ప్రతి షేర్‌కు సంపాదనలు (EPS) ఫార్ములా

ఏదైనా స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడి ప్రయాణంలో కీలక అవగాహనలలో ఒకటి ఏంటంటే ప్రతి షేర్ కు సంపాదన లేదా EPS. ఒక స్టాక్ షేర్లలో మొత్తం లాభం పంపిణీ చేయబడితే, ప్రతి షేర్ కోసం సంపాదించబడే నికర ఆదాయం ఇది.

ప్రతి షేర్‌కు సంపాదనలు ఒక ఫార్ములా సహాయంతో లెక్కించబడతాయి, EPS ఫార్ములా అని పిలుస్తారు. ప్రతి షేర్ లెక్కింపుకు సంపాదనలు ఈ క్రింది విధంగా ఉంటాయి:

EPS = నికర ఆదాయం – ప్రాధాన్యతగల డివిడెండ్లు / బాకీ ఉన్న సాధారణ షేర్లు

ఒకవేళ ఒక కంపెనీ బ్యాంక్రప్ట్ అయితే. అలాగే, సాధారణంగా డివిడెండ్లకు వచ్చినప్పుడు, ప్రాధాన్యతగల షేర్ హోల్డర్లు ఫిక్స్డ్ మరియు రెగ్యులర్ డివిడెండ్స్ పొందుతారు, అయితే సాధారణ షేర్ హోల్డర్లు పొందకపోవచ్చు.

పైన పేర్కొన్న EPS ఫార్ములా నుండి, మీరు ఇష్టపడే డివిడెండ్లు నికర ఆదాయం నుండి తగ్గించబడ్డాయని  అర్ధం చేసుకోవచ్చు. దీనికి కారణం ఏమిటంటే EPS సాధారణ స్టాక్‌హోల్డర్‌కు అందుబాటులో ఉన్న ఆదాయం యొక్క కొలత. ఇష్టపడే డివిడెండ్లు ఇష్టపడే షేర్ హోల్డర్లకు విడిగా ఉంచబడతాయి. ప్రాధాన్యతగల హోల్డర్లు రిస్క్-విముఖంగా ఉన్నవారు మరియు డివిడెండ్లు ఇవ్వవలసినప్పుడు సాధారణ షేర్ హోల్డర్ల పై ప్రాధాన్యత పొందేవారు.

ప్రతి షేర్ కు సంపాదనల ఫార్ములాకు ఉదాహరణ

కాబట్టి, ఒక కంపెనీకి రూ. 20 బిలియన్ నికర ఆదాయం ఉంటే మరియు ఇష్టపడే స్టాక్ డివిడెండ్లు రూ. 2 బిలియన్లు ఉంటే, మరియు బాకీ ఉన్న సాధారణ షేర్లు 10 బిలియన్లకు ఉంటే. కంపెనీ యొక్క ఆదాయం రూ. 20 బిలియన్ – రూ. 2 బిలియన్ = 18 బిలియన్ ఉంటుంది. దీనికి ప్రతి షేర్ కు ఆదాయాల ఫార్ములాను అప్లై చేయడంతో, కంపెనీకి రూ. 18 బిలియన్ / 10 బిలియన్ = రూ. 1.8 EPS కలిగి ఉంటుంది

ప్రతి షేర్‌కు డైల్యూట్ చేయబడిన ఆదాయాలు

ఒక షేర్‌కు డైల్యూటెడ్ ఆదాయాలు అని పిలువబడే మరొక లెక్కింపు కూడా ఉంది. ఈ డైల్యూటెడ్ EPS ఫార్ములా ఈ క్రింది విధంగా ఉంది:

డైల్యూటెడ్ EPS = నికర ఆదాయం – ఇష్టపడే స్టాక్స్/సగటు బకాయి షేర్లపై డివిడెండ్లు + డైల్యూటెడ్ షేర్లు.

మార్చదగిన సెక్యూరిటీలలో డైల్యూటెడ్ EPS కారకాలు. ఈ సెక్యూరిటీలలో ఇష్టపడే షేర్లు లేదా ఆప్షన్స్ ఉండవచ్చు, ఉదాహరణకు. డైల్యూటెడ్ షేర్లు అనేవి ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో ఒక కంపెనీ స్వంతానికి కలిగి ఉండే సాధారణ షేర్లలోకి మార్చబడగల మొత్తంమీది షేర్లు. ఇవి షేర్లలోకి మార్చబడినప్పుడు, ప్రతి షేర్‌కు కంపెనీ యొక్క ఆదాయాలు తగ్గుతుంది.

EPS ఒక కంపెనీ యొక్క సాధారణ షేర్లను మాత్రమే పరిగణించినప్పటికీ డైల్యూటెడ్ EPS అన్ని కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

EPS రకాలు

ప్రతి షేర్ కు సంపాదనల లెక్కింపును నేర్చుకున్న తరువాత, ప్రతి షేర్‌కు సంపాదన రకాల గురించి  ఐడియా పొందటం తదుపరి దశ అయి ఉంటుంది. వాటిలో కొన్ని:

ఆన్ గోయింగ్ EPS: ప్రతి షేర్ కు ఆన్ గోయింగ్ సంపాదనల లెక్కింపు అనేది ప్రస్తుత నికర ఆదాయంను పరిగణనలోకి తీసుకుని దాని నుండి వన్-ఆఫ్ ఈవెంట్లను డిస్కౌంట్ చేయడం ద్వారా చేయబడుతుంది. ఈ రకం EPS యొక్క ఉద్దేశ్యం దాని ప్రధాన వ్యాపారం ద్వారా ఒక కంపెనీ యొక్క ఆదాయాన్ని అర్థం చేసుకోవడం. ఇది భవిష్యత్తులో ఆదాయాన్ని గుర్తించడానికి సహాయపడుతుంది.

సర్దుబాటు చేయబడిన EPS: దీనిని ప్రతి షేర్‌కు ‘హెడ్‌లైన్’ ఆదాయాలు అని కూడా పిలుస్తారు మరియు వ్యాపారం యొక్క ‘కోర్’ వద్ద లేని కార్యకలాపాల ద్వారా వచ్చిన లాభాలు లేదా నష్టాలను చూపుతుంది.

GAAP లేదా రిపోర్ట్ చేయబడిన EPS: ఇక్కడ, అప్లై చేయబడిన ప్రతి షేర్ కు సంపాదనల ఫార్ములా అకౌంటింగ్ సూత్రాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది, దీనిని GAAP అని కూడా పిలుస్తారు (సాధారణంగా అంగీకరించబడిన అకౌంటింగ్ ప్రిన్సిపల్స్).

ట్రైలింగ్ EPS: ఇది ప్రతి షేర్ కు ఒక ఆదాయం లెక్కింపు, ఇందులో మునుపటి సంవత్సరం సంఖ్య పరిగణనలోకి తీసుకోబడుతుంది. ట్రైలింగ్ EPS ముందు నాలుగు త్రైమాసికాల ఆదాయాన్ని ఉపయోగిస్తుంది మరియు ప్రొజెక్షన్ల బదులుగా నిజమైన సంఖ్యలను ఉపయోగిస్తుంది.

ప్రతి షేర్‌కు సంపాదనల ముఖ్యత

– ఒక కంపెనీ యొక్క ఫైనాన్సులు మంచి స్థితిలో ఉన్నాయా అని సూచిస్తుంది కాబట్టి ప్రతి షేర్‌కు ఆదాయం ముఖ్యం.

– సాధారణంగా, ఒక కంపెనీ యొక్క ఆరోగ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి వ్యాపారులు EPS ను ఉపయోగిస్తారు. అదే రంగం/పరిశ్రమలో వారు రెండు సంస్థల EPS ను కూడా పోల్చి చూస్తారు. ఒక అధిక EPS అంటే సంస్థ ఒక కొలతకు లాభదాయకం మరియు షేర్ హోల్డర్లకు మరింత చెల్లించడానికి సామర్థ్యం కలిగినది అని అర్థం.

– ప్రతి షేర్ సంపాదన అనేది ఒక పెట్టుబడిదారు ప్రస్తుత సమయంలో ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక స్థితిని అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడటం మాత్రమేకాక దాని గత పనితీరును కూడా పర్యవేక్షించడానికి సహాయపడుతుంది. ఒక కంపెనీ నిరంతరం పెరుగుతున్న EPS ను చూపించినట్లయితే, అది తగిన పెట్టుబడి అవకాశం గురించి సూచిస్తుంది. ఒకవేళ కంపెనీలు పడిపోతున్న లేదా స్థిరంగాలేని EPS ను చూపించినట్లయితే, అవి పెట్టుబడిదారుల ఎంపిక కాకపోవచ్చు.

– ఒక స్టాక్ విలువను లెక్కించడానికి వచ్చినప్పుడు ప్రతి షేర్ సంపాదనలు కూడా కీలక వేరియబుల్. ధర-సంపాదన మూల్యాంకన నిష్పత్తి (P/E నిష్పత్తి) లెక్కించబడినప్పుడు EPS రంగంలోకి వస్తుంది. P/E నిష్పత్తి యొక్క సంపాదనల వేరియబుల్‌లో EPS ఉంటుంది.

EPS యొక్క పరిమితులు

ఒక కంపెనీ పాలసీలలో మార్పు ద్వారా EPS ప్రభావితం  అవుతుంది అనేది గుర్తుంచుకోవడం  సహాయపడుతుంది. సంస్థ షేర్ల కొనుగోలు కోసం ఎంచుకున్నప్పుడు లేదా విలీనాలు మరియు సంపాదనలు ఉన్నప్పుడు EPS ఒక కంపెనీ మరియు దాని స్థానం గురించి స్పష్టమైన చిత్రాన్ని కూడా ఇవ్వవచ్చు. అలాగే, వివిధ కంపెనీలకు వారి స్వంత అకౌంటింగ్ పద్ధతులు లేదా ప్రిన్సిపల్స్ ఉండవచ్చు, మరియు కొన్ని పరిస్థితులలో, EPS పోల్చబడకపోవచ్చు.

ముగింపు

ప్రతి షేర్ సంపాదన అనేది ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం మరియు లాభదాయకతను సూచించే ముఖ్య కొలత. మొత్తం బాకీ ఉన్న షేర్ల తో కంపెనీ యొక్క నికర ఆదాయాన్ని విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. ఒకే రంగంలో లేదా పరిశ్రమలో రెండు సంస్థలను పోల్చడానికి మరియు వాటి సంబంధిత అర్హతలకు కాల్ చేయడానికి వ్యాపారులు మరియు విశ్లేషకులు EPS ఫార్ములాను ఉపయోగిస్తారు.