वित्तीय बाजार कई प्रकार के अवसरों के साथ परिपक्व होते हैं, बशर्ते निवेशक को पता हो कि कहां देखना है। यही कारण है कि जोखिम और रिटर्न के संबंध में निवेश के सही विकल्प के साथ सही पोर्टफोलियो का निर्माण, अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए आवश्यक है। हालांकि, एक निवेशक के रूप में, आप कैसे जानते हैं कि आपका पोर्टफोलियो अच्छा चल रहा है या नहीं?

अंततः, आपके निवेश की सफलता को पहचानने का एक कुशल साधन आपके पोर्टफोलियो की तुलना करने के लिए आपको सही बेंचमार्क पोर्टफोलियो ढूंढना होगा। बेंचमार्क पोर्टफोलियो के उदाहरणों की बाजार में एक विस्तृत श्रृंखला है, यही कारण है कि निपुण पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधक प्रक्रिया में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। तो, बेंचमार्क पोर्टफोलियो क्या हैं और पोर्टफोलियो मैनेजर प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए उनका उपयोग कैसे करते है? यहां आपको सभी जानना आवश्यक है

बेंचमार्क पोर्टफोलियो क्या हैं?

यह समझने के लिए कि बेंचमार्क पोर्टफोलियो आपके निवेश को कैसे लाभ पहुंचा सकते हैं, आइए हम पहले “बेंचमार्क पोर्टफोलियो क्या हैं?” के सवाल पर एक नज़र डालते हैं। बेंचमार्क कैपिटल पोर्टफोलियो अनिवार्य रूप से निश्चित, अप्रबंधित मानक है जिसके चारों ओर आपके निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण किया जाता है, इसके जोखिमों का प्रबंधन किया जाता है और रिटर्न की तुलना की जाती है।

चूंकि वित्तीय बाजार के भीतर स्थितियां हमेशा बदलती रहती हैं, इसलिए आपके निवेशों की तुलना करने के लिए एक स्पष्ट और विशिष्ट मूल्य होना जरूरी है। अंततः, बेंचमार्क पोर्टफोलियो निवेशकों को इस बारे में एक निष्पक्ष दृष्टिकोण दे सकते हैं कि उनके निवेश विशिष्ट और उचित बाजार खंडों के संबंध में कैसा कर रहे हैं।

बेंचमार्क पोर्टफोलियो के साथ, आप अपने निवेश के समस्त प्रदर्शन का आकलन बाजार के इंडेक्स या इंडेक्स के सेट जैसे विशिष्ट मानकों के साथ तुलना करके कर सकते हैं। ये इंडेक्स अप्रबंधित हैं और “निष्क्रिय” प्रकृति में हैं जबकि आपके निवेश पोर्टफोलियो को निवेश प्रबंधक द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है। इसलिए, बेंचमार्क पोर्टफोलियो उस मूल्य को निर्धारित करने में भी उपयोगी होते हैं जो प्रबंधक आपके पोर्टफोलियो में जोड़ता है। 

बेंचमार्क पोर्टफोलियो कैसे काम करते हैं?

बेंचमार्क पोर्टफोलियो आमतौर पर निवेशक के निवेश लक्ष्यों को पूरा करने के उद्देश्य से पेशेवर निवेश प्रबंधकों द्वारा निर्धारित किया जाता है। सक्षम बेंचमार्क पोर्टफोलियो प्रबंधन महत्वपूर्ण कारकों को ध्यान में रखता है जैसे कि निवेशक की निवेश शैली, उसकी जोखिम की भूख और साथ ही पोर्टफोलियो से अपेक्षित रिटर्न।

बेंचमार्क पोर्टफोलियो सेट करने की प्रक्रिया को सही पोर्टफोलियो का चयन करने, परिसंपत्ति आवंटन की सही मात्रा निर्धारित करने और उचित बेंचमार्क की पहचान करने के लिए बाजार में विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है। बेंचमार्क पोर्टफोलियो पेशेवर से इस घटना में लाभ उठा सकते हैं कि बाजार में अप्रत्याशित गतिविधि या असामान्य रूप से उच्च या निम्न अस्थिरता है। यह अच्छे बेंचमार्क पोर्टफोलियो प्रबंधन का भी संकेत है जब प्रबंधक विविधीकरण के माध्यम से जोखिम का प्रबंधन करने में सफल होता है।

बेंचमार्क पोर्टफोलियो क्यों जरुरी है

अब जब आप बेंचमार्क पोर्टफोलियो अर्थ से परिचित हैं, तो आइए हम इस बात पर करीब से नज़र डालें कि यह क्यों मायने रखता है और यह हमें हमारे निवेश और उनके प्रबंधन के बारे में क्या बताता है।

किसी व्यक्ति के निवेश के व्यक्तिगत पोर्टफोलियो और उसके बेंचमार्क पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के बीच अंतर को ट्रैकिंग त्रुटि के रूप में जाना जाता है। यह ट्रैकिंग त्रुटि सकारात्मक या नकारात्मक हो सकती है और यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण है कि आपके बेंचमार्क की तुलना में आपके निवेश में कितना अच्छा प्रदर्शन हुआ है।

जब एक पोर्टफोलियो मैनेजर अपने बेंचमार्क पोर्टफोलियो प्रबंधन में सफल होता है, तो ट्रैकिंग त्रुटि सकारात्मक होगी और निवेश पोर्टफोलियो अपने बेंचमार्क पोर्टफोलियो को बेहतर बनाएगा। दूसरी ओर, जब पोर्टफोलियो प्रबंधन सही नहीं होता है, तो ट्रैकिंग त्रुटि नकारात्मक होगी और निवेश खराब प्रदर्शन के तहत होगा।

इसलिए, पोर्टफोलियो प्रबंधक के कौशल का आकलन करने और मापने के लिए बेंचमार्क पोर्टफोलियो आवश्यक हैं। वे इस बात की सीधी जानकारी देते हैं कि आपके निवेश आपके द्वारा निर्धारित मानकों के संबंध में कितनी बारीकी से प्रदर्शन कर रहे हैं। इससे भी महत्वपूर्ण बात, वे उस मूल्य का वर्णन करते हैं जो निवेश प्रबंधक आपके निवेश और समग्र पोर्टफोलियो में लाते हैं।

निष्कर्ष

बेंचमार्क पोर्टफोलियो वास्तव में क्या हैं, इस सवाल को उस मानक के रूप में समझाया जा सकता है जिसके विरुद्ध आपके स्वयं के निवेश के जोखिम और रिटर्न को मापा जाता है। आखिरकार, एक पोर्टफोलियो की सफलता या विफलता को केवल बाजार में विशिष्ट मापदंड के संबंध में समझा जा सकता है। अंततः, एक कुशल पोर्टफोलियो प्रबंधक सही बेंचमार्क पोर्टफोलियो की स्थापना करके और अपने निवेश लक्ष्यों को पूरा करने में आपकी सहायता करने के लिए सक्रिय रूप से आपके फंड्स का प्रबंधन करके अपार पेशेवर गुण ला सकता है।