ప్రతి షేర్ సంపాదనలు (EPS) అనేవి కంపెనీ యొక్క సాధారణ స్టాక్ యొక్క అవుట్‌స్టాండింగ్ షేర్‌కు సంపాదించే విలువ. ఇది ఒక కంపెనీ యొక్క లాభదాయకతను సూచిస్తుంది మరియు షేర్లు కొనుగోలు చేయడానికి ముందు ఒక కంపెనీ యొక్క లాభదాయకతను లెక్కించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి ఇది సహాయపడుతుంది కాబట్టి ఇది ఒక ముఖ్యమైన ఆర్థిక పరామితిగా పరిగణించబడుతుంది. కంపెనీ మరియు దాని మొత్తం వెంచర్ల నుండి అధిక EPS ఎక్కువ లాభదాయకతను ప్రతిబింబిస్తుంది.

ప్రతి షేర్‌కు సంపాదనలు ఎలా లెక్కించబడతాయి?

కంపెనీ యొక్క నికర ఆదాయాన్ని దాని మొత్తం బకాయి షేర్లతో విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. ప్రతి షేర్ సంపాదనలను రెండు మార్గాల్లో లెక్కించవచ్చు.

  1. ప్రతి షేర్‌కు సంపాదనలు: పన్ను/మొత్తం బకాయి షేర్ల సంఖ్య తర్వాత నికర ఆదాయం
  2. ప్రతి షేర్‌కు బరువుగల ఆదాయాలు: (పన్ను తర్వాత నికర ఆదాయం – మొత్తం డివిడెండ్లు)/మొత్తం బకాయి షేర్ల సంఖ్య

ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీ ఎబి రూ. 1 లక్షల నికర ఆదాయం కలిగి ఉంది మరియు డివిడెండ్స్ గా రూ. 2 లక్షలను కూడా చెల్లించాలి మరియు షేర్ల సగటు సగటు రూ. 4 లక్షలను కలిగి ఉండాలి.

అందువల్ల, ఎబి యొక్క EPS –

= రూ. (1 లక్ష – 2 లక్ష)/4 లక్షలు

= ప్రతి షేర్‌కు రూ. 2

వివిధ వ్యవధిని పరిగణనలోకి తీసుకుని ప్రతి షేర్ సంపాదనలను లెక్కించవచ్చు

ట్రైలింగ్ EPS: ఇది మునుపటి సంవత్సరాల లెక్కింపు ఆధారంగా ఉంటుంది.

ప్రస్తుత EPS: ఇది ప్రస్తుతం అందుబాటులో ఉన్న అంకెల ఆధారంగా ఉంది.

ఫార్వర్డ్ EPS: ఇది ఊహించబడిన భవిష్యత్తు ప్రొజెక్షన్లు మరియు అంచనా వేయబడిన అంకె.

EPS రకాలు:

Eps వేరియేషన్లు లెక్కింపులు
రిపోర్ట్ చేయబడిన EPS లేదా GAAP EPS సాధారణంగా అంగీకరించబడిన అకౌంటింగ్ ప్రిన్సిపల్స్ ప్రకారం లెక్కించబడుతుంది.
ప్రస్తుత EPS లేదా ప్రో ఫార్మా EPS ఇది నికర ఆదాయంలో ఒక సాధారణ ఆదాయం కలిగి ఉండదు.
నిలిపి ఉంచబడిన EPS మొత్తం నికర ఆదాయాలు మరియు ప్రస్తుత నిలిపి ఉంచబడిన ఆదాయాలు విభజించబడిన చెల్లింపు నుండి తగ్గించబడతాయి. అప్పుడు బకాయి ఉన్న షేర్ల మొత్తం సంఖ్య ద్వారా మరింత విభజించబడింది.
నగదు EPS మొత్తం ఆపరేటింగ్ క్యాష్ అవుట్స్టాండింగ్ డైల్యూటెడ్ షేర్స్ ద్వారా విభజించబడుతుంది.
విలువ EPS బుక్ చేయండి EPS ను లెక్కించడానికి ప్రస్తుత బ్యాలెన్స్ షీట్‌ను ఖాతాలోకి తీసుకోండి.
  1. రిపోర్ట్ చేయబడిన EPS లేదా GAAP EPS: సాధారణంగా అంగీకరించబడిన అకౌంటింగ్ ప్రిన్సిపల్స్ ఉపయోగించి ఇది సాధించబడుతుంది మరియు సెకన్ల ఫైలింగ్స్ లో బహిర్గతం చేయబడుతుంది. అయితే, ఒక కంపెనీ యొక్క ఆదాయాన్ని GAAP ద్వారా డిస్టార్ట్ చేయవచ్చు. GAAP ప్రకారం ఆపరేటింగ్ ఆదాయంగా వన్-టైమ్ చెల్లింపు ద్వారా జనరేట్ చేయబడిన ఆదాయం, అది EPS ను పైకి షూట్ చేయవచ్చు. ఒకవేళ ఒక వ్యాపారం సాధారణ ఖర్చులను ఒక అసాధారణ ఖర్చుగా పరిగణించినట్లయితే, అది ప్రతి షేర్‌కు నేరుగా ఆర్జనలను అభివృద్ధి చేస్తుంది.
  2. ప్రస్తుత EPS లేదా ప్రో ఫార్మా EPS: ఇది సాధారణ నికర ఆదాయం ఆధారంగా ఉంటుంది మరియు సాధారణంగా ఒక అసాధారణమైన వన్-టైమ్ ఆదాయంగా పాస్ చేయబడగల ఆదాయాన్ని మినహాయించబడుతుంది. ఇది ప్రధాన వ్యాపార వెంచర్ల నుండి ఊహించిన ఆదాయాన్ని కనుగొనడానికి సహాయపడుతుంది కానీ కంపెనీ యొక్క నిజమైన ఆదాయానికి కూడా సహాయపడదు.
  3. నిలిపి ఉంచబడిన EPS: డివిడెండ్స్ గా కంపెనీ తన షేర్ హోల్డర్లకు పంపిణీ చేయడానికి బదులుగా ఉండే లాభాల మొత్తం EPS. బిజినెస్ యజమానులు ఇప్పటికే ఉన్న అప్పులను చెల్లించడానికి, విస్తరణ ప్రయోజనాల కోసం లేదా భవిష్యత్తు అవసరాల కోసం దానిని రిజర్వ్ చేయడానికి రిటైన్ చేయబడిన ఆదాయాలను ఉపయోగిస్తారు. ప్రస్తుత నిలిపివేయబడిన ఆదాయాలకు నికర ఆదాయాన్ని జోడించడం ద్వారా మరియు దాని నుండి చెల్లించిన మొత్తం డివిడెండ్‌ను తగ్గించడం ద్వారా నిలిపివేయబడిన EPS లెక్కించబడుతుంది. మిగిలినవి అప్పుడు బకాయి ఉన్న షేర్ల మొత్తం సంఖ్య ద్వారా విభజించబడతాయి.
  4. రిటైన్ చేయబడిన EPS = (నికర సంపాదనలు + ప్రస్తుత నిర్వహించబడిన ఆదాయాలు) – బకాయి ఉన్న షేర్ల యొక్క విభజించబడిన చెల్లించబడిన / మొత్తం సంఖ్య.
  5. నగదు EPS: ఇది ఒక కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక స్థితి గురించి తెలుసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. క్యాష్ EPS కంపెనీ ద్వారా సంపాదించబడిన ఖచ్చితమైన నగదు మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. ప్రతి షేర్‌కు నగదు సంపాదనలను మానిపులేట్ చేయడానికి ఇది సవాలు చేస్తోంది. దీనిని ఈ విధంగా లెక్కించవచ్చు

నగదు EPS = ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో/డైల్యూటెడ్ షేర్లు ఔట్‌స్టాండింగ్.

  1. బుక్ విలువ EPS: ప్రతి షేర్‌లో కంపెనీ ఈక్విటీ యొక్క సగటు మొత్తాన్ని లెక్కించడానికి దీనిని ఉపయోగించవచ్చు. ఇది లిక్విడేట్ చేయబడి ఉంటే కంపెనీ యొక్క స్టేక్ విలువను అంచనా వేయడానికి కూడా ఉపయోగించవచ్చు. ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్ పై దృష్టి పెడుతుంది కాబట్టి ఇది ఒక కంపెనీ యొక్క పనితీరు యొక్క స్థిరమైన ప్రాతినిధ్యం.

ప్రతి షేర్ సంపాదనలు ఎలా పనిచేస్తాయి?

ఒక కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టడం మరింత ఆదాయాన్ని జనరేట్ చేస్తుందా అని నిర్ణయించడానికి ఇది పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది. ఒక కంపెనీకి ఎక్కువ ఇపి ఉంటే, కంపెనీ సమయంలో డివిడెండ్ చెల్లింపును పెంచవచ్చని ఇది సూచిస్తుంది. అత్యంత తగిన పెట్టుబడి ఎంపికను ఎంచుకోవడానికి కంపెనీల పనితీరును సరిపోల్చడానికి దీనిని ఉపయోగించవచ్చు. సంవత్సరాలలో ఒక కంపెనీ యొక్క ఫైనాన్షియల్ స్టాండింగ్ ను పోల్చడానికి EPS కూడా ఉపయోగించవచ్చు. స్థిరమైన EPS పెరుగుదల కలిగిన కంపెనీలు ఒక విశ్వసనీయమైన పెట్టుబడి ఎంపికగా ఉండవచ్చు. కంపెనీల అసాధారణ EPS సాధారణంగా సీజన్డ్ ఇన్వెస్టర్ల ద్వారా ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడవు.

EPS యొక్క పరిమితులు

వ్యాపార యజమానులు వారి వెంచర్‌ను లాభదాయకమైనదిగా ప్రాజెక్ట్ చేయడానికి ఇపిఎస్‌ను మానిపులేట్ చేయవచ్చు. ఇది దీర్ఘకాలంలో వ్యాపారాల లాభదాయకతను ప్రభావితం చేయగలదు. EPS ద్వారా సూచించబడిన వృద్ధి ఖచ్చితంగా ఉండకపోవచ్చు. EPS లెక్కింపులో నగదు ప్రవాహం పరిగణించబడదు, అంటే ఒక అధిక EPS కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని ఖచ్చితంగా సూచించకపోవచ్చు.

ఒక కంపెనీ యొక్క లాభదాయకతను ఒక పెట్టుబడి ఎంపికగా నిర్ణయించడానికి ముందు, పెట్టుబడిదారులు ఇతర అంశాలను కూడా తనిఖీ చేయాలి. ఇతర ఆర్థిక పరామితులతో ప్రతి షేర్‌కు సంపాదించే ఆదాయం వ్యాపార వెంచర్ యొక్క మొత్తం స్కోప్, లాభాలు మరియు మార్కెట్ పనితీరు యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన విలువను ఇవ్వవచ్చు.

ఇతర ఈక్విటీ నిష్పత్తులు మరియు విశ్లేషణల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, ఏంజెల్ బ్రోకింగ్ వెబ్‌సైట్‌ను సందర్శించండి.