यदि आप निवेश करने के लिए नए हैं और ‘स्प्रेड ट्रेडिंग’ या ‘रिलेटिव  वैल्यू ट्रेडिंग’ की शर्तों के साथ आए हैं, और इसके बारे में सब कुछ समझना चाहते हैं; तब आप सही जगह पर आए है। इस प्रकार विस्तारपूर्वक देखते हैं कि स्प्रेड ट्रेडिंग स्ट्रेटिजीस का वास्तव में क्या मतलब है, विभिन्न प्रकार क्या हैं, और साथ ही बिगिनर्स के लिए कुछ स्प्रेड ट्रेडिंग टिप्स।

स्प्रेड ट्रेडिंग स्ट्रेटिजीस क्या हैं?

स्प्रेड ट्रेडिंग या रिलेटिव वैल्यू ट्रेडिंग एक ट्रेडिंग पद्धति है जिसमें एक निवेशक एक प्रतिभूति खरीदता है और साथ ही संबंधित प्रतिभूति बेचता है। इस प्रक्रिया में शामिल प्रतिभूतियों को आम बोलचाल में ‘लेग्स’ के रूप में जाना जाता है। इन्हें अक्सर फ्यूचर कांट्रैक्ट या ऑप्शन के माध्यम से निष्पादित किया जाता है। हालांकि, अन्य प्रतिभूतियों को भी चुना जा सकता है।

स्प्रेड ट्रेडिंग स्ट्रेटिजीस का उद्देश्य चेंजेस या दो प्रतिभूतियों के बीच मूल्य अंतर से अर्जित करना है। स्प्रेड सिकुड़ा या फैला हुआ होता है और मौद्रिक लाभ का अवसर प्रदान करता है। कई प्रकार के स्प्रेड्स हैं। स्प्रेड ट्रेडिंग टिप्स पर जाने से पहले हम इसके प्रकार देखते हैं। प्रमुख, व्यापक श्रेणियां इस प्रकार हैं:

ऑप्शन्स स्प्रेड: ऑप्शन्स स्प्रेड, ऑप्शन्स कॉन्ट्रैक्ट्स से बने होते हैं जो स्प्रेड ट्रेड के लेग के तौर पर होते हैं। इस मामले में, दोनों कॉन्ट्रैक्ट्स का एक ही प्रकार की कॉमोडिटी या प्रतिभूति होना आवश्यक हैं। यहां ऑप्शन्स दो प्रकार के होते हैं, पुट ऑप्शन और कॉल ऑप्शन।

कॉल ऑप्शन भविष्य में खरीदने की सुविधा के साथ आते हैं। पुट ऑप्शन आपको भविष्य में बेचने की अनुमति देते हैं।  इस प्रकार, यदि आप एक निश्चित कंपनी का कॉल विकल्प खरीदते हैं और एक ही कंपनी के दूसरे कॉल विकल्प को एक साथ बेचते हैं, तो आप एक स्प्रेड ट्रेडिंग स्थिति की शुरूआत करते हैं।

आम तौर पर, स्प्रेड में न्यूनतम टू-लेग का आर्डर शामिल होता है। वे मल्टी-लेग ऑप्शन ऑर्डर जैसे ‘बटरफ्लाई स्प्रेड ऑप्शन’ की स्ट्रेटजी भी शामिल कर सकते हैं।  टू ऑप्शन्स  की समाप्ति तिथियों या स्ट्राइक कीमतों के बीच के अंतर को स्प्रेड के रूप में जाना जाता है। इस उद्देश्य के लिए स्ट्राइक की कीमतों और समाप्ति की तारीखों के संयोजन की एक श्रृंखला का उपयोग करना उचित है।

इंटर-कॉमोडिटी स्प्रेड: एक इंटर-कॉमोडिटी स्प्रेड वह है जिसमें कॉमोडिटी को खरीदने और बेचने वाले हैं जो एक ही समय में अलग-अलग जगह लेकिन आपस में संबंधित होते हैं। आमतौर पर दोनों वस्तुओं के बीच एक आर्थिक संबंध होता है। इस सिद्धांत के आधार पर, इंटर-कॉमोडिटी स्प्रेड के प्रकार द्विभाजित हैं।

क्रश स्प्रेड एक विशेष विनिर्माण उत्पादों के बीच मौजूद संबंधों के प्रकार को संदर्भित करता है।

स्पार्क स्प्रेड दो उद्योगों के बीच संबंध को संदर्भित करता है जिसमें दोनों को उनके संचालन के लिए समान कच्चे माल या अन्य स्रोतों की आवश्यकता होती है।

क्रैक एक उद्योग से दूसरे में एक उत्पाद को संसोधित करने के मूल्य से उभरने वाले संबंध को संदर्भित करता है।

इंटर-कॉमोडिटी स्प्रेडशीट प्रशिक्षण में शामिल होने के लिए, आपको बहुत अच्छी समझ की आवश्यकता होती है। बाजार में विभिन्न ऑप्शन्स हैं इतना ही नहीं, आपको हर एक की जानकारी होना भी आवश्यक है

इन विभिन्न कमोडिटीज और उद्योगों के बीच की गतिशीलता की समझ को डील कर रहे हैं।  आमतौर पर, इंटर-कमोडिटी स्प्रेड ट्रेडिंग उन ट्रेडर्स के लिए उचित नहीं है जो अनुभवहीन हैं या बस शुरू ही कर रहे हैं।

अब जब आपके पास दो प्रमुख प्रकार की स्प्रेड ट्रेडिंग स्ट्रेटिजीस हैं, तब आप वास्तविक ट्रेडिंग में कूदने से पहले इस ज्ञात डोमेन की खोज कर सकते हैं। अब, हम बिगिनर्स के लिए कुछ स्प्रेड ट्रेडिंग टिप्स देखते हैं।

बिगिनर्स के लिए स्प्रेड ट्रेडिंग टिप्स 

रिसर्च 

बाजार में छोटे खिलाड़ी अक्सर स्प्रेड ट्रेडिंग नहीं करते हैं, क्योंकि दोनों अनुबंधों के सापेक्ष मांग और आपूर्ति के घटकों के विश्लेषण के मामले में उच्च जटिलता शामिल है और साथ ही समग्र मांग और आपूर्ति। और फिर भी, स्प्रेड बहुत हद तक छोटे सट्टेबाजों को कूटनीतिक रूप बढ़ाता है अगर सही तरीके से कारोबार किया जाता है, तो वे काफी कम अस्थिरता के साथ बहुत अधिक क्षमता प्रदान कर सकते हैं।

इसलिए, उन प्रतिभूतियों के बारे में अपने रिसर्च करना बहुत महत्वपूर्ण है जिनसे आप ट्रेडिंग की उम्मीद कर रहे हैं, लाभ की घोषणाओं और अन्य प्रासंगिक वित्तीय आंकड़ों की तलाश में रहें, जो ट्रेडिंग पर प्रभाव डाल सकते हैं। नवीनतम चार्ट और समाचार के साथ जुड़े रहें। साथ ही, आपने निवेश के कुछ ऐसे अनसुने गोल्डन नियमों के बारे में सुना होगा जो यहां भी लागू होते हैं – केवल तकनीकी विश्लेषण पर निर्भर नहीं होते। फंडामेंटल में आपके निवेश को बनाने या ख़त्म करने की क्षमता है।

छोटी शुरुआत करें 

स्प्रेड ट्रेडिंग के बारे में सबसे ध्यान रखने वाली बात ये है कि आपको पहले छोटी शुरुआत करनी चाहिए। याद रखें कि आप जितना प्रबंधन कर सकते हैं, उससे भी छोटा शुरू करें। कारण यह है कि आप शुरुआत में कुछ गलतियाँ कर सकते हैं और आपके लाभ उठाने के खिलाफ़ हो सकता हैं। इसलिए, आपको पूरी तरह से पता होना चाहिए कि आप क्या कर रहे हैं और सावधानीपूर्वक गणना किए गए निर्णय लें। इसका हल यह है कि पहले कम पूंजी और अधिक गहराई के साथ अनुभव हासिल किया जाए और फिर बड़ा खेल खेला जाए।

मार्केट को ट्रेस करें 

बाजार शुरुआती तीस से साठ मिनटों में ज्यादा मूव करते हैं, खासकर अमेरिकी बाजार के खुलने के बाद। इस विंडो के दौरान ट्रेडिंग आपकी जोखिम लेने की क्षमता का एक कारण होना चाहिए। केवल उन सेक्टरों में खेलें, जिन्हे आप जानते हैं और जिनकी आपको अच्छी समझ है। यदि आप उन कंपनियों पर ठीक से अपडेट नहीं हैं जिन्हें आप ट्रैक करना चाहते हैं या आपकी स्थिति को प्रभावित करने वाले कारकों को समझ नहीं सकते हैं, तो यह लगभग जुआ खेलने के समान है। सुनिश्चित करें कि आप अपने चुने हुए बाजार के सेगमेंट के मूल्य के बारे में पूरी तरह से जानते हैं और पहचानते हैं।

लो रिस्क स्ट्रेटिजीस

स्प्रेड ट्रेडिंग टिप्स का एक अन्य महत्वपूर्ण हिस्सा यह जानना है कि कम जोखिम वाले रणनीतियों को कैसे तैयार किया जाए। स्प्रेड ट्रेडिंग में आमतौर पर पदों की हेजिंग प्रकृति के कारण कम अस्थिरता होती है। इस वजह से, आप एक्सचेंजों के साथ कम मार्जिन मनी लगा सकते हैं। मूल रूप से, स्प्रेड ट्रेडिंग आपको एक स्पष्ट स्थिति की तुलना में अधिक आकर्षक जोखिम/रिवार्ड रेसियो प्रदान कर सकता है।

निष्कर्ष

नई, अलग और रोमांचक चीजों की कोशिश करना एक स्वाभाविक प्रवृत्ति है, जब आपने बाजार में निवेश करना शुरू कर दिया है। लेकिन आपने निवेशकों के बारे में पर्याप्त कहानियां सुनी होंगी, जिन्हें ’नौसिखियों भरी गलतियों’ के लिए बहुत अधिक भुगतान करना पड़ता है, भले ही वे लंबे समय तक इस क्षेत्र में रहे हों। इसलिए, स्प्रेड स्ट्रेटिजी की तरह कुछ करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आप इस लेख के बाद बहुत अधिक रिसर्च करते हैं और इसे अपना सर्वश्रेष्ठ, गणनात्मक शॉट देते हैं!