ઇક્વિટી માર્કેટ આકર્ષક રોકાણની તકો સાથે સમૃદ્ધ છે. તેમ છતાંએક સમયે, તે પણ ધારણા કરી શકાય તેમ નથી. અવરોધ વચ્ચે, રોકાણકારો હંમેશા બજારને વધુ સારી રીતે સમજવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યા છે જે તેમને વધુ સારી રોકાણની પસંદગી કરવામાં મદદ કરશે. અમને સાઇક્લિકલ સામે ડિફેન્સિવ સ્ટૉક્સના વિષય તરફ દોરી જાય છે, અને જે તમારા પોર્ટફોલિયો માટે વધુ સારું છે.

ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે યોગ્ય સ્ટૉક્સ શોધવું, જે ન્યૂનતમ રિસ્ક એક્સપોઝર સાથે સ્થિર લાંબા ગાળાના રિટર્ન આપશે. તેના માટે, તમારે સમજવાની જરૂર છે કે કોઈ સ્ટૉક્સ રોકાણ માટે યોગ્ય છે અને તે એક સારો નફા ઉત્પન્ન કરશે.

ચાલો સાઇક્લિકલ અને ડિફેન્સિવ સ્ટૉક્સ શું છે તેમના તફાવતો અને તેઓ તમારા પોર્ટફોલિયો પરફોર્મન્સને કેવી રીતે પ્રભાવિત કરે છે તે સમજવા માટે નજીક ધ્યાન આપો.

સાઇક્લિકલ સ્ટૉક્સ

જેમ નામ સૂચવે છે, સ્ટૉકની કિંમતો સાઇક્લિકલ મૂવમેન્ટ દર્શાવે છે અને સ્પોરાડિક કિંમતમાં ફેરફારો માટે સંવેદનશીલ છે. શેરો મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળો, વ્યવસ્થિત ફેરફારો, ડિસ્પોઝેબલ આવકના વધારો અને ઘટાડો અને વધુ દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે. કંપનીઓ/ક્ષેત્રોના શેરો છે જેને અર્થવ્યવસ્થામાં શિફ્ટ દ્વારા પ્રભાવિત કરવામાં આવે છે. ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે તેને વધુ સારી રીતે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ.

જ્યારે અર્થવ્યવસ્થા વધતી રહી છે, અને લોકો તેમના હાથમાં વધુ ડિસ્પોઝેબલ આવક ધરાવે છે, ત્યારે તેઓ લક્ઝરી પ્રોડક્ટ્સમાં તેમની જીવનશૈલીને અપગ્રેડ કરવા માટે રોકાણ કરે છે. તબક્કા દરમિયાન ઑટોમોબાઇલ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ, ફેશન લાઇન્સ, એરલાઇન્સ, મનોરંજન જેવા ક્ષેત્રોતેમની વેચાણ વધે છે અને તેમના શેરની કિંમતો પણ વધે છે. ક્ષેત્રો અર્થવ્યવસ્થાના તમામ ચક્રોને અનુસરે છે 

પ્રકૃતિને કારણે, સાઇક્લિકલ સ્ટૉક્સ ખૂબ અસ્થિર છે, પરંતુ રોકાણકારો આર્થિક ચક્રોને નિયંત્રિત કરી શકતા નથી, તેથી તેમને વધુ સારી રીતે સવારી કરવા માટે તેમની રોકાણ પ્રથાઓને સમાયોજિત કરવાની જરૂર છે.

ડિફેન્સિવ સ્ટૉક્સ

સ્પેક્ટ્રમના બીજી બાજુ બિનસાઇક્લિકલ અથવા પ્રતિરક્ષાત્મક સ્ટૉક્સ છે. કંપનીઓના શેર છે જે દૈનિક ઉપયોગિતા ઉત્પાદનો, એફએમસીજી, – ક્ષેત્રો ઉત્પન્ન કરે છે જે વર્ચ્યુઅલ રીતે બજારમાં ફેરફારો માટે પ્રતિરક્ષિત છે. લક્ષણને કારણે, નૉનસાઇક્લિકલ સ્ટૉક્સને ડિફેન્સિવ સ્ટૉક્સ પણ કહેવામાં આવે છે. જ્યારે આર્થિક વૃદ્ધિ ધીમી હોય ત્યારે પ્રતિરક્ષાત્મક સ્ટૉક્સ સ્થિર કમાણી કરે છે અને ઘણીવાર સાઇક્લિકલ સ્ટૉક્સને આઉટપરફોર્મ કરે છે.

ડિફેન્સિવ સ્ટૉકનું એક ઉદાહરણ બિનડ્યુરેબલ વસ્તુઓ છે. કોઈ પણ આર્થિક સ્થિતિ શું છે, લોકો ટૂથપેસ્ટ, સાબુ અને ડિટર્જન્ટ જેવી વસ્તુઓ ખરીદવાનું ચાલુ રાખશે, કારણ કે આવશ્યક વસ્તુઓ છે.

અન્ય ઉદાહરણ ગેસ, ઉર્જા, વીજળી અને વધુ જેવા ઉપયોગિતા ક્ષેત્ર છે. આર્થિક સ્થિતિને ધ્યાનમાં લીધા વિના, સંરક્ષણ સ્ટૉક્સ એક સંરક્ષણશીલ ગતિ પર વૃદ્ધિ કરે છે અને અચાનક કિંમતમાં ફેરફારો માટે સંવેદનશીલ નથી. સ્ટૉક્સ અનપેક્ષિત બજાર ચળવળ સામે જોખમ આપે છે પરંતુ તે સમયે, આકર્ષક કમાણી કરનારા નથી.

આર્થિક મંદી દરમિયાન સંરક્ષણશીલ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવું નુકસાનને ટાળવા અને બજારની અસ્થિરતા સામે મુસાફરી કરવાની એક શ્રેષ્ઠ રીત છે.

બ્લૂ લાઇન વર્ષ 2000 અને 2002 વચ્ચે ફોર્ડ મોટરની સ્ટૉક કિંમતોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. તમે જોઈ શકો છો કે અર્થવ્યવસ્થા પર આધારિત તીક્ષ્ણ વધારો અને ઘટાડો થાય છે. જો કે, રક્ષાત્મક સ્ટૉકનું પ્રતિનિધિત્વ કરતી રેડ લાઇન સમયગાળા દરમિયાન સ્થિર રહી છે અને આખરે ફોર્ડ સ્ટૉક્સને પણ આઉટપરફોર્મ કર્યું છે.

સાઇક્લિકલ વર્સેસ ડિફેન્સિવ સ્ટૉક્સનું તુલનાત્મક વિશ્લેષણ

ફીચર્સ સાઇક્લિકલ ડિફેન્સિવ
પ્રકૃતિ પરફોર્મન્સ અર્થવ્યવસ્થા પર આધારિત છે સ્લોડાઉન દરમિયાન પણ સ્થિર પરફોર્મન્સ
ઉદાહરણો ઑટોમોબાઇલ, કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ્સ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઉપયોગિતાઓ, એફએમસીજી
જોખમ જોખમમાં ઉચ્ચ જોખમમાં ઓછું
અસ્થિરતા વોલેટાઇલ ઓછી અસ્થિરતા
બીટા 1 કરતાં વધુ 1 થી ઓછું
આરઓઆઇ જ્યારે અર્થવ્યવસ્થા સારી હોય ત્યારે 40-50 ટકા આર્થિક સ્થિતિને ધ્યાનમાં રાખીને એક વર્ષની અંદર 50-60 ટકા

સાઇક્લિકલ સામે ડિફેન્સિવ: તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની પસંદગી કેવી રીતે કરવી

તો, તમે કયા પસંદ કરશો? એક રોકાણકાર તરીકે, યોગ્ય શેરો પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ બને છે જે પોર્ટફોલિયોની આવક વધારશે પરંતુ જ્યારે બજાર ધીમી હોય ત્યારે તમને જોખમો ઘટાડવામાં પણ મદદ કરશે. સ્ટૉકની કિંમતો આર્થિક પ્રદર્શનના આધારે ફેરફારોને આધિન છે. પરંતુ અન્ય કરતાં મેક્રોઇકોનોમિક ફેરફારોને કારણે કેટલાક સ્ટૉક્સ આતિથ્યપૂર્ણ ફેરફારો કરવા માટે વધુ પ્રોન છે. ફેરફારોને શોષવા માટે તમારે તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રેક્ટિસને ટેઇલર કરવાની જરૂર પડશે.

સ્ટૉક્સની પ્રકૃતિ અને તેઓ અર્થવ્યવસ્થાને કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે તે સમજવાની ચાવી છે. તેને ટોપડાઉન એપ્રોચ કહેવામાં આવે છે. અન્ય પદ્ધતિ બોટમઅપ છે, જેમાં રોકાણકાર કંપની, તેની પૃષ્ઠભૂમિ, રોકાણનો નિર્ણય લેવા માટે નાણાંકીય પ્રદર્શનની સંપૂર્ણપણે તપાસ કરે છે.

બીજું, લાંબા ગાળાના રોકાણને જુઓવિસ્તૃત સમયગાળા માટે રોકાણ કરવાથી તમને બજારના જોખમોને વધુ સારી રીતે ગોઠવવામાં મદદ મળે છે.

એકંદરે, રોકાણકાર તરીકે તમારા પ્રકૃતિના આધારે પોર્ટફોલિયો નક્કી કરો અને બજારના જોખમોમાં સમાયોજિત કરવાની ક્ષમતાઓઆદર્શ રીતે, સંતુલિત પોર્ટફોલિયોમાં ન્યૂનતમ જોખમ પર સ્થિર આવકનો આનંદ માણવા માટે સાઇક્લિકલ અને ડિફેન્સિવ બંને સ્ટૉક્સ હોવા જરૂરી છે.