ટ્રાઇએંગ્યુલર આર્બિટ્રેજ: ત્રણ કરન્સીમાં કેવી રીતે ટ્રેડ કરવું

જો તમે ટ્રેડિંગ કરવા માટે નવા છો, તો આર્બિટ્રેજિંગની કલ્પનાને સમજવાથી તમને ઘણા કોયડાઓ  ઉકેલવામાં મદદ મળશે.

આર્બિટ્રેજિંગ એ વિવિધ બજારો અંતર્ગત કિંમતના તફાવતોથી નફા કમાવવા માટે ઘણા ટ્રેડર્સ દ્વારા અપનાવવામાં આવેલી પદ્ધતિ છે. આર્બિટ્રેજિંગ ઘણા ફોર્મ લઈ શકે છે, અને તે સુરક્ષા બજાર કરતાં ફોરેક્સ બજારમાં અથવા વિદેશી ચલણ બજારમાં વધુ સામાન્ય સ્થાન છે. ટ્રાઇએંગ્યુલર આર્બિટ્રેજિંગમાં એક સાથે ત્રણ કરન્સીમાં ટ્રેડિંગનો સમાવેશ થાય છે. ટ્રેડર્સ નફા મેળવવા માટે ત્રણ વિદેશી મુદ્રાઓ વચ્ચે કિંમતની તફાવતનો લાભ લેવાનો પ્રયત્ન કરે છે.

કરન્સી માર્કેટમાં, સૌથી સામાન્ય બે-પોઇન્ટ અથવા બે-કરન્સી આર્બિટ્રેજિંગ હોય છે જ્યારે એક કરન્સી અન્ય સામે વેચાઈ/ખરીદી હોય. જ્યારે વિક્રેતા ખરીદનારની અપેક્ષા કરતાં ઓછી વેચાણ કિંમત માટે પૂછતા હોય ત્યારે તે થાય છે, જે નકારાત્મક વિસ્તાર બનાવે છે. તે વાસ્તવિકતામાં થતાં વધુ કાલ્પનિક સ્થિતિ જેવી છે – ઉચ્ચ અસ્થિરતા અને ઓછી વૉલ્યુમ સાથે બજારમાં આવે છે.

ટ્રાઇએંગ્યુલર આર્બિટ્રેજિંગ, ટ્રેડર્સ એકસાથે ત્રણ ટ્રેડ્સ મૂકશે, એક કરન્સી ખરીદવી અને બીજી વેચાણ કરશે, આધાર કરન્સી તરીકે તૃતીય કરન્સીનો ઉપયોગ કરીને. તે કેવી રીતે થાય છે? વિનિમય દર અને ક્વોટેડ ક્રોસ-એક્સચેન્જ દર વચ્ચે અસંગતતાઓ હોય ત્યારે આર્બિટ્રેજની તક ઉભી થાય છે.  જ્યારે કોઈ ચોક્કસ કરન્સી એક કરન્સી સામે ઓવરવેલ્યૂ પરંતુ અન્ય સામે અવમૂલ્યન કરવામાં આવે છે ત્યારે પરિસ્થિતિ આવી શકે છે. સામાન્ય રીતે ટ્રેડ કરેલ ટ્રાઇએંગ્યુલર આર્બિટ્રેજિંગ સંયોજનોમાંથી એક ઈયુઆર/યુએસડી, યુએસડી/જીબીપી અને ઈયુઆર/જીબીપી છે, પરંતુ કોઈપણ સંયોજન માટે તક ઉભી થઈ શકે છે.

ઉદાહરણની મદદથી પરિસ્થિતિને સમજવાથી મદદ મળી શકે છે.

ચાલો કહો, ચોક્કસ તારીખ પર, ઈયુઆર/યુએસડી 0.8667 ના દરે ટ્રેડ કરી રહ્યું છે.

યુએસડી/જીબીપી વચ્ચેનો એક્સચેન્જ દર 1.5027 છે

અને, 1.3020 માટે ઇયુઆર/જીબીપી

ઉપરોક્ત પરિસ્થિતિમાં, યુરોને પાઉન્ડ સામે અવમૂલ્યન કરવામાં આવે છે, જે આર્બિટ્રેજિંગ માટે એક તક બનાવે છે.

તમે ક્રૉસ-કરન્સી રેટની ગણતરી કરી શકો છો = 0.8667x 1.5027 અથવા 1.3024

ટ્રાઇએંગ્યુલર આર્બિટ્રેજિંગ સ્પ્રેડ શરૂ કરવા માટે, ટ્રેડર્સને નીચેની ક્રિયાઓ હાથ ધરવી જોઈએ.

યુરો માટે ડૉલર વેચો, એકસાથે પાઉન્ડ માટે યુરોનું વેચાણ કરો. અને અંતિમ લેગ પૂર્ણ કરવા માટે, ડૉલર માટે પાઉન્ડ વેચો. તે કેવી રીતે થાય છે તે અહીં જણાવેલ છે.

યુરો માટે ડોલર વેચવું $1000,000 x 0.8667= € 8,66,700

પાઉન્ડ માટે યુરો વેચાણ € 8,66,700 x 1.3020 = £ 11,28,443

ડૉલર માટે પાઉન્ડ વેચવા £11,28,443 x 1.5027= $16,95,711

ટ્રાઇએંગ્યુલર  મધ્યસ્થીને આયોજન કરવાની પ્રક્રિયામાં ઘણા પગલાંઓ શામેલ છે.

– ટ્રાઇએંગ્યુલર આર્બિટ્રેજિંગ તકની ઓળખ કરવી – જ્યારે ક્વોટેડ એક્સચેન્જ રેટ ક્રૉસ-કરન્સી એક્સચેન્જ રેટ સાથે મેળ ખાતો નથી

– ક્રૉસ-રેટ અને સૂચિત ક્રૉસ-રેટ વચ્ચેના તફાવતની ગણતરી

– જો ઉપરોક્ત પગલાંમાં ગણતરી કરેલી કિંમતો પર કોઈ તફાવત ઉપલબ્ધ હોય, તો અન્ય કરન્સી માટે મૂળ કરન્સી ટ્રેડ કરો

– આગામી પગલાંમાં ત્રીજા માટે બીજી કરન્સી ટ્રેડ કરવાનો સમાવેશ થાય છે

– અંતિમ પગલાંમાં, ટ્રેડર્સ ત્રીજી કરન્સીને પ્રારંભિક કરન્સીમાં ફેરવે છે, અને ટ્રેડીંગમાં શામેલ ખર્ચની ગણતરી કર્યા પછી, ચોખ્ખો નફો મેળવે છે

જોખમોના પરિબળોને ધ્યાનમાં રાખીને

ટ્રાઇએંગ્યુલર આર્બિટ્રેજિંગ એક જોખમ વગરની ટ્રેડિંગની તક છે, જ્યાં ટ્રેડર સંપત્તિ કિંમતમાં માર્જિનલ તફાવતથી લાભ લે છે. પરંતુ કેટલાક સ્વાભાવિક જોખમો શામેલ છે.

ટ્રાઇએંગ્યુલર આર્બિટ્રેજિંગમાં નોંધપાત્ર પ્રારંભિક રોકાણનો સમાવેશ થાય છે, મુખ્યત્વે કારણ કે સામાન્ય રીતે ચલણ વચ્ચેનો કિંમતનો તફાવત નેરો હોય છે. એક નોંધપાત્ર નફા કમાવવા માટે, તમારે મોટા પ્રમાણમાં ટ્રેડ કરવાની જરૂર પડશે.  માર્જિનનો ઉપયોગ કરીને તમારા જોખમને ઘણુ વધારશે.

આગળ, આ તકો થતા જ અદૃશ્ય થાય છે- થોડા મિલિસેકન્ડથી થોડા સેકંડ્સ સુધી ચાલુ રહે છે. કરન્સી માર્કેટની અસંગતતાઓ ખૂબ જલ્દી સમાયોજિત કરે છે. આના કારણે, કોઈપણ વ્યક્તિ જે આર્બિટ્રેજ ટ્રેડિંગ અપનાવવા માંગે છે તેને એલ્ગોરિધમ આધારિત ઑટોમેટેડ ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મની જરૂર પડશે.

તારણ

આર્બિટ્રેજિંગ એ બજારની અક્ષમતાને કારણે ઉદ્ભવતી તકની એક નાની વિન્ડો છે. એક આદર્શ પરિસ્થિતિ હેઠળ, જ્યાં કિંમતો શોધી શકાય છે, આર્બિટ્રેજિંગ તકો થવી જોઈએ નહીં. ત્યારબાદ પણ, ટ્રાઇએંગ્યુલરની આર્બિટ્રેજિંગની સંભાવનાઓ દુર્લભ છે. ટ્રાઇએંગ્યુલર આર્બિટ્રેજિંગની તક ઓળખવા માટે, તમારે ઍડવાન્સ્ડ ઑટોમેટેડ ટ્રેડિંગ સૉફ્ટવેરની જરૂર પડશે. જ્યારે ચોક્કસ માપદંડ પૂર્ણ થશે ત્યારે આ સૉફ્ટવેર એક ટ્રેડ શરૂ કરશે.

સામાન્ય રીતે ઓછા જોખમને કારણે, જ્યારે માર્કેટની પરિસ્થિતિઓ મંજૂરી આપે ત્યારે નફો કમાવવાનો ટ્રાઇએંગ્યુલર આર્બિટ્રેજિંગ એ એક અસરકારક માર્ગ છે