చాలామంది మంది పెట్టుబడి వ్యూహాలు మార్కెట్లో మొదట ప్రవేశించినప్పుడు అనేక పెట్టుబడి వ్యూహాలు ఉన్నాయి. ఏంజెల్ ఇన్వెస్టింగ్ నుండి వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ వరకు, ఈ అనేక స్ట్రాటెజీలు ప్రస్తుత-రోజు బిలియనీర్ల గృహ పేర్ల ద్వారా ప్రముఖమైనవి. అటువంటి ఒక వ్యూహం కాంట్రేరియన్ పెట్టుబడి.
కాంట్రేరియన్ ఇన్వెస్టింగ్ అంటే ఏమిటి?
ఇతరులు కొనుగోలు చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ ట్రెండ్లను ఉద్దేశ్యంగా నివారించే ఒక పెట్టుబడి శైలి, మరియు దానికి విరుద్ధమైన పెట్టుబడిగా పేర్కొనబడుతుంది. మార్కెట్ పైకి వెళ్తున్నప్పుడు మాత్రమే వారికి కొనుగోలు శక్తి లేని మరియు పూర్తిగా పెట్టుబడి పెట్టబడినప్పుడు మాత్రమే అలా చేస్తున్నట్లు నిర్ణయించే వ్యక్తులు నమ్మకం తెలియజేస్తున్నారు. ఈ సమయంలో, మార్కెట్ దాని శీర్షికలో ఉంది. అందువల్ల మార్కెట్ తగ్గినప్పుడు, అది పైకి వెళ్తున్న వారు ఇప్పటికే వారి షేర్లను అమ్ముడవుతున్నారు మరియు మార్కెట్ ఈ సమయంలో మాత్రమే పెరగగలరు.
అందువల్ల, పేరు సూచిస్తున్నట్లుగా, కాంట్రరియన్ పెట్టుబడి వ్యూహాలు మార్కెట్లో ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారు భావన యొక్క తనఖాపై వ్యతిరేకంగా వెళ్తాయి. వ్యక్తిగత స్టాక్స్, మొత్తం మార్కెట్లు లేదా నిచ్ పరిశ్రమలకు కాంట్రేరియన్ ఇన్వెస్టింగ్ ప్రిన్సిపల్స్ అప్లై చేయవచ్చు. చాలా సార్లు, కాంట్రేరియన్ ట్రేడింగ్ అనేది ఇతరులకు దాని కోసం నెగటివ్ సెంటిమెంట్ ఉన్నప్పుడు మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశించే పెట్టుబడిదారులను కలిగి ఉంటుంది. ఒక స్టాక్ లేదా మార్కెట్ యొక్క విలువ ప్రస్తుతం దాని ఇంట్రిన్సిక్ విలువ కంటే తక్కువగా ఉందని భావిస్తున్నారు. అందువల్ల, ఇప్పుడు పెట్టుబడి పెట్టడం ఒక గొప్ప అవకాశం కోసం చేస్తుంది.
కాంట్రారియన్ మైండ్‌సెట్ ప్రకారం, అధిక మొత్తంలో పెస్సిమిజం అనేవి అది ఇవ్వవలసిన మొత్తం కంటే తక్కువ స్టాక్ ధరను పుష్ చేసాయి. కాంట్రేరియన్ పెట్టుబడిదారు ముందుకు సాగిపోతారు మరియు విస్తృత మార్కెట్ సెంటిమెంట్ రిటర్న్స్ కు ముందు స్టాక్ కొనుగోలు చేస్తారు, మరియు షేర్ రీబౌన్డ్స్ ధర. పెట్టుబడిదారులు ‘హాట్’ స్టాక్స్ పై ధర పెట్టినప్పుడు మరియు నష్టపోయిన వారిని అండర్ వాల్యూ చేసినప్పుడు కాంట్రేరియన్ లాజిక్ చూడబడుతుంది. ఓవర్‍రియాక్షన్ అనేది పరిమిత అప్‍వార్డ్ ధర కదలికను కలిగి ఉంటుంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, ‘హాట్’ అని పరిగణించబడే స్టాక్స్ కోసం స్టీప్ ఫాల్స్ ఉంటాయి.’ ఇది కంట్రేరియన్ పెట్టుబడిదారునికి అండర్ ప్రైజ్డ్ స్టాక్స్ ఎంచుకోవడానికి స్థలంగా చేస్తుంది.
కాంట్రేరియన్ ట్రేడింగ్ ఎలా పనిచేస్తుంది:
మొదట, కాంట్రేరియన్ పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశించారు, అప్పుడు అద్భుతమైన నెగటివ్‌గా ఉండవచ్చు. వారు డిస్ట్రెస్డ్ స్టాక్స్ ఎంచుకుంటారు మరియు షేర్ ధర తిరిగి పొందిన తర్వాత వాటిని రీసెల్ చేయడానికి లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటారు. ఈ సమయంలో, ఇతర పెట్టుబడిదారులు కూడా కంపెనీని టార్గెట్ చేయడం ప్రారంభించారు. ఒక కాంట్రేరియన్ పెట్టుబడిదారు పనిచేసే ఫండమెంటల్ ఐడియా ఏంటంటే హెర్డ్ ఇన్స్టింక్ట్స్ మార్కెట్ యొక్క ప్రవాహాన్ని నియంత్రించవచ్చు కానీ ఒక గొప్ప పెట్టుబడి వ్యూహం కోసం అవసరం లేదు.
అయితే, మార్కెట్ యొక్క విస్తృతమైన అభినందన నిజమైనది అని నిరూపించే సందర్భాల్లో, ఒక కంట్రేరియన్ గా పని చేయడం లాభాలను కూడా మిస్సయ్యింది. మార్కెట్ తమ మెరుగైన నిర్ణయానికి వ్యతిరేకంగా లాభం పొందిన తర్వాత వారి హోల్డింగ్లను విక్రయించడం ముగించవచ్చు. మరొకవైపు, మార్కెట్ అభిప్రాయం భరించబడినట్లయితే పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక అవకాశంగా అండర్ వాల్యూ చేయబడి మరియు లక్ష్యంగా పెట్టుబడి పెట్టబడిన ఒక స్టాక్ కింద విలువ కలిగి ఉండవచ్చు.
వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ వర్సెస్ కాంట్రేరియన్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ
కాంట్రేరియన్ ఇన్వెస్టింగ్ వాల్యూ ట్రేడింగ్ కి సమానం. ప్రస్తుతం ప్రస్తుతం అమలులో ఉన్న మార్కెట్ అభ్యర్థన ద్వారా ఎంపిక చేయబడిన స్టాక్స్ యొక్క సమానతను రెండు షేర్ చేయండి. అంతర్గత విలువ చివరిగా స్టాక్ యొక్క షేర్ ధర ద్వారా ప్రతిబింబిస్తుందని అనుమానం. కాంట్రేరియన్ ఇన్వెస్టింగ్ వంటి, విలువ పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ మంచి మరియు చెడు వార్తలకు అధిక ప్రతిస్పందన కలిగి ఉందని కూడా నమ్ముతారు. స్టాక్ ధరలలో స్వల్పకాలిక కదలికలు కంపెనీ యొక్క దీర్ఘకాలిక ఫండమెంటల్స్ తో కలిసి ఉండవు అని ఇది అనుసరిస్తుంది.
అనేక విలువ పెట్టుబడిదారుల ప్రకారం, అనేక విలువ పెట్టుబడిదారుల ప్రకారం, కాంట్రేరియన్స్ మరియు విలువ పెట్టుబడిదారుల మధ్య ఒక మంచి లైన్ ఉంది. వాస్తవానికి, చాలా ప్రముఖ విలువ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా వారి అంతర్గత విలువకు వ్యతిరేకంగా అంచనా వేయబడిన స్టాక్స్ కోరుకునే కారణంగా వారి విధానంలో కాంట్రేరియన్స్ గా సూచించబడతారు. అటువంటి ఒక ఉదాహరణ వారెన్ బఫెట్. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభంలో, మార్కెట్ చేయాలనుకుంటున్న చివరి విషయం వంటి పెట్టుబడిదారులు అమెరికన్ స్టాక్స్ కొనుగోలు చేయమని వారెన్ సలహా ఇచ్చింది. ఈ సలహా స్థిరంగా ఒక వ్యత్యాసం చేయడానికి నిరూపించబడింది మరియు పది సంవత్సరాల తర్వాత ఆర్థిక వ్యవస్థను ఒక ఫంక్షనల్ స్థాయికి పునరుద్ధరించింది.
ముగింపు
కాంట్రేరియన్ స్ట్రాటెజీలో వాటి కోసం మార్కెట్ అభిప్రాయం నెగటివ్‌గా ఉండేటప్పుడు స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ఉంటుంది. మార్కెట్ దాని దిశను మార్చగల ఒక సమయంలో వారు ప్రవేశించే విధంగా, కాంట్రారియన్స్ కోసం ఒక గొప్ప ఎంట్రీ పాయింట్ కోసం ఈ అభిప్రాయం తయారు చేస్తుంది. వారెన్ బఫెట్ – విలువ పెట్టుబడిదారు – పెట్టుబడిదారులు భయంకరమైనప్పుడు అతని కోట్ భయంకరమైన కారణంగా అతని కోట్ తో పోలిస్తే – ఒక క్లాసిక్ కాంట్రేరియన్ ఫిలాసఫీ.
