ఆర్బిట్రేజ్ అనేది ట్రేడింగ్ యొక్క ముఖ్యమైన అంశం. మీరు ఒక స్టాక్ మార్కెట్ ఇన్వెస్టర్ లేదా ట్రేడర్ అయితే, మీరు ఖచ్చితంగా అవధిని ఎప్పటికప్పుడు చూసారు; ముఖ్యంగా అది ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తి లేదా దాని డెరివేటివ్ ను వివిధ మార్కెట్లలో ఒకేసారి కొనుగోలు చేయడం మరియు విక్రయించడం అని అర్థం. ఆర్బిట్రేజ్ జరిగినప్పుడు, ఒక మార్కెట్లో ఆస్తి యొక్క ధర వ్యత్యాసం మరియు మరొకదానిలో (లేదా దాని డెరివేటివ్) లాభాల కోసం ఉపయోగించబడుతుంది.

క్యాష్ నుండి మరియు క్యారీ నుండి రివర్స్ క్యాష్ మరియు క్యారీ మరియు స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ వరకు వివిధ రకాల ఆర్బిట్రేజ్లు ఉన్నాయి. స్టాట్ ఆర్బ్ అని కూడా పిలువబడే, ఇది సెక్యూరిటీల మధ్య ధర వ్యత్యాసాలను నిర్ణయించడానికి గణిత మోడలింగ్ ఉపయోగించే ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీల సెట్‌ను నిర్వచించే ఒక టర్మ్. స్ట్రాటెజీ స్వల్పకాలిక రివర్షన్ యొక్క భావనను ఉపయోగిస్తుంది. స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ కూడా అల్గో ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీల సెట్ కింద బ్రాకెట్ చేయబడుతుంది, ఇక్కడ ట్రేడ్లు ప్రీసెట్ చేయబడిన అల్గారిథమ్ ఆధారంగా అమలు చేయబడతాయి.

స్టాట్ ఆర్బ్ ఉద్యోగంలో ఉంటే, ఈ సాధనాల మధ్య ధర వ్యత్యాసాలు మరియు ప్యాటర్న్స్ విశ్లేషణ తర్వాత అనేక సెక్యూరిటీల వ్యాప్తంగా ధర కదలికలు తట్టబడతాయి.

స్టాట్ ఆర్బ్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకులు అలాగే ఒక సమర్థవంతమైన వ్యూహం ద్వారా ఉపయోగించబడుతుంది.

షార్ట్-టర్మ్ అంటే రివర్షన్ మరియు స్టాట్ ఆర్బ్ లో దాని సంబంధం ఏమిటి?

ఇది వారి సగటు కంటే తక్కువ ధరలు తగ్గిన తర్వాత కొనుగోలు చేయడం మరియు వారు సాధారణ స్థాయికి తిరిగి వచ్చిన తర్వాత జరుగుతుంది. స్వల్పకాలిక అర్థం రివర్షన్ టెక్నిక్ లో, ఈ పొజిషన్లు కొన్ని రోజులు లేదా వారాల కోసం మాత్రమే నిర్వహించబడతాయి. ఇది సంవత్సరాలపాటు అది నిర్వహించబడే విలువ పెట్టుబడికి ఎదురుగా ఉంటుంది. అక్కడ ధర వ్యత్యాసాలు స్వల్పకాలిక వ్యత్యాసాలు ఈ టెక్నిక్ యొక్క ప్రధానమైన విధంగా ఉన్నాయి అనే ప్రిన్సిపల్. లాభాలు పొందడానికి ఈ వెనక్కు దారితీసే సమయం ఉపయోగించబడుతుంది.

ఈ మోడల్ యొక్క స్వల్పకాలిక స్వభావం స్టాట్ ఎఆర్బి స్ట్రాటెజీలలో ఉద్యోగం చేయబడుతుంది, ఇక్కడ కొన్ని నిమిషాల నుండి కొన్ని రోజుల వరకు అత్యంత తక్కువ వ్యవధి కోసం వందలల సెక్యూరిటీలు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటెజీల రకాలు

స్టాట్ ఎఆర్బి ట్రేడింగ్ క్రింద బ్రాకెట్ చేయబడిన అనేక వ్యూహాలు ఉన్నాయి. వాటిలో కొన్ని:

మార్కెట్ న్యూట్రల్ ఆర్బిట్రేజ్: ఈ స్ట్రాటెజీ అనేది ఒకే సమయంలో అధిక విలువ కలిగిన ఆస్తిపై తక్కువ స్థాయిని తీసుకోవడం మరియు తక్కువ స్థితిని తీసుకోవడం గురించి. దీర్ఘ స్థానం విలువలో పెరుగుతుందని ఆశించబడుతుంది, అయితే చిన్నది తగ్గించడం కొనసాగుతుంది, మరియు పెరుగుదల మరియు తగ్గింపు అదే స్థాయిలో ఉంటాయి.

క్రాస్ అసెట్ ఆర్బిట్రేజ్: ఈ మోడల్ ఒక ఆస్తి మరియు దాని అండర్లీయింగ్ మధ్య ధర వ్యత్యాసాన్ని ట్యాప్ చేస్తుంది.

క్రాస్ మార్కెట్ ఆర్బిట్రేజ్: ఈ మోడల్ మార్కెట్ల వ్యాప్తంగా అదే ఆస్తి మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ఉపయోగిస్తుంది.

ETF ఆర్బిట్రేజ్: ఇది ఒక క్రాస్ అసెట్ ఆర్బిట్రేజ్ టెక్నిక్, ఇందులో ఒక ETF యొక్క విలువ మరియు అండర్లీయింగ్ ఆస్తుల మధ్య వ్యత్యాసాలు కనుగొనబడతాయి. ETF ధర అంతర్గత ఆస్తుల ధరకు అనుగుణంగా ఉందని నిర్ధారించడానికి ఇది ఉద్యోగపడుతుంది.

జతలు ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి మరియు ఇది స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ నుండి ఎలా భిన్నంగా ఉంటుంది?

పెయిర్స్ ట్రేడింగ్ తరచుగా స్టాట్ ఆర్బ్ కోసం ఒక సినోనిమ్ గా ఉపయోగించబడుతుంది. అయితే, స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ జత ట్రేడింగ్ కంటే ఎక్కువ కాంప్లెక్స్. తరువాత ఒక సాధారణ వ్యూహం మరియు ఇది స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహాల్లో ఒకటి. పెయిర్స్ ట్రేడింగ్ అనేది ఒక మార్కెట్-న్యూట్రల్ స్ట్రాటెజీ, ఇందులో స్టాక్స్ జత చేయబడతాయి. అంటే ఇలాంటి ధర కదలికలతో రెండు సాక్స్ కనుగొనబడతాయి, మరియు కరిలేషన్ తగ్గినప్పుడు, దీర్ఘ స్థానం మరియు ఒక షార్ట్ పొజిషన్ రెండింటిపై తీసుకోబడుతుంది. రెండు మధ్య ఉన్న అంతరాయం అనేది వారి అసలు లేదా సాధారణ స్థాయికి తిరిగి వెళ్ళే సమయం వరకు దానిలోకి తట్టబడుతుంది.

సాధారణంగా, వ్యాపారులు బలమైన సంబంధాన్ని కలిగి ఉన్నందున అదే పరిశ్రమ లేదా రంగానికి చెందిన స్టాక్‌లను జత చేయాలని చూస్తారు.

స్టాట్ arb ట్రేడింగ్‌లో జతలు ఉండవు మరియు బదులుగా అనేక వందల స్టాక్‌లను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో తయారు చేస్తుంది.

రిస్కులు లేకుండా కాదు

మార్కెట్లో రోజువారీ లిక్విడిటీ మరియు స్థిరత్వాన్ని నిర్ధారించడంలో స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. అలాగే, అటువంటి వ్యూహం నుండి వ్యాపారుల ప్రయోజనం. అయితే, కొన్నిసార్లు అది రిస్క్‌తో కూడా వస్తుందని గుర్తుంచుకోవడానికి ఇది సహాయపడుతుంది. వాటిలో ఒకటి ఏంటంటే కొన్ని సందర్భాల్లో అర్థం రివర్షన్ సంభవించకపోవచ్చు మరియు చరిత్ర పరంగా చూపిన విధంగా ధరలు సాధారణ స్థాయి నుండి భారీగా మారవచ్చు. మార్కెట్లు నిరంతరం మారుతున్నాయి మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్నాయి మరియు కొన్నిసార్లు అది గతంలో ఉన్నందున ప్రవర్తించవు. స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటెజీలను ఉపయోగించేటప్పుడు ఈ రిస్క్ మనస్సులో భరించవలసి ఉంటుంది.

ముగింపు

స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ అనేది సెక్యూరిటీల మధ్య ధర వ్యత్యాసాల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి విస్తృతమైన డేటా మరియు గణిత/అల్గారిథమిక్ మోడలింగ్ ఉపయోగించే ఒక వ్యూహం. ఇది స్వల్ప-కాలిక రివర్షన్ పై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇందులో అర్థ స్థాయిలకు రివర్షన్ పాయింట్ వరకు ధర వ్యత్యాసాలు ప్రయోజనం పొందుతాయి.