ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీ అంటే ఏమిటి?

ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీ అనేది పెట్టుబడిదారులకు కనీస మార్కెట్ రిస్క్‌తో గరిష్ట రాబడులను అందించే ఒక పెట్టుబడి వ్యూహం. ఈ థియరీ 1950 లలో ఒక ఆర్థిక శాస్త్రవేత్త, హ్యారీ మార్కోవిట్జ్ ద్వారా అభివృద్ధి చేయబడింది.

2020 వంటి సంవత్సరం కోసం ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీ ప్రత్యేకంగా సరిపోతుందని నిపుణులు ఇప్పటికే చెప్తున్నారు. ఈ సంవత్సరం గ్లోబల్ స్టాక్స్ మరియు సంబంధిత సెక్యూరిటీలలో అస్థిరతతో గుర్తించబడింది. ఈ థియరీని వర్తించిన పెట్టుబడిదారులు వారి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి లక్ష్యాలను సాధించగలుగుతారు. వారు అధిక ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొని రాత్రిలో బాగా నిద్రపడగలుగుతారు మరియు సాధ్యమైనంత ఖచ్చితమైన సమయంలో భయానక విక్రయాన్ని నివారించగలుగుతారు.

ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీ ఎలా పనిచేస్తుంది?

ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీ మీ అన్ని సెక్యూరిటీలు మరియు ఆస్తి తరగతుల వైవిధ్యతను సూచిస్తుంది మరియు మీ ఎగ్స్ అన్నీ ఒకే బాస్కెట్లో ఉంచకూడదు. ఇది వివిధ రకాల సెక్యూరిటీల మధ్య పోర్ట్ఫోలియోలు, వైవిధ్యత, రిస్క్ మరియు కనెక్షన్ల ప్రాముఖ్యతను ప్రోత్సహిస్తుంది. ఆ విధంగా, మొత్తం పోర్ట్ఫోలియో దాని రిస్క్ అంతర్గత ఆస్తులు లేదా పెట్టుబడుల వ్యక్తిగత రిస్క్ కంటే తక్కువగా ఉండే విధంగా బ్యాలెన్స్ చేయబడుతుంది.

అందువల్ల, ఒక బాగా తెలియజేయబడిన పెట్టుబడిదారు ఇప్పుడు తక్కువ ధర కలిగిన స్టాక్ మరియు అధిక ధరగల స్టాక్ రెండింటిలోనూ పెట్టుబడి పెడతారు, ఇప్పుడు సాధ్యమైనంత రాబడిని పెంచుకోవచ్చు. ఒక ప్రసిద్ధ అడేజ్ చెబుతున్నట్లుగా, మొత్తం దాని భాగాల మొత్తం కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో రిస్క్ ఎల్లప్పుడూ వ్యక్తిగత స్టాక్‌లను కలిగి ఉండడంలో ఉన్న రిస్క్ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది, అయితే స్టాక్‌లు బాగా వైవిధ్యం కలిగి ఉంటాయి. అలాగే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో ఒక అంగీకరించదగిన స్థాయి రిస్క్ వద్ద అత్యధిక రిటర్న్ పొందే విధంగా రిస్క్ మరియు రివార్డ్ ను బ్యాలెన్స్ చేయగలదు.

మీరు దీన్ని ఎలా సాధించాలి?

వ్యూహాత్మక ఆస్తి కేటాయింపు: ఆస్తులు మరియు పెట్టుబడులను నేరుగా సంబంధం లేకుండా కలిగి ఉండే ఒక స్మార్ట్ పోర్ట్ఫోలియోను సృష్టించడం అవసరం. అదే మార్కెట్ పరిస్థితుల క్రింద వారు పైకి లేదా డౌన్ చేయకూడదు. మీరు ఈ పెట్టుబడులను మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో నిర్ణీత శాతాలలో చేర్చుకుంటారు. ఉదాహరణకు, స్టాక్స్ అనేవి బాండ్ల కంటే రిస్కర్ పెట్టుబడి, ఆస్తి తరగతిగా. అందువల్ల, స్టాక్స్ మరియు బాండ్లు రెండింటిని కలిగి ఉన్న ఒక పోర్ట్ఫోలియో ఒక తక్కువ రిస్క్ కోసం సహేతుకమైన రిటర్న్ ఇస్తుంది.

అలాగే, స్టాక్స్ మరియు బాండ్లు నెగటివ్‌గా సంబంధితమైనవి కాబట్టి, ఈ ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీ స్ట్రాటెజీ మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో గణనీయమైన నష్టాన్ని తగ్గిస్తుంది, ఏదైనా ఆస్తుల్లో ఒకటి పేలవంగా నిర్వహిస్తుంది.

పెట్టుబడి స్థాయిలో, విదేశీ స్టాక్స్ మరియు చిన్న-క్యాప్ స్టాక్స్ సాధారణంగా పెద్ద-క్యాప్ స్టాక్స్ కంటే రిస్క్ అధికంగా ఉంటాయి. ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీని అనుసరించి, మీరు ఎస్&పి 500 వంటి బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే సగటు కంటే ఎక్కువ రాబడులను సాధించవచ్చు.

ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీ మార్గదర్శకాలతో ఏర్పాటు చేయబడిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఈ క్రింది వాటిని కలిగి ఉండవచ్చు: 30 శాతం పెద్ద-క్యాప్ స్టాక్, 15 శాతం స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్, 15 శాతం విదేశీ స్టాక్, 30 శాతం ఇంటర్మీడియేట్-టర్మ్ బాండ్, 5 శాతం నగదు/డబ్బు మార్కెట్.

మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను క్రమం తప్పకుండా అంచనా వేయడం మరియు దానిని తిరిగి బ్యాలెన్స్ చేయడం లేదా దాని అసలు ఆస్తి కేటాయింపుకు తిరిగి తీసుకురావడం అవసరం. ఇది కొన్ని ఆస్తులను అధిగమించడానికి మరియు మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలతో మీ హోల్డింగ్లను సింక్ చేయడానికి మీకు సహాయపడుతుంది.

టూ-ఫండ్ థియోరెమ్

ఒక పెట్టుబడిదారు తన పోర్ట్ఫోలియోలో రెండు ప్రత్యేక ఫండ్స్ కలిగి ఉండవచ్చు- ఒకటి స్టాక్స్ మరియు ఇతర బాండ్స్ తో. ఇది అతనికి ప్రక్రియను సులభతరం చేయడానికి సహాయపడుతుంది. వారు ఏ వ్యక్తిగత స్టాక్ ఎంచుకోవలసిన అవసరం లేదు. రెండు ఫండ్ పోర్ట్ఫోలియోలో 50 శాతం పెద్ద క్యాప్, మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ షేర్లు మరియు కార్పొరేట్ బాండ్లు, స్వల్పకాలిక, మధ్యస్థ-కాల మరియు మధ్యస్థ-కాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లలో 50 శాతం ఉంటాయి.

ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీ యొక్క ఫీచర్లు మరియు ప్రయోజనాలు

– ఒక అమెచ్యూర్ పెట్టుబడిదారు ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీ ద్వారా ప్రయోజనం పొందుతారు ఎందుకంటే అతను ఒక పోర్ట్ఫోలియోను స్పెక్యులేట్ చేయడానికి మరియు సృష్టించడానికి సామర్థ్యం లేదు. ఈ థియరీ అతనికి ఒక బ్యాలెన్స్డ్ పోర్ట్ఫోలియోను సృష్టించడానికి సహాయపడుతుంది.

– వివిధ అసంబంధిత ఆస్తి తరగతులలో మీ పెట్టుబడులను విస్తరించడం మీ పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది.

– విశ్లేషణ సహాయంతో, అధిక ప్రమాదం కలిగి ఉన్న లేదా అధిక రిస్క్ కలిగి ఉన్న ఆస్తులను ఒక కొత్త దాని ద్వారా చూడవచ్చు మరియు భర్తీ చేయవచ్చు.

– స్టాక్ పెట్టుబడిదారులు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలలో చిన్న భాగాన్ని ప్రభుత్వ బాండ్ ETF లలో పెట్టడం ద్వారా రిస్క్ తగ్గించడానికి ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీని ఉపయోగించవచ్చు.

ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీ యొక్క అప్రయోజనాలు

– ప్రస్తుత డేటా ఆధారంగా లేనందున ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీ ఎల్లప్పుడూ ప్రామాణికమైనదిగా కనిపించకపోవచ్చు. దాని రిస్క్, రివార్డ్ మరియు కరిలేషన్ యొక్క భావనలు హిస్టారికల్ డేటా నుండి పొందబడ్డాయి. ఈ రోజు మరియు వయస్సులో, అది సంబంధిత కాదు.

– మార్కెట్ ప్రవర్తన గురించి ప్రామాణిక సెట్ ఆధారంగా ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీ ఉంటుంది. ఈ అనుమానాలు ప్రస్తుత అస్థిరమైన మార్కెట్ పర్యావరణలో సంబంధించి ఉండకపోవచ్చు.

– డౌన్‌సైడ్ రిస్క్ కాకుండా వేరియన్స్ ఆధారంగా ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీ పోర్ట్‌ఫోలియోలను మూల్యాంకన చేసినట్లు నిపుణులు చెబుతున్నారు.

– ఇది ఒక మల్టీ-పీరియడ్ ప్రపంచంలో ఒకే వ్యవధి మోడల్.

ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో థియరీకి ఇతర ప్రత్యామ్నాయాలు ఉన్నాయా?

ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీ యొక్క కొనుగోలు-మరియు హోల్డ్ స్వభావంతో సౌకర్యవంతం కాని పెట్టుబడిదారులు టాక్టికల్ అసెట్ కేటాయింపును ఎంచుకోవచ్చు. టాక్టికల్ అసెట్ కేటాయింపుతో, మీరు మూడు ప్రధాన ఆస్తి తరగతులను – స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు నగదును మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోకి కలపవచ్చు. అప్పుడు మీరు తిరిగి ఇవ్వడం మరియు రిస్క్ తగ్గించడానికి సాంకేతిక విశ్లేషణ మరియు ట్రెండ్ల ఆధారంగా ఆస్తులను సర్దుబాటు చేయవచ్చు మరియు బ్యాలెన్స్ చేయవచ్చు. కొన్ని పెట్టుబడిదారులు ఈ విధానాలను కూడా కలపడతారు మరియు రెండు వ్యూహాల ప్రయోజనాలను పొందుతారు.

ముగింపు

డైవర్సిఫికేషన్ ముఖ్యమైనది మరియు చాలా పెట్టుబడిదారులు ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీ ద్వారా ఆశ్చర్యపోయినప్పటికీ, అది ఇప్పటికీ సాక్రోశాంక్ట్ కాదు. అత్యంత అనుభవం, దృష్టి మరియు నిపుణుల నిర్ణయం అనే విషయంలో నిపుణులు పెట్టుబడి ప్రపంచంలో చెబుతారు. కాబట్టి, ఆధునిక పోర్ట్ఫోలియో థియరీని అనుసరించడం మంచిది. కానీ ఒక గణనీయమైన పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు మీ గట్ ఇన్స్టింక్ట్ ద్వారా కూడా మీరు వెళ్లినట్లయితే అది సహాయపడుతుంది. మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం మీకు ఏదైనా సలహా అవసరమైతే, మీరు ఎల్లప్పుడూ ఏంజెల్ బ్రోకింగ్ బృందాన్ని సంప్రదించవచ్చు.