સુરેશએ તાજેતરમાં એક ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલાવ્યું છે અને શેર બજારમાં રોકાણ કેવી રીતે કરવું તે વિશે વધુ જાણવા માંગે છે. સદનસિબે, તેની મિત્ર શિવાની તે વિષયમાં નિષ્ણાત છેતે લાંબા ગાળાના નિયમિત રોકાણકારકાર છે. તે પોતાને મળે છે જેથી તે શેર માર્કેટની પાયાગત જાણકારી વિશે સમજી શકે. તેમણે ઘણીવાર રૂપી કોસ્ટ એવરેજ વિશે સાંભળ્યું છે પરંતુ તે આ અંગે વધુ ક્યારેય જાણકારી ધરાવી શક્યો નથી.

શિવાની, જેમેં અગાઉના દિવસે કહ્યું હતું, મેં છેવટે ટ્રેડિંગ અને ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલાવી દીધા છે હું તમારી પાસેથીઆ અંગેની ચોક્કસ ટર્મિનોલોજી  ને લગતા વિચાર મેળવવામાંમાંગુ છું. ઉદાહરણ તરીકે, હું ઘણીબધી જગ્યાએ રૂપી કોસ્ટ એવરેજીંગજોઈ રહ્યો છું…” સુરેશ તેમને કહે છે.

કન્સેપ્ટને સમજવા માટે આ એક સારો સમય છે, સુરેશ. જેમ કે  શેર બજારમાં રોકાણ કેવી રીતે કરવું તે વિશે તુ જાણે છે, હવે તુ એ પણ જાણે છે કે કે બજારનું   નેચર ભારે વોલેટીલિટી ધરાવે છે. રૂપી કોસ્ટ એવરેજીંગ એટલે કે આરસીએનો ઉપયોગ કરીને, ટૂંકા સમયમાં તમે સુનિશ્ચિત કરી શકો છો કે તમે બજારના સમયને લઈ જોખમ ટાળો. તમે લાંબા ગાળેર સમયાંતરે રોકાણ કરીને સામાન્ય રકમના બદલે લાંબા ગાળામાં સમયગાળામાં રોકાણ કરીને શેર પાછળનો સરેરાશ ખર્ચ ઘટાડી શકો છો.”

“ત્યારબાદ તે ક્યાં રમવામાં આવે છે?” સુરેશ પૂછે છે. “સામાન્ય રીતે, આરસીએ એક શબ્દ છે જે તમને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (એસઆઈપી) વિશે વાત કરતી વખતે જણાશે, જ્યાં નિયમિત અંતરાલ પર રોકાણ કરવામાં આવે છે.” “સ્ટૉક માર્કેટના સંદર્ભમાં, તે કંઈક આ રીતે કામ કરે છે: તમે આજે રૂ 110 માં એક શેર ખરીદો. તેની કિંમત 100 રૂપિયા સુધી ઘટી જાય છે. પછી તમે એવી આશામાં વધુ એક શેર આ કિંમતથી ખરીદો કે તેમાં તેજી આવશે.માટે, હવે તમારી પાસે બે શેર છે, અને સરેરાશ કિંમત રૂપિયા 105 છે. માટે, જો તમે તેને રૂપિયા 180 પર વેચતા હતા તો તમે રૂપિયા 75 પ્રતિ શેરનો નફો કરો છો.,” તેણી સમજાવે છે.

તો તમે મને એક ઉદાહરણ આપી શકો છો કે એક સામટી રકમના રોકાણોના વિપરીત રૂપી કોસ્ટ એવરેજીંગ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે? તે મને વિચારણાને વધુ સારી રીતે સમજવામાં મદદ કરશે, સુરેશ પૂછે છે.

“જવાબદારીમાં ખુશ છો?” શિવાની એક્સક્લેમ કરે છે. “ઓકે, આથી કલ્પના કરો કે તમે શેર અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોમાં રૂપિયા 8,000 રોકાણ માટે ફાળવણી કરી છે. તમે તેને એક શૉટમાં રોકાણ કરી શકો છો અથવા તેને ચારથી વધુ સમાન તબક્કામાં વિભાજિત કરી શકો છો.”

“1 મહિનામાં, જ્યારે યુનિટની કિંમત 20 રૂપિયા હોય ત્યારે તમે 100 એકમો ખરીદો છો. બીજા મહિનામાં જ્યારે યુનિટની કિંમત 18 હોય ત્યારે તમે રૂપિયા 2,000માં 111.1 યુનિટ ખરીદી શકો છો. એવી જ રીતે 3જા મહિનેજ્યારે યુનિટની કિંમત 17 હોય ત્યારે તમે રૂપિયા 2000ના રોકાણથી 117.6 યુનિટ ખરીદો છો. મહિના 4માં, જ્યારે યુનિટની કિંમત રૂ. 19 હોય ત્યારે તમે રૂ. 2000 માટે 105.3 યુનિટ ખરીદો છો. તેથી, જ્યારે તમે ચાર મહિના ઉમેરો છો, ત્યારે તમારી માલિકીની એકમોની સંખ્યા 434 હોય છે જ્યારે તમે ખર્ચ સરેરાશ પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરો છો,” શિવાનીએ આ રીતે વિગતવાર માહિતી આપી.

“બીજી તરફ, જો તમે રૂપિયા 20ના એકમની કિંમત પર રૂપિયા 8000ની એકસામટી રકમથી રોકાણ કરો છો, તો તમને ઓછા એકમો, 400 મળશે.  એક ટેબલ જુઓ જે હું તમારા માટે રજૂ કરીશ અને તમને છ મહિનાના સમયગાળામાં રૂપી કોસ્ટ એવરેજીંગનો સારો વિચાર મળશે,” તેણી વધુમાં કહ્યું.

“આ પદ્ધતિ સુનિશ્ચિત કરે છે કે જ્યારે કિંમતો ઓછી હોય ત્યારે તમે વધુ શેર ખરીદવાનું બંધ કરો છો અને જ્યારે કેટલાક શેરની કિંમત વધારો હોય છે ત્યારે તમે ખરીદવાનું ઓછું કરો છો., જેથી તે બધું સરેરાશ થાય છે, ના?” તેમ સુરેશે અવલોકન કર્યું.

“ચોક્કસપણે, સુરેશ,” શિવાની કહે છે. “યાદ રાખવાની બાબત એ છે કે એક શેર માટે ચૂકવેલ કિંમત પર કોઈ ચોક્કસ અર્થ ધરાવતી નથી. મહત્વની વાત એ છે કે તમારી ખરીદીના અંતે શેરની સરેરાશ કિંમત શું હોય છે. તમારી રિટર્ન આ સરેરાશ કિંમત પર આધારિત છે,” તેણી ઉમેરે છે.

“શેર માર્કેટની મૂળભૂત બાબતો અંગે માહિતી આપવા બદલશિવાની તારો આભાર. તો, કયા આદર્શ પરિસ્થિતિઓમાં રૂપિયા ખર્ચનું સરેરાશ શ્રેષ્ઠ કાર્ય કરે છે?” તે કહે છે.

આરસીએ માટે આદર્શ પરિસ્થિતિઓ

“જો તમે શરૂઆતકર્તા છો અથવા બજારોનો સમયમાં જોખમ લેવાથી દૂર રહેવા માંગો છો, તો  રૂપી કોસ્ટ એવરેજ કાર્યો માત્ર સારી બાબત છે. ઉપરાંત જો તમે લાંબા ગાળા માટે શક્યતા જોઈ રહ્યા છોતો તમે સ્ટૉક્સમાં નિયતકાલિક રોકાણો એકસામટી રકમ  ચોક્કસ વળતર મેળવવામાં મદદ કરે છે,” શિવાની મુદ્દે છે.

“જો તમે કોઈ એવી વ્યક્તિ છો જે શિસ્તબદ્ધ રીતે આગળ વધવા માંગે છે, તો આ કન્સેપ્ટ તમને જે શોધી રહ્યા હતા તે જ હોઈ શકે છે, સુરેશ,” તેણી કહે છે. “તે મારી જેમ લાગે છે, તે કહે છે,” ચકલિંગ.

“તે સમજાઈ ગયું,” તે કહે છે અને ચાલુ રાખે છે, “તેથી, જો મારી પાસે  મોટા પ્રમાણ રોકાણ માટે શરૂઆતમાં વધારે મોટી રકમ નથી, પરંતુ નિયમિતપણે નાની રકમ છે જેનું રોકાણ કરવાનું વિશ્વાસ છે, રૂપી કોસ્ટ એવરેજીંગ  કદાચ શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ હોઈ શકે છે.”

શિવાની ચાલુ રાખે છે, “ઘણા નિષ્ણાતો કહે છે કે આરસીએનો કન્સેપ્ટ મંદીમય બજારોમાં કામ કરે છે કારણ કે ઘટાડી રહેલી કિંમતો સરેરાશ ખર્ચ સમય જતાં ઓછી થાય છે. પરંતુ તે એક તેજીમય બજારમાં પણ કામ કરી શકે છે, જ્યારે તમે સમય-સમય પર કિંમતના અંતે  નાની રકમમાં રોકાણ કરી શકો છો, પરંતુ તે આક્રમક રીતેનહીં.”

મૂળભૂત બાબતોને ગુમાવશો નહીં

“અને હંમેશા યાદ રાખો, સુરેશ. જો કોઈ સ્ટૉક ઘટી રહ્યો છે તો સંભવ છે કે કંપની સારીકામગીરી કરી રહી નથી. આવી પરિસ્થિતિમાં સ્ટૉક થોડીવારમાં વધી શકતો નથી અને શેરની એવરેજકોસ્ટને ઘટાડવાની સંભાવના હોઈ શકે છે,” તેણી સૂચિત કરે છે.

“હા, હું સમજું છું. આનો અર્થ એ છે કે મારે કંપનીને લગતુ રિસર્ચ કરવાની અને વિકાસનો ટ્રેક રાખવાની જરૂર પડશે, ખરુને?” સુરેશ પૂછે છે. “હા,” શિવાનીને જવાબ આપતા કહે છે, “માત્ર એટલે કે તમે આરસીએનો ઉપયોગ કરો તેનો અર્થ નથી કે તમે અન્ય શેર માર્કેટના ફન્ડેમેન્ટલને ભૂલી જાઓ!”

“હવે મારી પાસે ટ્રેડિંગ અને ડિમેટ એકાઉન્ટ છે, અને તે સમય મેં તમારા માટે હમણાં જ સમજાવેલ શેર માર્કેટ બેઝીકમાંથી એકને લઈ પ્રેક્ટિસ કરવાનું શરૂ કકરો. આભાર, શિવાની, મને રૂપી કોસ્ટ એવરેજીંગ   અને શેરબજારમાં રોકાણ કેવી રીતે કરવું તે વિશે મને વધુ શીખવવા બદલ,” સુરેશ કહે છે. “કોઈપણ સમયે! વર્તમાન સમય કરતાં વધુ સારો સમય હોતો નથી, તેથી સુરેશ આગળ વધતા” કહે છે કે તેઓ અન્ય વિષયો પર આવીએ.