ఆర్థిక మార్కెట్లో అందుబాటులో ఉన్న అనేక సురక్షితమైన పెట్టుబడి ఎంపికలలో బాండ్లు ఉన్నాయి. సాధారణంగా, ప్రధానంగా రిస్క్ లేని పెట్టుబడిదారులు బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని పరిగణించే రిస్క్ ప్రొఫైల్ గల పెట్టుబడిదారులు. కానీ దీనిని చూసి, బాండ్ మార్కెట్‌లో వారి పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను విభిన్నంగా చేయడానికి మరియు దానిలో రిస్క్‌ను బ్యాలెన్స్ చేయడానికి అనేక రిస్క్-అగ్రెసివ్ పెట్టుబడిదారులు కూడా ఉన్నారు. కాబట్టి, మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్ ఏమైనా ఉండవచ్చు, బాండ్లు ఏమిటో అర్థం చేసుకోవడం మంచి ఆలోచన.

మీరు దానిలో ఉన్నప్పుడు, బాండ్ ఆదాయం ఏమిటి అనేది ప్రారంభించడానికి మంచి ప్రదేశం అయి ఉండవచ్చు అని తెలుసుకోవడం. పెట్టుబడి పెట్టడానికి సాధ్యమైనంత బాండ్లను చదువుతున్నప్పుడు అనేక పెట్టుబడిదారులు బాండ్ ఆదాయం గురించి ఆశ్చర్యపోతున్నారు. మీరు బాండ్ ఆదాయం అర్థం గురించి కూడా తెలియకుండా ఉన్నట్లయితే, ఈ గైడ్ మీకు ఈ భావనను మెరుగ్గా అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.

ప్రారంభిద్దాం.

బాండ్ దిగుబడి అంటే ఏమిటి?

సులభమైన పదాలలో, బాండ్ దిగుబడి అనేది ఒక పెట్టుబడిదారు బాండ్ నుండి పొందే రాబడులు. దాని అత్యంత ప్రాథమిక రూపంలో, బాండ్ ఆదాయం కూపన్ రేటుకు సమానంగా ఉంటుంది. కూపన్ రేటు అనేది బాండ్ పై వడ్డీ చెల్లించబడే రేటు అని మీరు గుర్తుంచుకోవచ్చు. ఇప్పుడు, సంపాదించిన వడ్డీ చెల్లింపులు ముఖ్యంగా బాండ్ నుండి పొందిన రిటర్న్స్ అయినందున, కూపన్ రేటు అనేది అత్యంత సులభమైన బాండ్ ఆదాయం.

ఇప్పుడు మీకు బాండ్ ఆదాయం అర్థం తెలుసు కాబట్టి, నిర్వచనం కంటే ఎక్కువగా చూడటానికి మరియు ఈ భావనను కొద్దిగా మెరుగ్గా తెలుసుకోవడానికి ఇది సమయం.

బాండ్ ఆదాయాన్ని మెరుగ్గా అర్థం చేసుకోవడం

కూపన్ రేటుతో బాండ్ ఆదాయాన్ని సమానం చేయడం సులభంగా అర్థం చేసుకోవచ్చు, కానీ నిజంగా, అది చాలా సులభం కాదు. బాండ్ లేయర్డ్ కాన్సెప్ట్ ఎందుకంటే డబ్బు యొక్క సమయ విలువ మరియు కాంపౌండింగ్ వడ్డీ చెల్లింపులు వంటి మెట్రిక్స్ అన్నీ చిత్రంలోకి వస్తాయి. ఇది మెచ్యూరిటీకి ఆదాయం మరియు బాండ్ సమానమైన ఆదాయం వంటి మరింత కాంప్లెక్స్ కాలిక్యులేషన్ల కోసం మార్గాన్ని అందిస్తుంది. ఈ రెండు మెట్రిక్స్ చూద్దాం.

మెచ్యూరిటీకి ఆదాయం (YTM)

ఆ బాండ్ మెచ్యూరిటీ వరకు ఉన్నట్లయితే ఒక పెట్టుబడిదారు ఒక బాండ్ నుండి మెచ్యూరిటీ వరకు ఆశించగల మొత్తం రిటర్న్ అనేది ఒక బాండ్ కు మెచ్యూరిటీ వరకు అంచనా వేయబడుతుంది. ఇది రెండవ మార్కెట్లో పెట్టుబడిదారు బాండ్ ట్రేడ్ చేయదు అని అర్థం. బదులుగా, వారు దాని మెచ్యూరిటీ తేదీ వరకు బాండ్ కలిగి ఉంటారు. కాబట్టి, వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు మెచ్యూరిటీ వద్ద విలువ వంటి మెచ్యూరిటీ వరకు ఊహించబడే అన్ని భవిష్యత్తు నగదు ప్రవాహాలను బాండ్ కోసం మెచ్యూరిటీకి అందుబాటులోకి వస్తుంది. అటువంటి భవిష్యత్తు క్యాష్ ఫ్లో యొక్క ప్రస్తుత విలువ బాండ్ యొక్క ప్రస్తుత ధరకు సమానంగా ఉండే రేటు.

బాండ్ సమానమైన ఆదాయం (BEY)

అనేక బాండ్లు సంవత్సరానికి రెండుసార్లు వడ్డీని చెల్లిస్తాయి, సెమీ-వార్షిక లేదా అర్ధ-వార్షిక ప్రాతిపదికన. అటువంటి బాండ్లకు సమానమైన ఆదాయం సంబంధితమైనదిగా మారుతుంది. మీరు బాండ్ సమానమైన ఆదాయాన్ని లెక్కించాలని చూస్తున్నట్లయితే ఈ క్రింది సూత్రం ఉపయోగకరంగా ఉండవచ్చు.

బాండ్ సమానమైన ఆదాయం = [(ఫేస్ వాల్యూ – కొనుగోలు ధర) ÷ బాండ్ ధర] X (365 ÷ మెచ్యూరిటీ వరకు రోజుల సంఖ్య)

దీన్ని మెరుగ్గా అర్థం చేసుకోవడానికి, ఒక ఉదాహరణను చూద్దాం. ఒక పెట్టుబడిదారు రూ. 900 కోసం రూ. 1,000 ముఖ విలువతో బాండ్ కొనుగోలు చేస్తారు. మరియు మెచ్యూరిటీ వరకు రోజుల సంఖ్య ఆరు నెలలు లేదా 183 రోజులు అని చెప్పండి. అప్పుడు, బే ఎలా లెక్కించబడుతుందో ఇక్కడ ఇవ్వబడింది.

BEY = [(1,000 – 900) ÷ 900] x (365 ÷ 183)

ఇది సుమారుగా 22% వరకు వస్తుంది.

బాండ్ ఆదాయం మరియు బాండ్ ధర మధ్య లింక్

గణితంగా అలాగే భావనతో పాటు, బాండ్ ఆదాయం మరియు బాండ్ ధర ఒక ఇన్వర్స్ సంబంధాన్ని పంచుకుంటుంది. బాండ్ ధర పెరిగినప్పుడు, ఆదాయం తగ్గుతుంది. మరియు వైస్ వర్సా. సాధారణంగా, మీరు ఒక బాండ్లో పెట్టుబడి పెట్టాలని చూస్తున్నట్లయితే, మీరు తక్కువ ధరలతో మరియు దాని వలన, అధిక ఆదాయాలు పొందుతారు. దీనికి విరుద్ధంగా, మీరు ఒక బాండ్ విక్రయించాలని చూస్తున్నట్లయితే, మీరు బాండ్ ధర ఎక్కువగా ఉండే అవకాశం కోసం వేచి ఉండవచ్చు, కాబట్టి మీరు ఎక్కువ లాభాలతో నగదు బయటకు తీసుకోవచ్చు. బదులుగా, మీరు మెచ్యూరిటీ వరకు బాండ్ను హోల్డ్ చేయడానికి ప్లాన్ చేస్తే, మీరు బహుశా ఎక్కువ బాండ్ ఇయిల్డ్స్ కోసం కోరుకోవచ్చు, కాబట్టి మీ మొత్తం రిటర్న్స్ ఎక్కువ వైపు ఉంటాయి.

ముగింపు

ఒక పెట్టుబడిదారుగా, బాండ్ ఆదాయాలు లెక్కించబడిన వివిధ మార్గాలను అర్థం చేసుకోవడం మీకు ముఖ్యం. ఈ విధంగా, మీరు ఏ బాండ్ లో పెట్టుబడి పెట్టాలి మరియు దానిలో ఎప్పుడు పెట్టుబడి పెట్టాలి అనేదాని గురించి మరింత తెలివైన నిర్ణయం తీసుకోవచ్చు. ఒకవేళ మీరు మెచ్యూరిటీ వరకు దాన్ని హోల్డ్ చేయకపోతే, మీరు మీ బాండ్ విక్రయించేటప్పుడు ఇది మీకు ఒక సరైన ఆలోచనను కూడా అందిస్తుంది. బాండ్ ఆదాయం యొక్క భావనను అర్థం చేసుకోవడం మీకు స్మార్ట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ నిర్ణయాలు పూర్తిగా తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.