అమెరికా యొక్క ప్రముఖ మరియు అత్యంత విశ్వసనీయ స్టాక్ మార్కెట్ సూచికల్లో ఒకటి, S&P 500 మా యొక్క 505 పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల స్టాక్స్ ను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఇది దేశంలోని అతిపెద్ద కంపెనీల పనితీరును సూచిస్తుంది కాబట్టి యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థ కోసం బెల్వేదర్ గా చూడబడుతుంది.

S&P500: ఇండెక్స్ యొక్క ఫీచర్లు

S&P డౌన్ జోన్స్ ఇండైసెస్ ద్వారా యాజమాన్యం కలిగిన S&P 500 ప్రస్తుతం, లాభాలను అధిగమించడానికి మరియు మొత్తం మార్కెట్ ఛార్జీలు ఎలా చూడటానికి పెట్టుబడిదారులు అన్ని పెట్టుబడులను పోల్చడానికి ఉపయోగిస్తున్న పనితీరు బెంచ్మార్క్ అయి ఉంది. ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ బెంచ్‌మార్క్ S&P500 ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును అధిగమించడానికి లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.

మొత్తం మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ లో 80 శాతం కవర్ చేస్తుంది కాబట్టి ఈ ఇండెక్స్ ఒక గొప్ప ప్రాతినిధ్య విలువ కలిగి ఉంది. మార్చి 4, 1957 నాడు అధికారికంగా ప్రారంభించబడిన సూచిక అంతర్గత స్టాక్స్ విలువ నుండి దాని విలువను పొందుతుంది మరియు అందువల్ల అది డైనమిక్ గా ఉంటుంది. ఈ ఇండెక్స్ ప్రస్తుతం S&P డౌ జోన్స్ సూచికల స్వంతంగా ఉంది.

ఇండెక్స్ ఎలా పనిచేస్తుంది?

సూచిక ఏమి చేస్తుందో తెలుసుకోవడానికి, మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ (CAP) అంటే ఏమిటో తెలుసుకోవడం ముఖ్యం. మార్కెట్ క్యాప్ అనేది ట్రేడ్ చేయబడిన కంపెనీ యొక్క అన్ని షేర్ల మొత్తం విలువ. ప్రతి షేర్‌కు స్టాక్ ధరకు మార్కెట్‌లో అందుబాటులో ఉన్న షేర్ల సంఖ్యను పెంచడం ద్వారా ఇది పొందబడుతుంది. మార్కెట్ క్యాప్ యొక్క పరిమాణం ఆధారంగా ఇండెక్స్ ట్రాక్స్ మరియు పెద్ద-క్యాప్ కంపెనీలను ఇన్లిస్ట్ చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, $200 బిలియన్ మార్కెట్ క్యాప్ కలిగి ఉన్న ఒక కంపెనీకి $20 బిలియన్ మార్కెట్ క్యాప్‌తో ఒక కంపెనీ పై 10X ప్రాతినిధ్యం ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, మార్చి 2020 లో, మార్కెట్ క్యాప్ $23.62 ట్రిలియన్ $21.42 ట్రిలియన్ మొత్తం మార్కెట్ క్యాప్ కలిగి ఉంది, ఇది 2019 లో ఒక సంవత్సరం ముందు 9.2 శాతం తిరస్కరించబడింది.

S&P500 విలువ ఎలా లెక్కించబడుతుంది?

ఉచిత-ఫ్లోట్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ పద్ధతిని ఉపయోగించి ఈ ఇండెక్స్ విలువ కలిగి ఉంటుంది, అంటే, ప్రభుత్వంలో ట్రేడ్ చేయబడుతున్న మొత్తం అవుట్‌స్టాండింగ్ షేర్ల సంఖ్యతో ప్రతి షేర్‌కు స్టాక్ ధరను మల్టిప్లై చేయడం ద్వారా అందించబడుతుంది. ఈ పద్ధతిలో ప్రమోటర్లు, ప్రభుత్వం లేదా ప్రైవేట్ పార్టీల ద్వారా నిర్వహించబడిన షేర్ల సంఖ్య ఉండదు.

మార్కెట్ బరువులు ఎలా లెక్కించబడతాయి?

దశ 1 సూచికలో ప్రతి పెద్ద-క్యాప్ స్టాక్ యొక్క మొత్తం మార్కెట్ క్యాప్ లెక్కించండి

సూచికలో ఒక ముఖ్యమైన మార్కెట్ బరువు కలిగిన ఆపిల్ యొక్క ఉదాహరణను మేము పరిగణించనివ్వండి.

ఇప్పుడు, 2018 ముగింపు నాటికి, Apple ప్రభుత్వంగా 4.8 బిలియన్ ట్రేడ్ షేర్లు కలిగి ఉండేవి మరియు ప్రతి షేర్ $149 వద్ద ట్రేడ్ చేయబడినది. కాబట్టి ఆపిల్ యొక్క మొత్తం ఉచిత-ఫ్లోట్ మార్కెట్ క్యాప్ ప్రతి షేర్ ధర $712 బిలియన్ అయిన ప్రభుత్వ ట్రేడ్ చేయబడిన షేర్ల మొత్తం సంఖ్య ద్వారా పెంచబడుతుంది.

దశ 2 అన్ని స్టాక్స్ యొక్క మొత్తం మార్కెట్ క్యాప్ లెక్కించండి

ఇండెక్స్ యొక్క మొత్తం మార్కెట్ క్యాప్ లెక్కించడానికి, ఇండెక్స్ లో చేర్చబడిన అన్ని 500-505 కంపెనీల మార్కెట్ క్యాప్‌ను జోడించవచ్చు.

దశ 3 వ్యక్తిగత మార్కెట్ బరువులను లెక్కించండి

ఒక కంపెనీ యొక్క స్టాక్ ఎంత ప్రభావం చూపిస్తుందో తెలుసుకోవడానికి వ్యక్తిగత మార్కెట్ బరువులను లెక్కించడం ముఖ్యం.

మొత్తం S&P500 మార్కెట్ క్యాప్ ద్వారా ఒక వ్యక్తిగత స్టాక్ యొక్క ఉచిత-ఫ్లోట్ మార్కెట్ క్యాప్‌ను విభజించడం ద్వారా మీరు వ్యక్తిగత మార్కెట్ బరువులను పొందవచ్చు. ఉదాహరణకు, మార్చి 2020 లో, మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్ S&P500 లో మొత్తం మార్కెట్ బరువులో 5.4 శాతం నిర్వహించింది, Apple Inc, Amazon.com INC మరియు ఫేస్‌బుక్ క్రమం తప్పకుండా సూచికలో మార్కెట్ బరువులలో 4.8 శాతం, 3.6 శాతం మరియు 1.8 శాతం నిర్వహించబడింది.  లాజికల్ గా, మార్కెట్ బరువు ఎక్కువ, దాని స్టాక్ ధరలో మరింత శాతం మార్పులు సూచిక యొక్క విలువను ప్రభావితం చేస్తాయి.

మార్చి, జూన్, సెప్టెంబర్ మరియు డిసెంబర్ నెలలలో ప్రతి త్రైమాసికంలో ఈ సూచిక తిరిగి కాలిబ్రేట్ చేయబడుతుంది. సెక్టార్ వారీగా బ్రేక్ డౌన్ కూడా మార్చడానికి బాధ్యత వహిస్తుంది. ఉదాహరణకు మార్చి 2020 లో, ఐటి మరియు ఐటి-ఎనేబుల్ చేయబడిన సేవలు సూచికలోని 24.4 శాతం, ఆరోగ్య సంరక్షణ- 14 శాతం, ఆర్థిక సేవలు- 12.2 శాతం, వినియోగదారు స్టేబుల్స్- 7.2 శాతం, రియల్ ఎస్టేట్ 3.1 శాతం, ఇతర రంగాల్లో ఉంటాయి.

ఇండెక్స్ డివైజర్ అంటే ఏమిటి?

ఇండెక్స్ యొక్క విలువ నిర్వహించదగిన విలువను నిర్వహించడానికి, ధర-బరువుగల మొత్తం పద్ధతిని ఉపయోగించి సూచన విలువను లెక్కించినప్పుడు, సూచిక ఒక యాజమాన్య విలువను లేదా సూచిక విభాగాన్ని ఒక రిపోర్టబుల్ స్కేల్‌కు పట్టుకోవడానికి ఉపయోగిస్తుంది. ఇది ఎలా చేయబడుతుంది, ఒక ఇండెక్స్ మొదట రూపొందించబడినప్పుడు, మేము సూచిక యొక్క ప్రారంభ విలువను మాకు ఇచ్చే సూచికలోని అన్ని స్టాక్స్ ధరలను జోడించాము. పెద్ద మార్కెట్ క్యాప్స్ గల పెద్ద కంపెనీలు ఇప్పుడు క్యాలిక్యులేషన్లను తక్కువగా చేయడానికి ఫోరేలోకి ప్రవేశించబడతాయి, ఇండెక్స్ డివైజర్ ట్రాక్ చేయడానికి మరియు గుర్తుంచుకోవడానికి సులభమైన విలువకు అన్ని స్టాక్ ధరల అదనపు విలువను తగ్గించడానికి వర్తించబడుతుంది. డివిజర్ ద్వారా సేవ చేయబడిన మరొక ప్రయోజనం ఏంటంటే ఇది సూచిక యొక్క మొత్తం విలువపై స్టాక్ విభజనలు, డివిడెండ్లు మరియు బైబ్యాక్స్ యొక్క ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది.

S&P 500 పై ఒక కంపెనీ కోసం అర్హతలు జాబితా చేయబడతాయి

S&P500 ఇండెక్స్ లో ఒక ప్రదేశాన్ని కనుగొనడానికి, అది ఈ అవసరాలను తప్పక తీర్చాలి. ఈ అవసరాలను మాత్రమే నెరవేర్చడం అనేది మార్పిడి పై జాబితా చేయడానికి ఒక కంపెనీని ఆటోమేటిక్‌గా అర్హత సాధించదు. క్రింద ఉన్న ప్రమాణాలను నెరవేర్చే కంపెనీల ఆధారంగా, ఒక అధిక పవర్డ్ కమిటీ కంపెనీలను వారి పరిశ్రమ, పరిమాణం మరియు ఈ కంపెనీలు నిజంగా ప్రాతినిధిగా ఎలా ఉండాలి అనే దాని ఆధారంగా ఎంచుకుంటుంది.

  1. కంపెనీ యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఆధారంగా ఉండాలి.
  2. 2020 నాటికి, అది కనీసం $8.2 బిలియన్ విలువగల మార్కెట్ క్యాప్ (అన్‌అడ్జస్ట్) కలిగి ఉండాలి.
  3. ప్రతి షేర్‌కు స్టాక్ ధర $1 లేదా అంతకంటే ఎక్కువగా ఉండాలి.
  4. 10K వార్షిక నివేదికను దాఖలు చేయాలి
  5. 50 శాతం ఆస్తులు మరియు ఆదాయాలు యునైటెడ్ స్టేట్స్ లోపల వచ్చి ఉండాలి.
  6. కంపెనీ యొక్క స్టాక్ లో 50 శాతం పబ్లిక్ ట్రేడ్ చేయదగినది అయి ఉండాలి.
  7. సానుకూల నికర లాభాల నాలుగు క్వార్టర్లను నివేదించాలి.

పింక్ షీట్ లో ఉండకూడదు. ఇతర పదాలలో, స్టాక్ కౌంటర్ పై ట్రేడ్ చేయబడిన స్టాక్స్ జాబితాలలో ఉండకూడదు. NYSE (న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్), ఇన్వెస్టర్స్ ఎక్స్చేంజ్, నాస్డాక్ లేదా బ్యాట్స్ గ్లోబల్ మార్కెట్స్ పై జాబితా చేయబడాలి.

ఇతర పోటీ మార్కెట్ సూచనలు

యుఎస్ లో రెండవ అత్యంత ముఖ్యమైన స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ అనేది డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ సగటు లేదా 30 పెద్ద-క్యాప్ పరిశ్రమ ప్రముఖ స్టాక్స్ ను సూచిస్తుంది. ఇది S &P 500 కంటే చాలా తక్కువ షేర్లు కలిగి ఉంది మరియు అందువల్ల, మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క తక్కువ ప్రాతినిధ్యం. రెండవది, ఇది చేర్చబడిన స్టాక్స్ యొక్క మార్కెట్ బరువులను లెక్కించడానికి ఉచిత-ఫ్లోటెడ్ మార్కెట్-క్యాప్-బరువు పద్ధతిని ఉపయోగించదు. డౌ యొక్క మొత్తం మార్కెట్ క్యాప్ అనేది మొత్తం యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ క్యాప్ లో ఒక నాల్గవ భాగం. ఎస్ & పి 500 నాస్డాక్ కాంపోజిట్ నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, మరొక ప్రముఖ మా స్టాక్ ఇండెక్స్, ఇది ఎస్ & పి 500 లాగా కాకుండా ప్రైవేట్ ట్రేడ్ చేయబడిన షేర్లను కూడా కలిగి ఉంటుంది. మార్కెట్ శక్తుల నేతృత్వంలో, ఈ సూచనలు మార్కెట్ యొక్క దిశకు సంబంధించినప్పటివరకు మరింత లేదా తక్కువగా తరలించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.

ముగింపు:

S&P500 యొక్క పనితీరును అర్థం చేసుకోవడం అనేది US ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు మార్కెట్లను దాని డైరెక్షనల్ విలువను అర్థం చేసుకోవడానికి కీలకమైనది. ఒక ఆర్థిక వ్యవస్థ సంభావ్యంగా ఒక రిసెషన్ లోకి జరిగినా లేదా దాని నుండి బయటకు వెళ్తున్నా, సూచిక దానిని ప్రతిబింబిస్తుంది. S&P500 స్టాక్స్ కూడా మార్కెట్ కదలికలను హెడ్‌లైన్ చేస్తాయి ఎందుకంటే అవి మొత్తం మార్కెట్ క్యాప్ లో 80 శాతం ఉంటాయి.