ఆర్బిట్రేజ్ అనేది ఒకే సమయంలో ఒక అండర్లీయింగ్ ఆస్తి లేదా దాని డెరివేటివ్ ను వివిధ మార్కెట్లలో విక్రయించడానికి మరియు కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించే టర్మ్. రెండు మార్కెట్లలోని ఆస్తి మధ్య ధరల వ్యత్యాసం ఒక ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశానికి, మరియు లాభం పొందడానికి దారితీస్తుంది.

మార్కెట్లు నిర్మించబడిన విధానం కారణంగా ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటెజీలు ఉత్పన్నమవుతాయి. ఒక ఆస్తి యొక్క న్యాయమైన లేదా నిజమైన ధర ఎల్లప్పుడూ చూపబడకుండా ఉండేలాగా నిర్ధారించే సమాచారం మరియు లావాదేవీ ఖర్చుల లేకపోవడం వలన మార్కెట్లో అసమర్థతలు ఉన్నాయి. ఆర్బిట్రేజ్ ఈ అసమర్థతను ఉపయోగిస్తుంది మరియు ఒక వ్యాపారి ధర వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందడానికి నిర్ధారిస్తుంది.

ప్రమేయం కలిగిన మార్కెట్ల ఆధారంగా, వివిధ ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహాలు ఉన్నాయి. ఆప్షన్స్ మార్కెట్‌కు సంబంధించిన వ్యూహాలు ఉన్నాయి మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్‌ను సూచిస్తున్న నిర్దిష్ట ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహాలు ఉన్నాయి. ఫారెక్స్ మార్కెట్లు మరియు రిటైల్ విభాగాలకు కూడా వ్యూహాలు ఉన్నాయి.

ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ ఒక ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశానికి బాగా సరిగ్గా సరిపోతుంది, మరియు క్యాష్ అండ్ క్యారీ మరియు రివర్స్ క్యాష్ మరియు క్యారీ స్ట్రాటెజీలతో సహా ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో సాధారణంగా ఉపయోగించబడే రెండు రకాల వ్యూహాలు ఉన్నాయి. క్యాష్ అండ్ క్యారీ అనేది ఒక ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ, ఇందులో ఒక వ్యాపారి స్పాట్ లేదా క్యాష్ మార్కెట్లో అంతర్గత ఆస్తిపై ఎక్కువ కాలం వెళ్ళడం మరియు ఆ ఆస్తి యొక్క ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం పై స్వల్ప స్థానాన్ని తెరవడం ఉంటుంది. ఇది ఒక ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ, ఇందులో భవిష్యత్తులో ఒక ఆస్తి ధర స్పాట్ మార్కెట్లో దాని ప్రస్తుత ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. రివర్స్ క్యాష్ మరియు ఆర్బిట్రేజ్ కు వస్తే, క్యాష్ యొక్క ఫ్లిప్ మరియు క్యారీ సంభవిస్తుంది.

ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ చిట్కాలు

ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ తీసుకోవడంలో మీకు సహాయపడటానికి కొన్ని చిట్కాలు ఇక్కడ ఇవ్వబడ్డాయి:

– మీరు ఎక్స్చేంజ్ నుండి ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడింగ్ చేయడానికి ఆసక్తి కలిగి ఉంటే, అది ఒక ఎక్స్చేంజ్ లో కొనుగోలు చేయడం మరియు మరొకదానిలో అమ్మడం కలిగి ఉంటుంది. మీకు ఇప్పటికే మీ డిమ్యాట్ అకౌంట్ లో స్టాక్స్ ఉంటే మీరు దానిని తీసుకోవచ్చు. రెండు మార్పిడిలలో కొన్ని రూపాయల ధర వ్యత్యాసం అనేది ఎల్లప్పుడూ ఆర్బిట్రేజ్ కోసం అవకాశం కాదని మీరు గుర్తుంచుకోవాలి. మీరు బిడ్ ధర మరియు మార్పిడిలలో ఆఫర్ ధరను చూడవలసి ఉంటుంది, మరియు ఏది ఎక్కువ అయితే దానిని ట్రాక్ చేయాలి. ప్రజలు షేర్లను అందిస్తున్న ధరను ఆఫర్ ధర అని పిలుస్తారు, మరి బిడ్ అనేది వారు కొనుగోలు చేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్న ధర.

షేర్ మార్కెట్ లో, తరచుగా అధికంగా ఉండగల మరియు ఒక ఆర్బిట్రేజ్ ద్వారా చేయబడిన ఏవైనా లాభాలను న్యూట్రలైజ్ చేయగల లావాదేవీ ఖర్చులు ఉండవచ్చు, కాబట్టి ఈ ఖర్చులపై ఒక దృష్టి ఉంచడం ముఖ్యం.

– ఫ్యూచర్స్ ప్రమేయం కలిగి ఉన్న చోట మీరు ఆర్బిట్రేజ్‌ను చూస్తున్నట్లయితే, మీరు ఇప్పటికే పేర్కొన్న విధంగా క్యాష్ లేదా స్పాట్ మార్కెట్ మరియు ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం మధ్య ఒక స్టాక్ లేదా కమోడిటీ ధర వ్యత్యాసాన్ని చూడాలి. మార్కెట్లో పెరిగిన అస్థిరత సమయంలో, స్పాట్ మార్కెట్లో ధరలు ఫ్యూచర్ ధర నుండి విస్తృతంగా మారవచ్చు, మరియు ఈ వ్యత్యాసాన్ని బేసిస్ అని పిలుస్తారు.  బేసిస్ ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, ట్రేడింగ్ కోసం అవకాశం అంత ఎక్కువగా ఉంటుంది.

– వ్యాపారులు క్యారీ యొక్క ఖర్చు లేదా CoC పై ఒక దృష్టి ఉంచడానికి ప్రయత్నిస్తారు, ఇది ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం గడువు ముగిసే వరకు మార్కెట్లో ఒక నిర్దిష్ట స్థానాన్ని కలిగి ఉండటానికి వారు చేసే ఖర్చు. కమోడిటీస్ మార్కెట్లో, CoC అనేది దాని భౌతిక రూపంలో ఒక ఆస్తిని కలిగి ఉంచడానికి ఖర్చు. నగదు మార్కెట్లో అంతర్లీనంగా ఉన్న  ఆస్తి ధరకు ఫ్యూచర్స్ డిస్కౌంట్ వద్ద ట్రేడింగ్ చేస్తున్నప్పుడు CoC నెగటివ్ గా ఉంటుంది. ఇది ఒక రివర్స్ క్యాష్ అండ్ క్యారీ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటెజీ నడుస్తున్నప్పుడు సంభవిస్తుంది.

– ఒక కంపెనీ దాని షేర్ల బై బ్యాక్ ను ప్రకటించినప్పుడు మీరు బైబ్యాక్ ఆర్బిట్రేజ్ ను ఉపయోగించవచ్చు, మరియు ట్రేడ్ ధర మరియు బైబ్యాక్ ధర మధ్య ధర వ్యత్యాసాలు సంభవించవచ్చు.

– ఒక కంపెనీ ఏదైనా విలీనం ప్రకటించినప్పుడు,  మార్కెట్లలో నగదు మరియు డెరివేటివ్స్ ధర వ్యత్యాసం కారణంగా ఒక ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశం ఉండవచ్చు.

సమ్మింగ్ అప్

ఇప్పుడు మీకు, ప్రత్యేకంగా స్టాక్ మార్కెట్లలో అన్ని ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ చిట్కాలు తెలుసు కాబట్టి, మీరు ఎల్లప్పుడూ దృష్టిలో ఉంచుకోవాలి, ముందుకు సాగడానికి మరియు వాటిని ప్రాక్టీస్ చేయడానికి సమయం ఇది. అయితే, మీరు ఒక ఆస్తి యొక్క స్వభావాన్ని మరియు ప్రమేయం కలిగి ఉన్న మార్కెట్లను అర్థం చేసుకోవాలని గుర్తుంచుకోవడం సహాయపడుతుంది. కాబట్టి, మీరు షేర్ మార్కెట్‌ను చూస్తున్నట్లయితే, మీరు క్యాష్ మార్కెట్‌లో మరియు ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందంలో దాని ప్రైసింగ్ లో స్టాక్ యొక్క ధర వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవాలి మరియు మీరు ఎప్పుడు దీర్ఘ లేదా స్వల్ప స్థానాలను ప్రారంభిస్తారో అంచనా వేయడానికి నేర్చుకోవాలి.