స్ట్రాడిల్ వేర్వేరుగా ఉపయోగించవచ్చని సూచించారు. అంచనా వేయబడిన అస్థిరతలో సంభావ్య పెరుగుదలను క్యాప్చర్ చేయడం ద్వారా ఇది చేయవచ్చు. ఈవెంట్ సంభవించడానికి కొన్ని వారాల ముందు ఈ స్ట్రాటెజీని అమలు చేయాలి, కానీ ఈవెంట్ సంభవించడానికి ముందు వారి లాభాలను క్లెయిమ్ చేసుకోవాలి, ఒక రోజు లేదా రెండు ముందుగానే చెప్పండి. ఈ పద్ధతి అనేది ఎంపికల కోసం డిమాండ్ పెరుగుదల నుండి లాభం పొందడానికి ఒక ప్రయత్నం. వ్యాపారులు పెరుగుతున్న డిమాండ్ యొక్క ప్రయోజనం పొందుతారు, ఇది ఈ ఎంపికల యొక్క అస్థిరతను ప్రభావితం చేస్తుంది.

ఎంపిక యొక్క ధరపై అత్యంత ప్రభావాన్ని చేసే ఇంప్లైడ్ వోలాటిలిటీ అనేది ఒక వేరియబుల్. కాబట్టి, సూచించబడిన అస్థిరతలో పెరుగుదల అన్ని ఆప్షన్ల ధరలలో పెరుగుదలకు దారితీస్తుంది, అవి అన్ని స్ట్రైక్ ధరలలో పెరుగుతాయి లేదా కాల్స్ అయినా. మీరు కాల్ మరియు పుట్ రెండింటినీ సొంతం చేస్తే, అది వ్యూహం యొక్క డైరెక్షనల్ రిస్క్ తీసుకుంటుంది. కాబట్టి, దాని సూచించబడిన అస్థిరత మాత్రమే మిగిలి ఉంటుంది. అందువల్ల, అంచనా వేయబడిన అస్థిరత పెంచడానికి ప్రారంభించడానికి ముందు ట్రేడ్ ప్రారంభించబడాలి, మరియు సూచించబడిన అస్థిరత ముఖ్యమైన సమయంలో తొలగించబడాలి. అప్పుడు డీల్ లాభదాయకంగా ఉంటుంది.

ఈ వ్యూహం యొక్క పరిమితి ఉంది. సమయానుసారంగా వారి విలువను కోల్పోవడానికి ఎంపికలు ఒక సహజ ప్రదర్శన ఇది. ధరలలో ఈ సహజ తగ్గింపును అవుట్‌స్మార్ట్ చేయడానికి, ఎటువంటి ముఖ్యమైన పద్ధతిలో ఎక్స్‌పైరేషన్ తేదీలు కలిగి ఉన్న ఎంపికలను మీరు ఎంచుకోవాలి.

అస్థిరత యొక్క ప్రభావం

స్టాక్ ధరలో హెచ్చుతగ్గుల శాతం అస్థిరత కొలత చేస్తుంది. మీరు దీర్ఘకాలం అమలు చేయడానికి ప్లాన్ చేసినప్పుడు అస్థిరత ఒక ముఖ్యమైన పాత్ర కలిగి ఉంది. ధరలలో పెరుగుదల మరియు లాభాలతో పాటు అస్థిరత పెరుగుతుంది. ఒక వ్యక్తి దీర్ఘకాలం తయారు చేసే లేదా దీర్ఘకాలంలో ఉల్లంఘన చేసే అస్థిరత అని చెప్పడానికి ఒక అద్భుతమైన పరిస్థితి అయితే అది అద్భుతమైనది కాదు. కాబట్టి, దీర్ఘకాలం విజయవంతంగా అమలు చేయడానికి, స్థిరత్వం యొక్క పూర్తి అంచనా అవసరం.

మీరు స్ట్రాడిల్ ఉపయోగించి మీ డబ్బును డబుల్ చేయడానికి ఒక మంచి అవకాశం పొందుతారు-

  1. మీరు ఒక నెల ప్రారంభంలో దీర్ఘ స్ట్రాడిల్ ప్రారంభించండి
  2. మీరు దీర్ఘకాలం ప్రారంభించినప్పుడు, అస్థిరత తక్కువగా ఉంటుంది
  3. మీ స్ట్రాడిల్ ఏర్పాటు చేసిన తర్వాత కాలపరిమితిలో అస్థిరత డబుల్స్

స్టాక్ ధరలో మార్పు ప్రభావం

స్టాక్ యొక్క ధర సమీపంలో ఉన్నప్పుడు లేదా స్ట్రాడిల్ యొక్క స్ట్రైక్ ధరను తాకినప్పుడు, కాల్ యొక్క పాజిటివ్ డెల్టా మరియు నెగటివ్ డెల్టాను దాదాపుగా ఒకదానిని ఆఫ్సెట్ చేస్తారు.  కాబట్టి, స్ట్రైక్ ధరకు సమీపంలో ఉన్నప్పుడు స్టాక్ ధరలో చిన్న మార్పులు ఉన్నప్పుడు, స్ట్రాడిల్ ధర మార్జినల్ గా మారుతుంది. ఆ సమయంలో “సున్నా-సున్నా డెల్టా” కలిగి ఉన్నట్లు స్ట్రాడిల్ చెప్పబడుతుంది. డెల్టా అనేది స్టాక్ ధర మార్పుకు ప్రతిస్పందనలో ఎంపిక యొక్క ధర ఎంత మారుతుందో అంచనా.

కానీ స్టాక్ ధర పెరిగితే లేదా తగినంత వేగంగా పడితే, అప్పుడు స్ట్రాడిల్ ధర పెరుగుతుంది. ఒక స్టాక్ ధర పెరిగినప్పుడు, కాల్ ధర తగ్గించబడిన ఖర్చు కంటే ఎక్కువగా పెరుగుతుంది. స్టాక్ ధర పడినప్పుడు, పెట్టబడిన విలువ కాల్ ధర కంటే ఎక్కువ పెరుగుతుంది.

సమయం యొక్క ప్రభావం

ఎంపిక యొక్క మొత్తం ధరలో భాగం గడువు తేదీ విధానంగా తగ్గుతుంది. ఇది టర్మ్ టైమ్ డికే అంటే ఏమిటి. దీర్ఘకాలంలో రెండు పొడవు ఎంపికలు ఉన్నందున, సమయంలో పడిపోవడానికి దాని సున్నితత్వం ఒకే ఎంపికను కలిగి ఉన్న స్థానాల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. స్టాక్ ధర మార్చకపోతే సమయం పాస్ అయిన వరకు పొడవైన స్ట్రాడిల్స్ వేగంగా డబ్బును కోల్పోతాయి.

గడువు ముగిసిన తర్వాత ఏమి జరుగుతుంది?

గడువు ముగిసే సమయంలో, మూడు ఫలితాలు సాధ్యమవుతాయి. స్టాక్ ధర స్ట్రాడిల్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర, లేదా అంతకంటే ఎక్కువ లేదా క్రింద ఉండే విధంగా ఉండవచ్చు. స్టాక్ ధర మరియు స్ట్రాడిల్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర గడువు ముగిసే సమయంలో ఒకటే అయితే, కాల్ మరియు రెండు విలువ గడువు ముగిసింది. ఈ సందర్భంలో స్టాక్ పొజిషన్ ఏదీ సృష్టించబడలేదు.

స్టాక్ ధర స్ట్రైక్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, పుట్ విలువైనదిగా అవుతుంది, మరియు దీర్ఘకాలిక కాల్ ఉపయోగించబడుతుంది, మరియు స్టాక్ స్ట్రైక్ ధరలో కొనుగోలు చేయబడుతుంది. ఈ సందర్భంలో, ఒక దీర్ఘ స్టాక్ పొజిషన్ చేయబడింది.

స్టాక్ ధర స్ట్రైక్ ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే, కాల్ గడువు ముగుస్తుంది. దీర్ఘకాలం ఉపయోగించబడుతుంది, మరియు స్టాక్ విక్రయించబడిన ధర స్ట్రైక్ ధర. ఇది ఒక చిన్న స్టాక్ స్థానాన్ని సృష్టించడానికి దారితీస్తుంది.