బీటా అనేది మార్కెట్ కు సంబంధించిన భద్రత యొక్క అస్థిరతను కొలత చేసే విలువ. మార్కెట్లో మార్పులు ఉన్నప్పుడు స్టాక్ ఎలా మారుతుందో ఇది చూపుతుంది.

బీటా ఎక్కడ ఉపయోగించబడుతుంది?

బీటా క్యాప్మ్ (క్యాపిటల్ అసెట్ ప్రైసింగ్ మోడల్) కోసం ఉపయోగించబడుతుంది. సిస్టమాటిక్ రిస్క్ మరియు స్టాక్స్ కోసం ఆశించబడిన రిటర్న్ మధ్య సంబంధాన్ని క్యాప్మ్ వివరిస్తుంది. ఇది రిస్క్ మరియు క్యాపిటల్ ఖర్చు ఆధారంగా ఊహించిన రిటర్న్స్ లెక్కించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది పెట్టుబడిదారునికి పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఎంత రిస్క్ కలిగి ఉంటుందో అంచనా వేస్తుంది.

బీటాను ఎలా లెక్కించాలి?

ఒక బీటా కోఎఫీషియంట్ మొత్తం మార్కెట్ యొక్క వ్యవస్థాపక రిస్క్ తో పోలిస్తే ఒక వ్యక్తిగత స్టాక్ యొక్క అస్థిరతను కొలవడం చేస్తుంది. ఇది డేటా పాయింట్ల రిగ్రెషన్ ద్వారా లైన్ యొక్క స్లోప్‌ను సూచిస్తుంది. ఈ డేటా పాయింట్లు మొత్తంగా మార్కెట్ యొక్క వారికి వ్యక్తిగత స్టాక్ రిటర్న్స్ చూపుతాయి.

బీటా ఈ విధంగా సూచించబడుతుంది:

బీటా కోఎఫీషియంట్ (β) = కవేరియన్స్ (Re, Rm)/ వేరియన్స్ (Rm)

ఈ సమీకరణలో,

Re​= ఒక వ్యక్తిగత స్టాక్ పై రిటర్న్

Rm= మొత్తం మార్కెట్ పై రిటర్న్

కవేరియన్స్ = మార్కెట్ రిటర్న్స్ లో మార్పులకు సంబంధించిన స్టాక్ రిటర్న్స్ లో ఎలా మార్పులు ఉంటాయి

వేరియన్స్= మార్కెట్ యొక్క డేటా పాయింట్లు వారి సగటు విలువ నుండి ఎంత వరకు విస్తరించాయి

స్టాక్స్ లో బీటా అంటే ఏమిటి?

ఇది మార్కెట్లో కదలికలకు సంబంధించిన ఒక స్టాక్ సంబంధిత మార్పులను కొలపడం. బీటా కోఎఫీషియంట్ 1 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, అంటే స్టాక్ మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ అస్థిరమైనది. బీటా 1 కంటే తక్కువగా ఉంటే, ఆ స్టాక్ మార్కెట్ కంటే తక్కువ అస్థిరత కలిగి ఉందని ఇది సూచిస్తుంది. ఇది ఈక్విటీ ఫండింగ్ ఖర్చును లెక్కించే CAPM యొక్క ఒక భాగం. స్టాక్ ఎంపికలు చేసేటప్పుడు బీటా పరిమిత విలువ కలిగి ఉంటుంది. బీటా అనేది దీర్ఘకాలిక రిస్క్ కాకుండా స్వల్పకాలిక సూచన.

ఫైనాన్స్ లో బీటా అంటే ఏమిటి?

అధిక బీటాతో ఉన్న ఒక కంపెనీ, అధిక రిటర్న్స్ ఇస్తుంది కానీ అధిక రిస్కులు కూడా కలిగి ఉంటాయి.

β <1>0 – మార్కెట్ కంటే తక్కువ అస్థిరమైనవి

β = 0 – మార్కెట్ కు సంబంధించిన స్టాక్. సంబంధిత ప్రమాదాలు లేని స్టాక్స్ కు ప్రభుత్వ బాండ్లు, ఫిక్సెడ్ డిపాజిట్లు మరియు నగదు యొక్క బీటా విలువ 0. ఉదాహరణలు ఉంటాయి.

β <0 – ఈ స్టాక్ మార్కెట్‌కు ప్రమాదవశాత్తు ఉంటుంది. ఈ స్టాక్ యొక్క ఉదాహరణ బంగారం.

β = 1 – స్టాక్ మార్కెట్ కు సంబంధించినది మరియు మార్కెట్ యొక్క అదే అస్థిరతను కలిగి ఉంది

β > 1 – ఈ స్టాక్ మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ అస్థిరమైనది