ఆర్బిట్రేజ్ అనేది ఒక మార్కెట్లో పరిపూర్ణ సామర్థ్యం లేని కరెన్సీ ట్రేడింగ్ కోసం ఉపయోగించే ఒక ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ. ఈ వ్యూహం యొక్క లక్ష్యం బిడ్ లో కొద్దిగా వ్యత్యాసం నుండి ఆదాయాన్ని సృష్టించడం మరియు ఒకే లేదా ఇలాంటి ఆస్తుల మధ్య ధరను అడగండి. ఆర్బిట్రేజ్ అనేది బ్రాండ్ కొత్త పెట్టుబడిదారుల నుండి హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ల వరకు అన్ని రకాల వ్యాపారుల ద్వారా ఉపయోగించబడే ఒక బాగా-డాక్యుమెంట్ చేయబడిన స్ట్రాటెజీ. ఇది ‘తక్కువ కొనుగోలు చేయడం మరియు అధికంగా విక్రయించడం’ మంత్రను ఎపిటమైజ్ చేస్తుంది’. సాధారణంగా, ఒక ఆర్బిట్రేజ్ ఒక స్థలం నుండి లేదా ఒకసారి ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడం మరియు అదే మార్కెట్లో మరొక మార్కెట్లో లేదా మరొక సమయంలో విక్రయించడం ఉంటుంది. తక్కువ ధర కోసం కరెన్సీని కొనుగోలు చేసి మరొక చోట అధిక ధర కోసం విక్రయించగలిగే లాభాలను అనుసరించండి.

ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ అంటే ఏమిటి?

ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్, ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ అని కూడా పిలువబడుతుంది, ఇందులో ఒక పెట్టుబడిదారు స్టాక్ యొక్క వాస్తవ ధర మరియు అంచనా వేయబడిన లేదా తప్పు ప్రతినిధి భవిష్యత్తు ధరలో వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ విజయవంతమైనప్పుడు, మార్కెట్లో ఈ అసమర్థతలను ఉపయోగించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారు లాభం పొందవచ్చు. ప్రస్తుత ధర కారణంగా ఒక ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటెజీని నిర్వహించే సమయం చాలా లీన్ కారణంగా నిర్దిష్ట కరెన్సీ గురించి అత్యంత ఇటీవలి సమాచారాన్ని ప్రతిబింబించదు.

కొన్ని ట్రేడర్లు ‘బేసిస్ ట్రేడింగ్’ గా ఇండెక్స్ ట్రేడింగ్ చూడవచ్చు.’ ఒక వ్యాపారి అదే ట్రేడింగ్ రోజులో ఒక సెక్యూరిటీ లేదా సెక్యూరిటీల గ్రూప్ కొనుగోలు మరియు విక్రయించే రోజు వ్యాపార వ్యూహాలతో కలిసి దానిని పేర్కొన్నట్లు మీరు విన్నారు. మార్కెట్ అసమర్థతలను గుర్తించడంలో సహాయపడటానికి, ఇన్వెస్టర్లు స్టాక్ ఇండెక్స్ అలాగే దానిపై ఉన్న ఏవైనా భవిష్యత్తుల ఒప్పందాలను పర్యవేక్షించే ప్రోగ్రామ్ ట్రేడింగ్ సాంకేతికతలను ఉపయోగించుకుంటారు. ఒకవేళ వారు వ్యత్యాసాన్ని గుర్తించినట్లయితే, వారు ఒకేసారి భవిష్యత్తు లేదా స్టాక్ కొనుగోలు చేయడం లేదా విక్రయించడం ద్వారా ఆటోమేటిక్‌గా ఆర్డర్‌ను అమలు చేయవచ్చు.

ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ ఉదాహరణ

ఒక వ్యాపారి ఎస్&పి 500 కోసం భవిష్యత్తులను పరిశీలిస్తారు మరియు S&P 500 సూచిక ప్రకారం స్టాక్స్ విక్రయించేటప్పుడు (విక్రయించబడుతుంది) వాటిని కొనుగోలు చేస్తారు. ఈ విధంగా ఆమె రెండు బాస్కెట్ల మధ్య తాత్కాలికంగా ద్రవ్యోల్బణం చేయబడిన వ్యత్యాసాన్ని క్యాప్చర్ చేయడం ద్వారా లాభాలను సంపాదించవచ్చు. ధర వ్యత్యాసం ఉనికిలో ఉన్న పాయింట్ తరచుగా బ్లాక్ కాల్ వద్ద వ్యక్తం చేయబడుతుంది.

ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ కు సంబంధించిన సవాళ్లు

సులభమైన డబ్బు వాగ్దానం కారణంగా రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క ఆదర్శం కనుగొన్నారు. అయితే, రిస్క్ వర్సస్ రివార్డ్ యొక్క సామర్థ్యం నిజంగా పరిగణించబడాలి. ఒకవేళ మీరు ఒక వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారు లేదా రిటైల్ పెట్టుబడిదారు అయితే, ఈ క్రింది పరిస్థితులలో సూచిక ఆర్బిట్రేజ్ నుండి లాభం పొందడం మీకు కష్టంగా ఉండవచ్చు:

– అవకాశం యొక్క చిన్న విండో: పైన పేర్కొన్నట్లుగా, ఒకరు రెండు వేర్వేరు కోట్స్ తో వ్యవహరించేటప్పుడు చర్య అవసరమయ్యే సమయం చాలా చిన్నది. ఎవరైనా మాన్యువల్‌గా పనిచేస్తున్నప్పుడు మరియు వారి ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ కోసం సాఫ్ట్‌వేర్‌ను ఉపయోగించకపోతే ఇది ప్రత్యేకం. అందువల్ల, ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ విషయంలో ప్రయోజనం పొందే అవకాశం యొక్క చిన్న విండోను ఒకరు కలిగి ఉంటారు. వారి సెక్యూరిటీలను విక్రయించాలని అనుకుంటున్న కోటెడ్ ధర ఏ రెండవ సమయంలోనైనా మారవచ్చు మరియు పోయిన అవకాశం లేదా వ్యాపారి కోసం భారీ నష్టంగా మారవచ్చు. ట్రేడ్ చేయబడిన అధిక వాల్యూమ్స్ కారణంగా, ఇది ఖరీదైనదిగా మారవచ్చు. అందువల్ల, ఆర్బిట్రేజ్ తో, ఆలోచించడానికి ఎక్కువ సమయం లేదు మరియు వీలైనంత త్వరగా షేర్లను విక్రయించడం ద్వారా పనిచేస్తుంది.

– ఆధునిక వ్యవస్థలు మరియు సాంకేతికత అవసరం కావచ్చు: ప్రోగ్రామ్ ట్రేడింగ్ అనేది ఆర్బిట్రేజ్ కోసం అవకాశాలు అంచనా వేయబడతాయి కాబట్టి భవిష్యత్తులో వివిధ కోట్ చేయబడిన ధరల ప్రయోజనాన్ని పొందవచ్చు. ఈ అవకాశాలను మాన్యువల్‌గా అంచనా వేయడం ప్రారంభదారులకు అసాధ్యం కాదు. స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్‌లో నిమగ్నమైనవారు పర్ఫెక్ట్ అవకాశాన్ని అంచనా వేయడానికి ఒక సిరీస్ ఆఫ్ క్యాలిక్యులేషన్స్ ఉపయోగిస్తారు. అందువల్ల, ఒక ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశం ఎప్పుడు క్రాప్ అప్ అవుతుందో అంచనా వేయడానికి తమ ఎక్కువ సమయాన్ని నిర్వహించడానికి సిద్ధంగా లేనివారికి, ట్రేడింగ్ సాఫ్ట్వేర్ ఉపయోగించి ఇతర ఎంపిక మాత్రమే అనిపిస్తోంది.

– ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ కు ఒకేసారి స్టాక్స్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం అవసరం కాబట్టి, ఒక ట్రాన్సాక్షన్ ఖర్చులు ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. ఒకరి బ్రోకరేజ్ ఆధారంగా ప్రతిసారీ ఒకరు కొనుగోలు చేసి సెక్యూరిటీని విక్రయించి ట్రాన్సాక్షన్ ఖర్చులు సంభవించవచ్చు. ఆర్బిట్రేజ్ అధిక వాల్యూమ్‌లలో కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కలిగి ఉంటుంది, ఇది ఖర్చుగా నిరూపించగలదు. వివిధ మార్కెట్లలో అందుబాటులో ఉన్న కొటేషన్లకు సరిపోలడానికి, కొనుగోలు చేసిన మరియు అమ్ముడబడిన షేర్ల పరిమాణం ఒక నిర్దిష్ట మొత్తానికి సరిపోలాలి మరియు ఇది మరింత వాల్యూమ్ కొనుగోలు మరియు విక్రయించబడిన వాల్యూమ్ తో ఒకరి ట్రాన్సాక్షన్ ఖర్చులు పెరుగుతాయి కాబట్టి పరిమితం అవుతుంది.