ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ అధికంగా లేదా తక్కువగా అంచనా వేస్తున్నారో అని తెలుసుకోవడం కొరకు స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను తెలుసుకుంటాడు. స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువ అనేది గ్రహించిన మదింపు, ఇది ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే భిన్నంగా ఉండవచ్చు. ఈ విలువ ఆస్తి యోగ్యత, మరియు వివిధ అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుని లెక్కించబడుతుంది. షేర్ అంతర్గత ధర కంటే ఎక్కువ విలువతో ట్రేడింగ్ చేసినప్పుడు అధిక విలువ కలిగిన స్టాక్. పెట్టుబడిపై నష్టాలను నివారించడంలో మీకు సహాయపడటం కొరకు స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడిందో లేదో తెలుసుకోవడం చాలా అవసరం.

స్టాక్ ధర యొక్క అధిక అంచనా అంటే ఏమిటి?

ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర దాని లాభ అంచనాలు లేదా ఆదాయ దృక్పథం ద్వారా సమర్థించబడనప్పుడు ఆ స్టాక్ అధిక విలువ కలిగి వుంటుంది. స్టాక్ యొక్క విలువ భావోద్వేగ లేదా అశాస్త్రీయ ట్రేడింగ్, కంపెనీ యొక్క ఆర్ధిక బలం లేదా మూలాల క్షీణత ద్వారా పెరగవచ్చు.  స్టాక్స్ అధిక విలువ వేయడానికి కొన్ని కారణాలు క్రింద పేర్కొనబడ్డాయి:

డిమాండ్ పెరుగుదలకంపెనీ స్టాక్ కొనుగోలులో అకస్మాత్తుగా పెరుగుదల ఉండవచ్చు.   ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ పెరుగుదల సరసమైన ధర కంటే ఎక్కువ ధరలను పెంచుతుంది.

ఆదాయాలలో మార్పు ఆర్థిక వ్యవస్థ దెబ్బతిన్నప్పుడు మరియు ప్రజా వ్యయంపై ప్రభావం ఉన్నప్పుడు, ఒక కంపెనీ యొక్క లాభాలు పడిపోవచ్చు.    అయితే, కొత్త ఆదాయ స్థాయిని ప్రతిబింబించేలా స్టాక్ ధర కొన్నిసార్లు తగ్గదు. ఇది స్టాక్ యొక్క అధిక మదింపునకు దారితీస్తుంది.

చక్రీయ హెచ్చుతగ్గులు కొన్ని కంపెనీలు కొన్ని చక్రాల సమయంలో మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి.     ఇది స్టాక్ ధరపై ప్రభావం చూపుతుంది.

వార్తల కవరేజ్ – సానుకూల వార్తల కవరేజ్ అకస్మాత్తుగా పెరగడం కంపెనీ యొక్క స్టాక్ కొనుగోలు పెరుగుదలకు దారితీస్తుంది. ఇది స్టాక్‌ను అతిగా అంచనా వేస్తుంది.

ఒక స్టాక్ అధికంగా విలువ కలిగి ఉందా అని ఎలా తెలుసుకోవాలి?

ఒక స్టాక్ అధిక విలువ కలిగి ఉందా అని తెలుసుకోవడానికి ట్రేడర్స్ సాంకేతిక మరియు ప్రాథమిక విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తారు. అధిక విలువగల స్టాక్ గుర్తించడానికి అత్యంత సాధారణ మార్గాల్లో ఒకటి సాపేక్ష ఆదాయాల విశ్లేషణ. మీ స్టాక్ అధిక విలువ కలిగి ఉందా అని చెక్ చేసుకోవడానికి కొన్ని మార్గాలు:

  1. ధరఆదాయాల నిష్పత్తి
  2. ఇవి/ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తి
  3. ధర అమ్మకాల నిష్పత్తి
  4. ధర డివిడెండ్ నిష్పత్తి
  5. ధర/ అభివృద్ధికి సంపాదనలు నిష్పత్తి
  6. డివిడెండ్ దిగుబడి 
  7. ఈక్విటీ పై రాబడి

ధర-ఆదాయాల నిష్పత్తిప్రస్తుత షేర్ ధరను ప్రతి షేరు యొక్క ఆదాయం (ఇపిఎస్) తో విభజించడం ద్వారా ధర-ఆదాయాల నిష్పత్తి  లెక్కించబడుతుంది. ఈ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారుడు రూపాయి అదాయానికి ఎంత చెల్లించటానికి సిద్ధంగా ఉన్నాడో తెలుపుతుంది. ఉదాహరణకు, కంపెనీ యొక్క పి/ఇ నిష్పత్తి 15 అయితే, పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీ యొక్క ప్రస్తుత ఆదాయంలో 1 రూపాయికి రూ .15 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాడు అని అర్ధం. అధిక పి/ఇ ను స్టాక్ యొక్క అధిక మదింపు వలె చూడవచ్చు, తక్కువ పి/ఇ తక్కువ మదింపును సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, అధిక పి/ఇ నిష్పత్తి కలిగిన అన్ని కంపెనీలు వారి ఆదాయాలు మరియు సమీక్షలు విస్తరించిన వేగంతో పెరుగుతున్నట్లయితే అతిగా అంచనా వేయబడినవి కాకపోవచ్చు. ఇతర కంపెనీలతో పోల్చినప్పుడు పి/ఇ నిష్పత్తి మరింత ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది.

ఇవి/ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తివిలీనం చేయబడిన లేదా ఆర్జిత కంపెనీలను మూల్యాంకన వేయడానికి ఇవి/ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తి ఉత్తమమైనది. ఇది ప్రత్యేకంగా విద్యుత్తు, ఇంటర్నెట్ మరియు టెలికాం రంగాలలో ఉపయోగించబడుతుంది, ఇక్కడ కంపెనీలు సమతుల్యత మరియు లాభాలు సంపాదించడానికి సంవత్సరాలు పడుతుంది. వారికి, పి/ఇ నిష్పత్తి మంచి కొలత కాదు.

ధర అమ్మకాల నిష్పత్తికంపెనీలకు సంపాదన లేనప్పటికీ ఆదాయాలు ఉన్నచోట, మదింపుకు బెంచ్ మార్క్ పి/ఎస్ నిష్పత్తి కావచ్చు. ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరు యొక్క అమ్మకాలను విభజించడం ద్వారా మీరు పి/ఎస్ నిష్పత్తిని లెక్కించవచ్చు. కంపెనీ అమ్మకాలను మొత్తం షేర్ల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా ఒక్కో షేరు యొక్క అమ్మకాలు లెక్కించబడతాయి. అధిక పి/ఎస్ నిష్పత్తి అంటే ఖరీదైనది మరియు తక్కువ పి/ఎస్ నిష్పత్తి అంటే చౌకైనది.

ధర డివిడెండ్ నిష్పత్తిడివిడెండ్ చెల్లింపులలో రూ 1 ను పొందడానికి మీరు ఎంత చెల్లించాలో ధర డివిడెండ్ నిష్పత్తి విశ్లేషిస్తుంది. డివిడెండ్ చెల్లించే కంపెనీల స్టాక్ విలువను పోల్చడానికి ఇది ఉపయోగకరం.

ధర/ అభివృద్ధికి సంపాదనలు (పిఇజి) నిష్పత్తి   – పిఇజి నిష్పత్తి వృద్ధికి సర్దుబాటు చేయబడిన పి/ఇ నిష్పత్తి.  కంపెనీ ఆదాయ వృద్ధి రేటుతో పి/ఇ నిష్పత్తిని విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. అధిక పిఇజి నిష్పత్తి మరియు సగటు కంటే తక్కువ ఆదాయాలు కలిగిన కంపెనీ అధిక విలువైన స్టాక్‌ను చూపిస్తుంది. 

డివిడెండ్ దిగుబడిడివిడెండ్ దిగుబడి అంటే ప్రతీ షేర్ డివిడెండ్ ను, షేర్ ధర తో విభజించగా వచ్చినది. ఇది తరచుగా స్టాక్ మదింపు యొక్క కొలతగా ఉపయోగించబడుతుంది. డివిడెండ్ దిగుబడి మరియు మదింపు విలోమానుపాతంలో ఉంటాయి. డివిడెండ్ దిగుబడి ఎక్కువగా ఉంటే, మదింపు తక్కువగా ఉంటుంది. కాని స్టాక్ మార్కెట్లు అధిక డివిడెండ్ చెల్లించే కంపెనీలను ఇష్టపడటం వలన, అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి సానుకూలంగా పరిగణించబడదు.

ఈక్విటీ పై రాబడి (ఆర్ఓఇ)ఇది కంపెనీ యొక్క పెట్టుబడిపై దానియొక్క లాభాలను కొలుస్తుంది. తక్కువ ఆర్ఓఇ అనేది స్టాక్ అధికంగా విలువించబడినది అని సూచిక. అంటే వాటాదారుల పెట్టుబడితో పోలిస్తే కంపెనీ అధిక ఆదాయాన్ని ఉత్పన్నం చేయలేకపోతుందని అర్దం.

ముగింపు:

అతిగా అంచనా వేయబడిన మరియు తక్కువగా అంచనా వేయబడిన స్టాక్‌లను గుర్తించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుడు ఏమి కొనాలి మరియు అమ్మలో నిర్ణయిస్తాడు, తద్వారా ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క నిజమైన సామర్థ్యాన్ని గ్రహించవచ్చు.