निवेश कुछ ऐसा नहीं है जो एक बार का अभ्यास है। निश्चित रूप से, आपको अपने पोर्टफोलियो को बनाने वाले निवेश का चयन करने में बहुत विचार करना होगा। लेकिन एक बार जब आपका निवेश पोर्टफोलियो आदर्श रूप से गठित हो गया है, तो क्या इसका मतलब यह है कि आपका काम हो गया? निश्चित रूप से नहीं। आपके निवेश पोर्टफोलियो का समय-समय पर विश्लेषण करने की आवश्यकता है यह जांचने के लिए कि क्या यह अभी भी आपकी जोखिम-प्रतिफल प्रोफ़ाइल के साथ आदर्श रूप से श्रेणीबद्ध है या नहीं। यदि यह अब आपके जोखिम प्रोफ़ाइल या आपकी प्रतिफल की अपेक्षाओं को पूरा नहीं करता है, तो आपको तदनुसार अपने पोर्टफोलियो को संशोधित करने की आवश्यकता होगी, इसलिए यह एक बार फिर आपके निवेशक प्रोफ़ाइल के साथ सुसंगत है। यही पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन के बारे में है। 

आइए इस अवधारणा के विवरण में थोड़ी अधिक जानकारी प्राप्त करें और देखें कि पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन अर्थ क्या है, पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन रणनीतियां कैसी दिखती है, और कब आपके पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना आवश्यक होता है।

पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन अर्थ: क्या यह किस बारे में है?

इस अवधारणा को बेहतर ढंग से समझने के लिए, आइए मूल बातों से शुरू करें और देखें कि पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन का अर्थ क्या है। पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन अनिवार्य रूप से वह विधि है जिसके द्वारा आप एक निवेशक के रूप में, अपने निवेश पोर्टफोलियो में परिसंपत्ति आवंटन को संशोधित करते हैं। इसकी आवश्यकता इसलिए उत्पन्न होती है क्योंकि प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में धन की मात्रा बदलते बाजारों के चलते और अर्थव्यवस्था में परिवर्तन के कारण उतार-चढ़ाव करती रहती है। 

आम तौर पर, पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन रणनीतियों में एक निश्चित निवेश वर्ग में अधिक संपत्ति खरीदना या किसी अन्य निवेश वर्ग में कुछ परिसंपत्तियों की बिक्री शामिल होती है। यह तब तक किया जाता है जब तक संपत्ति का मूल लक्षित आवंटन एक बार फिर हासिल नहीं हो जाता। 

आइए पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन अर्थ को बेहतर समझने के लिए एक उदाहरण देखें। अब, मानें कि आप मामूली जोखिम-सहिष्णु हैं, इसलिए आप प्रारंभिक लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन का विकल्प चुनते हैं जिसमें 50% इक्विटी निवेश और बांड और 50% निवेश अन्य ऋण उपकरणों में शामिल हैं। समय के साथ, मान लें कि स्टॉक्स खराब प्रदर्शन करते हैं, जिससे पोर्टफोलियो में उनके भार को 30% तक कम हो जाता है। इस मामले में, 50% इक्विटी और 50% ऋण की अपनी मूल संपत्ति आवंटन को बहाल करने के लिए, आपको अधिक स्टॉक खरीदने की आवश्यकता होगी, इसलिए शेष राशि बहाल हो जाएगी। अनिवार्य रूप से पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन ऐसा दिखता है।

आपको अपने पोर्टफोलियो को कब पुनर्संतुलित करना चाहिए?

अब जब आप पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन के अर्थ को समझ चुके हैं, तो अब अगले बड़े प्रश्न पर जाने का समय है – पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन कब किया जाना चाहिए? आम तौर पर, अलग-अलग ट्रिगर्स होते हैं जो पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन को आवश्यक बनाते हैं।

यहां कुछ ऐसे परिदृश्यों या परिस्थितियों का पूर्वावलोकन दिया गया है जब आपको अपने पोर्टफोलियो को फिर से देखने की आवश्यकता होती है और यह जांचने की आवश्यकता होती है कि यह अभी भी आपके लक्ष्यों के साथ सुसंगत है या नहीं।

आपके जोखिम प्रोफ़ाइल में परिवर्तन

जब आपने पहली बार अपने निवेश पोर्टफोलियो का गठन किया, तो हो सकता है कि आप एक आक्रामक निवेशक रहे हों जो अधिक जोखिम लेने के लिए तैयार था। लेकिन समय के साथ, आपके जोखिम प्रोफ़ाइल में बदलाव आ सकते थे। आप जोखिम के प्रति कम सहिष्णु हो सकते हैं, जिससे आप अधिक रूढ़िवादी निवेशक बन सकते हैं। ऐसे मामले में, आपके जोखिम प्रोफ़ाइल में बदलाव के साथ, पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन आवश्यक हो जाता है।

क्षितिज पर एक नया वित्तीय लक्ष्य

समय के साथ, आपके उद्देश्यों में नए वित्तीय लक्ष्यों को जोड़ा जा सकता है। जब आप एक परिवार शुरू करते हैं, उदाहरण के लिए, आपको अपने बच्चे की कॉलेज शिक्षा के लिए भुगतान करने जैसे अतिरिक्त लक्ष्यों के लिए धन कमाना होगा। जब इस तरह के नए लक्ष्यों को आपके निवेश उद्देश्यों में जोड़ा जाता है, तो आपको यह सुनिश्चित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को फिर से देखना पड़ सकता है कि यह इन नए लक्ष्यों को पूरा करने में सक्षम है। यदि यह इतना सुसज्जित नहीं है, तो पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन मदद कर सकता है।

शीघ्र सेवानिवृत्ति के पास आ जाना

जब आप सेवानिवृत्ति के पास होते हैं, तो यह सुनिश्चित करने के लिए बहुत आवश्यक हो जाता है कि आपके निवेश आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को पूरा करने के लिए ठीक से सुसंगत किए गए हों। आपके पास उस लक्ष्य जो आपके मन में है, को प्राप्त करने में आपकी सहायता के लिए अपने निवेशों को पुनर्संतुलन करना आवश्यक हो सकता है। इसलिए, यदि आप खुद को सेवानिवृत्ति से कुछ ही वर्ष दूर पाते हैं, तो अपने पोर्टफोलियो की जांच करें और यदि आवश्यक हो तो संपत्ति आवंटन को समायोजित करने के लिए पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन रणनीतियों का उपयोग करें।

पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन रणनीतियां: अपने पोर्टफोलियो को कैसे पुनर्संतुलित करें?

अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना विशेष रूप से आपकी निवेश आवश्यकताओं और लक्ष्यों पर निर्भर करेगा। हालांकि, कुछ सरल कदम प्रक्रिया को बेहतर ढंग से समझने में आपकी सहायता कर सकते हैं। 

1. अपने पास एक लक्ष्य संपत्ति आवंटन है। आपके जीवन के लक्ष्यों, आपकी जोखिम क्षमता और आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों में कारक आपके परिसंपत्ति आवंटन को आपके निवेशक प्रोफ़ाइल के साथ सुसंगत करने के लिए। 

2. अपने आवश्यक परिसंपत्ति आवंटन के आधार पर अपने निवेश पोर्टफोलियो का गठन करें।

3. यह जांचने के लिए कि क्या परिसंपत्तियां मूल लक्ष्य आवंटन का पालन करना जारी रखती हैं या नहीं, हर छह महीने या हर साल अपने पोर्टफोलियो को दोबारा देखें।

4. यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके जीवन लक्ष्यों के अनुरूप है, समय-समय पर अपने परिसंपत्ति आवंटन लक्ष्य को दोबारा देखें।

5. यदि आपका लक्ष्य आवंटन पूरा नहीं हुआ है, तो आपको कुछ परिसंपत्तियों की नई इकाइयां खरीदनी पड़ सकती है या आवश्यकतानुसार अन्य परिसंपत्तियों की मौजूदा इकाइयां बेचनी पड़ सकती है, जब तक कि सही परिसंपत्ति आवंटन एक बार फिर हासिल न हो जाए।

निष्कर्ष

यदि आप अपने पोर्टफोलियो को पुन: संतुलित करने के तरीके के बारे में अनिश्चित हैं, तो वित्तीय सलाहकार की मदद लेना हमेशा एक अच्छा विचार है। ये विशेषज्ञ आपको आपके निवेशक प्रोफ़ाइल के लिए सही परिसंपत्ति आवंटन पर मार्गदर्शन कर सकते हैं, और वे आपको यह पता लगाने में मदद कर सकते हैं कि आवश्यकतानुसार, कौन सी संपत्तियां बेचनी या खरीदनी है।