ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న ఆర్థిక వ్యవస్థలలో, దాదాపుగా ప్రతిదీ ఒక ధర కోసం కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా విక్రయించవచ్చు. ఈక్విటీ మార్కెట్, కరెన్సీ మార్కెట్ మరియు కమోడిటీ మార్కెట్లు వంటి అనేక ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లకు పెరిగిన ఈ సిద్ధం. ఈ చివరి విభాగంలో, వివిధ రకాల కమోడిటీలు బల్కీ, హోల్‌సేల్ పరిమాణాలలో తరచుగా ఒక ధర కోసం ట్రేడ్ చేయబడతాయి. అనేక వ్యాపారాలు వారి కార్యకలాపాల కోసం కమోడిటీల మార్కెట్ నుండి కమోడిటీలను కొనుగోలు చేస్తున్నప్పటికీ, ఈ మార్కెట్లలో కమోడిటీలను కొనుగోలు చేయడం మరియు విక్రయించడం నుండి కూడా లాభం పొందే అనేక వ్యాపారులు ఉన్నాయి.

కమోడిటీ ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క భావన ప్లేలోకి వస్తుంది ఇక్కడ ఇవ్వబడింది. ఆర్బిట్రేజ్, ఉదాహరణలో, ధరలలో వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందడానికి ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆస్తులను కొనుగోలు మరియు విక్రయించే ప్రాక్టీస్. కమోడిటీ మార్కెట్లో ఆర్బిట్రేజ్ ఉపయోగించడానికి వివిధ మార్గాలు ఉన్నాయి. కమోడిటీలలో ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ ను మెరుగ్గా అర్థం చేసుకోవడానికి, కమోడిటీ మార్కెట్లో ఆర్బిట్రేజ్ నిర్వహించడానికి ఉపయోగించే వివిధ వ్యూహాలను స్పష్టంగా చూద్దాం.

నగదు మరియు క్యారీ ఆర్బిట్రేజ్

నగదు మరియు క్యారీ ఆర్బిట్రేజ్ అనేది స్పాట్ మార్కెట్ మరియు భవిష్యత్తు మార్కెట్లో కమోడిటీ ధరలో వ్యత్యాసానికి ప్రయోజనం పొందే ప్రాక్టీస్. ఉదాహరణకు, మార్కెట్లలో చాలా ప్రముఖమైన కమోడిటీని తీసుకోండి – బంగారం. ఇది స్పాట్ మార్కెట్లో రూ. 50,000 వద్ద ట్రేడింగ్ అని భావించండి. దాని వన్-నెల ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్, అయితే, ధర రూ. 52,000.

నగదు మరియు క్యారీ పద్ధతిని ఉపయోగించి కమోడిటీలలో ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ అమలు చేయడానికి, ఒక వ్యాపారి స్పాట్ మార్కెట్లో ఆస్తిని రూ. 50,000 వద్ద కొనుగోలు చేయాలి, అదే సమయంలో దానిని భవిష్యత్తు మార్కెట్లో రూ. 52,000 వద్ద విక్రయించాలి. అప్పుడు ట్రేడర్ గడువు తేదీ వరకు స్పాట్ మార్కెట్లో ఆస్తిని కలిగి ఉంటారు, మరియు తదనుగుణంగా స్వల్ప స్థానాన్ని స్క్వేర్ చేసేటప్పుడు అవసరమైతే, తద్వారా నష్టాలను తగ్గిస్తుంది, ఏవైనా ఉంటే.

ఈ వ్యూహం ప్రాథమికంగా మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల కోసం ఒక వ్యాపారి ఖాతాకు సహాయపడుతుంది, ఇది సులభంగా అంచనా వేయకూడదు. దగ్గరలోని భవిష్యత్తులో ట్రెండ్ ఎక్కువగా లేదా తక్కువగా ఉండవచ్చు అని అంచనా వేయడం కష్టంగా ఉన్నప్పుడు ఇది అందుబాటులో వస్తుంది.

విస్తరించండి

స్ప్రెడ్ అనేది భవిష్యత్తుల ఒప్పందాలను మాత్రమే ఉపయోగించడం కలిగి ఉండే ఒక రకమైన కమోడిటీ ఆర్బిట్రేజ్. ఇక్కడ కూడా, ఒక వ్యాపారి భవిష్యత్తు మార్కెట్లో ఉన్న స్థానాలను ఎదుర్కొంటారు. ఉదాహరణకు, కమోడిటీ క్రూడ్ ఆయిల్‌ను ఒక ఉదాహరణగా తీసుకోనివ్వండి. కమోడిటీ కోసం అక్టోబర్ 2020 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ రూ. 3,200 వద్ద ట్రేడ్ చేస్తోందని చెప్పండి, డిసెంబర్ 2020 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ రూ. 3,000 వద్ద ట్రేడింగ్ చేస్తోంది. ఒక వ్యాపారి అక్టోబర్ కాంట్రాక్ట్ గడువు ముగిసే సమయంలో రూ. 200 వ్యత్యాసం పెరుగుతుందని ఆశించినట్లయితే, అక్టోబర్ కాంట్రాక్ట్ కొనుగోలు చేసి డిసెంబర్ కాంట్రాక్ట్ విక్రయించడం మంచి స్ట్రాటెజీ అవుతుంది. రెండు స్థానాలను స్క్వేర్ చేయడం ద్వారా, రూ. 200 లాభాన్ని బుక్ చేయడం సాధ్యం కావచ్చు.

దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక వ్యాపారి అక్టోబర్ కాంట్రాక్ట్ గడువు ముగిసే సమయంలో రూ. 200 యొక్క వ్యత్యాసం తగ్గుతుందని ఆశించినట్లయితే, అక్టోబర్ కాంట్రాక్ట్ విక్రయించడం మరియు డిసెంబర్ కాంట్రాక్ట్ కొనుగోలు చేయడం మంచి వ్యూహం అవుతుంది.

కమోడిటీ మార్కెట్లో ఇంటర్-ఎక్స్చేంజ్ ఆర్బిట్రేజ్

కమోడిటీలలో ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ కూడా అదే కమోడిటీని ఉపయోగించి నిర్వహించవచ్చు, కానీ రెండు ఎక్స్చేంజ్లపై. రెండు ఎక్స్చేంజ్ల మధ్య కమోడిటీ ధరలలో తేడా ఉంటే, ఇది కమోడిటీ ఆర్బిట్రేజ్ కోసం ఒక అవకాశంగా ఉపయోగించవచ్చు. ఈ పాయింట్‌ను మెరుగ్గా ఇంటికి తీసుకువెళ్ళడానికి ఒక ఉదాహరణను చర్చించనివ్వండి.

అక్టోబర్ 2020 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ కోసం బంగారం ధర MCX పై ప్రతి 10 గ్రాములకు రూ. 50,100 ఉంటుందని చెప్పండి. మరియు NCDEX పై, అక్టోబర్ 2020 గడువు ముగిసే విధంగా ఒక అదే భవిష్యత్తు ఒప్పందం రూ. 50,400 వద్ద ఉంటుందని చెప్పండి. ఇప్పుడు, MCX పై ఒప్పందం కొనుగోలు చేయడం మరియు NCDEX పై దానిని విక్రయించడం ద్వారా ఒక వ్యాపారి ఈ ధరల నుండి లాభం పొందవచ్చు.

కమోడిటీ మార్కెట్లో ఇంటర్-కమోడిటీ ఆర్బిట్రేజ్

పేరు నుండి స్పష్టంగా, కమోడిటీ ఆర్బిట్రేజ్ కోసం ఈ వ్యూహం, ఇక్కడ ఒక వ్యాపారి అదే మార్పిడిపై రెండు వేర్వేరు వస్తువులు తీసుకుంటారు, తరచుగా అదే కేటగిరీలో. మార్కెట్ ఒక ఇవ్వబడిన సమయ ఫ్రేమ్ పై మార్కెట్ తరలించే విధంగా వ్యాపారులు నిర్ధారించకుండా ఉన్నప్పుడు ఈ స్ట్రాటెజీ మినహాయింపుకు వస్తుంది. ఉదాహరణకు, అక్టోబర్ 2020 భవిష్యత్తుల కోసం బంగారం మినీ ధర రూ. 52,000, కానీ అక్టోబర్ 2020 భవిష్యత్తులకు బంగారం ధర రూ. 54,000, అయితే, ఒక వ్యాపారి ఈ తేడా నుండి లాభం పొందవచ్చు.

ముగింపు

కమోడిటీ ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటెజీలను విజయవంతంగా అమలు చేయడానికి, వ్యాపారులు జాగ్రత్తగా వాణిజ్యం చేయడానికి ఉద్దేశించే కమోడిటీల ధర కదలికలను అధ్యయనం చేయాలి. ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడ్లలోకి ప్రవేశించడానికి ముందు అన్ని సాధ్యమైన ఫలితాల కోసం తగినంత పరిశోధన మరియు ఖాతా చేయడం ఉత్తమమైనది.