अनुपात विश्लेषण समय के साथ अपनी प्रगति को समझने के लिए कंपनी के चिट्ठे में विभिन्न लाइन चीजों की तुलना में व्यावसायिक लेखांकन में व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला शब्द है। इसका उपयोग कंपनी की वित्तीय स्थिति को समझने के लिए तरलता के विभिन्न पहलुओं, संचालन की दक्षता और लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। ये अनुपात निवेश निर्णय बनाने में बाहरी निवेशकों और विश्लेषकों के लिए विशेष रूप से उपयोगी होते हैं।
विश्लेषणात्मक उद्देश्य और सुविधा के लिए, निवेशकों ने अपने मूल्यांकन प्रक्रिया में विभिन्न प्रकार के अनुपात विश्लेषण का उपयोग किया। अपनी व्यापार तकनीक में अनुपात विश्लेषण का उपयोग करने में सक्षम होने के लिए, आपको अनुपात विश्लेषण के प्रकारों की पूरी तरह से समझ की जरूरत है।
तो, यहां इस लेख में, हम अनुपात विश्लेषण में अनुपात के प्रकारों को विस्तार से समझाएंगे जो आपके लिए आसान होंगे।
अनुपात विश्लेषण लागू करने के लिए प्राथमिक कारणों में से एक यह पहचानना है कि कौन से स्टॉक निवेश के लायक हैं। यह कंपनी के दीर्घकालिक वित्तीय विकास का विश्लेषण करने, एक प्रवृत्ति स्थापित करने, और इक्विटी और ऋण से लाभांश कमाई की गणना करने में उपयोगी है।
अनुपात विश्लेषण के प्रकार:
कई श्रेणियां हैं जिनका उपयोग विभिन्न प्रकार के अनुपात विश्लेषण को समूहित करने के लिए किया जाता है। यह वर्गीकरण उनके द्वारा प्रदान की जाने वाली जानकारी की प्रकृति पर आधारित है। उनमें से ज्यादातर उद्योग के बाहरी लोगों द्वारा अनुमान लगाने और फर्म के वित्तीय विवरणों द्वारा प्रदान की गई जानकारी से रुझानों की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है।
तरलता अनुपात: इस प्रकार का अनुपात किसी संगठन की मौजूदा परिसंपत्तियों का उपयोग करके अल्पावधि ऋण से निपटने की क्षमता का आकलन करता है। जब कंपनियां वित्तीय कठिनाई के समय चलती हैं जो उन्हें अपने राजस्व का उपयोग करके ऋण का भुगतान करने से रोकती हैं, तो वे अपनी संपत्ति को समाप्त कर सकते हैं और आवश्यक होने पर ऐसे दायित्वों को पूरा करने के लिए उत्पन्न धन का उपयोग कर सकते हैं। अनुपात विश्लेषण में इन प्रकार के अनुपात का उपयोग वित्तीय ऋण संस्थानों, आपूर्तिकर्ताओं और बैंकों द्वारा यह आकलन करने के लिए किया जाता है कि कोई संगठन समय पर अपने वित्तीय दायित्वों का सम्मान करने में सक्षम है या नहीं। कुछ तरलता अनुपात में त्वरित अनुपात, नकद अनुपात, कार्यशील पूंजी अनुपात और वर्तमान अनुपात शामिल हैं।
शोधन क्षमता अनुपात: इन अनुपातों को उत्तोलन अनुपात के रूप में भी जाना जाता है जिसमें वे एक फर्म की अपनी वित्तीय प्रतिबद्धताओं का प्रबंधन करने और लंबी अवधि में व्यापार का संचालन करने की क्षमता का अनुमान लगाते हैं। यह कंपनी के बकाया ऋणों को अपनी इक्विटी, संपत्ति या कमाई जैसे मापदंडों के खिलाफ ब्याज के साथ वजन करके किया जाता है कि वे लाभदायक रहने के दौरान उचित समय में इन्हें भुगतान करने में सक्षम होंगे या नहीं। वे अक्सर सरकारों, बैंकों और निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है। इस श्रेणी के अंतर्गत विभिन्न प्रकार के अनुपात विश्लेषणों में ऋण–इक्विटी अनुपात, इक्विटी गुणक और ऋण–संपत्ति अनुपात शामिल हैं।”
कवरेज अनुपात: स्नेहा जारी है “कवरेज अनुपात एक व्यापार ‘ऋण का भुगतान करने की क्षमता और उच्च अनुपात के साथ उनके द्वारा उत्पन्न ब्याज का निर्धारण करने में मदद करता है जो इस तरह के दायित्वों को पूरा करने की उच्च क्षमता का संकेत देता है। ये अनुपात, जब लंबी अवधि में विश्लेषण किया जाता है, तो रुझानों की ओर इशारा कर सकते हैं और उस दिशा का अनुमान प्रदान कर सकते हैं जिसमें कंपनी की वित्तीय स्थिति प्रगति करेगा। समय अर्जित ब्याज अनुपात, निश्चित कवरेज, ब्याज कवरेज और ऋण–सेवा कवरेज अनुपात इस श्रेणी के उदाहरण हैं ”।
दक्षता अनुपात: कारोबार अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, अनुपात विश्लेषण में इन प्रकार के अनुपातों का उपयोग मुनाफा उत्पन्न करने के लिए कंपनी की संपत्ति, देनदारियों, इक्विटी और वस्तुसूची के संचालन में दक्षता की डिग्री का न्याय करने के लिए किया जाता है। इन अनुपातों में सुधार यह संकेत दे सकता है कि कंपनी समृद्धि की अवधि की ओर बढ़ रही है। कुछ महत्वपूर्ण दक्षता अनुपात में संपत्ति कारोबार अनुपात, सूची कारोबार, देयबल कारोबार, कार्यशील पूंजी कारोबार, निश्चित संपत्ति कारोबार, और प्राप्तियां कारोबार अनुपात शामिल हैं।
लाभप्रदता अनुपात: लाभप्रदता अनुपात एक फर्म की परिचालन लागत से संबंधित लाभ उत्पन्न करने की क्षमता का मूल्यांकन करता है। समय के साथ इन प्रकार के अनुपातों में वृद्धि अक्सर वित्तीय प्रदर्शन में सुधार का संकेत देती है। एक ही क्षेत्र में समान संगठनों के बीच इन अनुपातों की तुलना प्रचलित आर्थिक जलवायु के खिलाफ सापेक्ष प्रदर्शन को देखने के लिए इस्तेमाल की जा सकती है। लाभ मार्जिन, संपत्ति पर वापसी, इक्विटी पर वापसी, नियोजित पूंजी पर वापसी, और सकल मार्जिन अनुपात अनुपात विश्लेषण के इस प्रकार के उदाहरण हैं।
बाजार सम्भावना अनुपात: अंत में, बाजार संभावना अनुपात, जिसे कमाई अनुपात भी कहा जाता है, निवेशकों द्वारा निवेश पर आय का अनुमान लगाने के लिए उपयोग किया जाता है। ये कमाई बढ़ती लाभांश या इक्विटी मूल्य की सराहना के रूप में आ सकती है। लाभांश उपज, प्रति शेयर आय, मूल्य–से–आय अनुपात, और लाभांश भुगतान अनुपात इस श्रेणी का हिस्सा हैं और अनुपात विश्लेषण में अनुपात के कुछ सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले प्रकार हैं।
इन अनुपातों का उपयोग करने के लिए, आपको सीखना होगा कि इन्हें कैसे परिगणित और लागू किया जाता है। हमारी इस विषय पर विस्तार से चर्चा करते हुए, एक और लेख के साथ आने की संभावना है। उस समय तक, एंजेल वन के साथ निवेश जारी रखें।
