मुकेश, एक अनुभवी व्यापारी ने 15 साल पहले शेयर व्यापार छोड़ दिया थी। जब उन्होंने सक्रिय व्यापार को पुनः आरंभ करने की कोशिश की, तो मुकेश ने पिछले कुछ वर्षों में तकनीकी परिवर्तनों के कारण पूरी तरह से अलग दुनिया पाई। उन्होंने मदद के लिए अपने दोस्त मनोज ,एक सफल व्यापारी से कहा।

मुकेश ने कहा, “मुझे स्वीकार करना होगा, शेयर व्यापार में गहरे परिवर्तन हुए  है। बहुत सारी चीजें पूरी तरह से नई हैं।मैं भारत में एल्गोरिथम व्यापार के प्रभुत्व के बारे में सुन रहा हूं। यह क्या है?”

कई अन्य क्षेत्रों की तरह, कंप्यूटर्स ने शेयर व्यापार में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाना शुरू कर दिया है। एल्गोरिदमिक व्यापार, जिसे अल्गोट्रेडिंग भी कहा जाता है, कंप्यूटर की बढ़ती क्षमताओं का परिणाम है,” मनोज ने कहा।

अल्गोट्रेडिंग ट्रेडस को निष्पादित करने के लिए पूर्वनिर्धारित कार्यक्रमों का उपयोग है। निर्देशों का एक समूह या एक एल्गोरिथम एक कंप्यूटर प्रोग्राम में भरा जाता है और यह स्वचालित रूप से व्यापार निष्पादित करता है जब आदेश पूरा हो जाता है। एल्गोरिथम मूल्य, समय, मात्रा या अन्य मीट्रिक जैसे कई इनपुट बिंदुओं पर आधारित हो सकता है,” मनोज ने कहा।

मुकेश ने पूछा, “क्या आप इसे और आसान बना सकते हैं।

ठीक है मुकेश, आइए हम कुछ लोकप्रिय व्यापारिक मीट्रिक के अल्गोव्यापार को समझने की कोशिश करें।

क्या आपको दैनिक गतिशील औसत याद है जिसे आपने मूल्य प्रवृत्तियों की पहचान करने के लिए देखा था?” मनोज ने पूछा।

हाँ, मैंने व्यापार के लिए ज्यादातर 3-दिन गतिशील औसत और 7 दिन गतिशील औसत का इस्तेमाल किया।

आपको नियमित रूप से डीएमए की निगरानी करनी पड़ी और डीएमए के ऊपर या नीचे जाने वाले शेयर मूल्य के आधार पर आप लंबे या छोटे हो जाएंगे। क्या मैं सही हूँ मुकेश?”

जैसा आपने कहा मनोज मैं बिल्कुल व्यापार करता था, हालांकि मैं कुछ अतिरिक्त मीट्रिक भी देखता था।

अब कल्पना करें कि क्या आप पहले से ट्रेडिंग एक्शन का फैसला कर सकते हैं और एक एल्गोरिदम बना सकते हैं जो कंपनी के 100 शेयर खरीद लेगा जब कीमत 7 दिन के डीएमए से ऊपर उठेगी और इसके विपरीत।

जैसे ही शेयर की कीमत 7 दिन डीएमए से ऊपर उठेगी, कंप्यूटर आपकी ओर से 100 शेयर खरीद लेगा। आप डीएमए को किसी अन्य इनपुट डेटा के साथ प्रतिस्थापित कर सकते हैं या यहां तक कि कई मीट्रिक का एक साथ भी उपयोग कर सकते हैं। यह सब अल्गोव्यापार के कारण संभव है!” मनोज ने कहा।

यह दिलचस्प लगता है, लेकिन एल्गोरिथम व्यापार के क्या लाभ हैं, मनोज?”

एल्गोरिथम व्यापार बाजार सहभागियों के लिए लाभ की एक संख्या प्रदान करता है। शुरुआत के लिए, इसने व्यापार व्यवस्थित और त्रुटि मुक्त बना दिया है। गलत इनपुट देने जैसी मानव त्रुटियों को अल्गोट्रेडिंग द्वारा पूरी तरह से समाप्त कर दिया गया है।

अल्गोव्यापार उन ट्रेडों को निष्पादित कर सकता है जो मनुष्यों के लिए व्यावहारिक रूप से असंभव हैं और इसलिए लाभ आम तौर पर अधिक होते हैं। मूल्य में उतारचढ़ाव से बचा जा सकता है क्योंकि निष्पादन तेज और सटीक है,” मनो ने सविस्तार बताया।

एल्गोरिथम व्यापार के उद्भव के कारण लेनदेन की लागत में कमी आई है और व्यापार रणनीतियों को वास्तविक समय और ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करके बैकटेस्टेड भी किया जा सकता है। लेकिन अल्गोव्यापार द्वारा प्रदान किया गया सबसे बड़ा लाभ कई मीट्रिक की एक साथ निगरानी है।

एक साथ निगरानी?” मुकेश उलझन में था।

एक साथ निगरानी का मतलब है कि कंप्यूटर प्रोग्राम कई मीट्रिकों पर नजर रखता है, एक व्यापार करते हुए। एक एल्गोरिदम व्यापार निष्पादित करते समय वास्तविक समय में विभिन्न बाजारों और क्षेत्रों के डेटा को ध्यान में रख सकता है।

क्या व्यापार के दौरान मनुष्यों के लिए कई डेटा समूहों को ट्रैक करना संभव है?”

नहीं, जाहिर है सीमाएं हैं!” मुकेश ने कहा।

अल्गोव्यापार का एक और बड़ा लाभ मनुष्यों के बीच आम भावनात्मक और मनोवैज्ञानिक कारकों के कारण होने वाली त्रुटियों में कमी है। अल्गोट्रेडिंग अनिवार्य रूप से तटस्थ है,” मनोज ने कहा।

अल्गो व्यापार वास्तव में फायदेमंद है। लेकिन मनोज, क्या विभिन्न प्रकार के एल्गोरिथम ट्रेडिंग हैं?”

हालांकि अनगिनत कंप्यूटर प्रोग्राम हो सकते हैं, एल्गोरिथम ट्रेडिंग के सबसे लोकप्रिय प्रकारों में से एक हाई फ्रीक्वेंसी ट्रेडिंग (एचएफटी) है। जैसा कि नाम से पता चलता है, एचएफटी लाभ उत्पन्न करने के लिए वॉल्यूम का उपयोग करता है। प्रीप्रोग्राम किए गए निर्देशों द्वारा कई स्थितियों के साथ कई बाजारों में बड़ी संख्या में ऑर्डर दिए जाते हैं। मनो समझाया।

आखिरी सवाल है। एल्गोरिथम व्यापार निवेशकों की सभी श्रेणियों द्वारा प्रयोग किया जाता है?”

अल्गोट्रेडिंग का उपयोग विभिन्न उद्देश्यों के लिए निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों द्वारा किया जाता है। संस्थागत निवेशक जैसे म्यूचुअल फंड और पेंशन फंड बड़ी मात्रा में शेयर खरीदने के लिए अल्गोट्रेडिंग का उपयोग करते हैं। यह उन्हें शेयर की कीमत को प्रभावित किए बिना व्यापार में मदद करता है।

मनोज ने जारी रखा, “दलाली जैसे बेचने वाले प्रतिभागियों को अल्गोट्रेडिंग द्वारा बनाई गई बढ़ी हुई तरलता के माध्यम से लाभ मिलता है।” “बचाव फंड जैसे व्यवस्थित व्यापारी ट्रेडस को निष्पादित करते हैं जिसमें विपरीत पदों को लेना शामिल होता है। एल्गोरिदमिक व्यापार ऐसी स्थितियों में एक अधिक कुशल विकल्प है,” उसने निष्कर्ष निकाला।

अनिवार्य रूप से, एल्गोरिदमिक व्यापार ने वृत्ति और अंतर्ज्ञान की भूमिका को कम कर दिया है।

धन्यवाद, मनोज धैर्यपूर्वक एल्गोरिदमिक व्यापार को समझाने के लिए।