એન્જલ કર મૂળભૂત રીતે કર છે કે અસૂચિબદ્ધ કંપનીઓ (સ્ટાર્ટઅપ્સ) તેઓ શેરો જારી કરીને મૂડી પર ચૂકવવા માટે જવાબદાર છે. સિવાય કે એક કેચ છે.

એન્જલ કર શું છે?

કેટલીક કંપનીઓ અત્યંત સારી રીતે કાર્યરત કરી રહી હોઈ શકે છે, અને જ્યારે પ્રથમ શેર જારી કરવામાં આવે ત્યારે રોકાણકારો આવી કંપનીઓના શેરો ખરીદવા માટે પ્રતિક્ષા કરે છે. આવી પરિસ્થિતિમાં, કંપની, તેના બ્રાન્ડ મૂલ્ય અને બજારની અપેક્ષાઓને જાણતા, બજારમાં જે તુલનાત્મક સ્ટૉક આપવામાં આવી શકે છે તેની કિંમત પર શેર જારી કરી શકે છે.  તે જેવી પરિસ્થિતિમાં, અસૂચિબદ્ધ કંપનીઓને આવી સમસ્યા દ્વારા ઉભા કરેલા પૈસા પર આવકવેરાની ચુકવણી કરવી પડશે. યોગ્ય મૂલ્ય ઉપરની કિંમતો પર વધારે ભંડોળ આવક તરીકે માનવામાં આવે છે, જેના પર કર વસૂલવામાં આવે છે.

આજે એન્જલ કર શું છે, આવકવેરા અધિનિયમની કલમ 56 (2) (viib) ના રૂપમાં નાણાંકીય સુધારા કર્યા પછી 2012માં આવી હતી જેથી નાણાંકીય સુધારા મની લૉન્ડરિંગ પ્રેક્ટિસને રોકવા માટે શરૂ કરવામાં આવી હતી. અહીં રોકાણની પ્રાપ્તિમાં કોઈપણ અસૂચિબદ્ધ કંપની (સામાન્ય રીતે સ્ટાર્ટઅપ ઉદ્યોગો) જે યોગ્ય મૂલ્યથી ઉપર છે, તેને ‘અન્ય સ્રોતોથી આવક’ તરીકે વધારાની મૂડી તરીકે ગણતરી કરવી પડશે, જેને શોધીને અને કર લગાવવામાં આવશે. જો કે કર અમલમાં મુખ્યત્વે એન્જલ રોકાણકારો સાથે વિશ્રામ કરવામાં આવ્યો, તેનો અર્થ એવા લોકો કે જેઓ સ્ટાર્ટઅપ્સ પાછળ પૈસા મૂકે છે, તેને એન્જલ કર કહેવામાં આવ્યો હતો.

કર કોને લાગુ પડે છે?

તે માત્ર નિવાસી ભારતીય રોકાણકારો પર લાગુ પડે છે.

એન્જલ કર સાથે સમસ્યાઓ

તેની રજૂઆત પછીથી, આ કર રોકાણકારો, ઉદ્યોગ વિશ્લેષકો અને ઉદ્યોગસાહસિકો દ્વારા બોજારૂપ અને સ્ટાર્ટઅપ માટે બેફામ બનવાની સમીક્ષા હેઠળ આવી હતી. તેઓએ કહ્યું કે સ્ટાર્ટઅપના યોગ્ય બજાર મૂલ્યની ગણતરી કરવામાં તેના આધીન પાસાઓ હતા જેનું માનકીકરણ કરી શકાતું નથી કારણ કે સ્ટાર્ટઅપનું મૂલ્યાંકન એક જ સ્થાનિક સ્થળે અનુમાનિત વળતર જેટલું સરળ હોઈ શકે છે અને તે સ્ટાર્ટઅપ અને રોકાણકાર વચ્ચે વાતચીતને આધિન છે. અન્ય સમસ્યા હતી, મૂલ્યાંકન અધિકારી, એક મુખ્ય કર અધિકારી કે જે બૂક્સની ચકાસણી કરે છે, તે યોગ્ય બજાર મૂલ્ય નિર્ધારિત કરવા માટે રોકડ છૂટવાળા પ્રવાહને પસંદ કરશે, જે સ્ટાર્ટઅપ્સ માટે ખૂબ જ અનુકૂળ પ્રથા ન હતી. ડિસેમ્બર 2018માં, 2000 થી વધુ સ્ટાર્ટઅપ્સને દંડ શુલ્ક સહિત એન્જલ કર પર બાકી રકમની ચુકવણી કરવા માટે કર સૂચનાઓ પ્રાપ્ત થઈ હતી.

શું એન્જલ કર પર છૂટ છે?

રોકાણકારો અને સ્ટાર્ટઅપ સ્થાપકોના રાહત માટે ઘણું બધું, 2019ના કેન્દ્રીય બજેટમાં ભારતીય નાણાં મંત્રાલયે કરના નિયમોને દૂર કરર્યા હતા કે જો સ્ટાર્ટઅપ્સ અને રોકાણકારોએ જરૂરી ડીક્લેરેશન અને રીટર્ન દાખલ કર્યા હોય, તો તેઓને આવકવેરાની ચકાસણીને આધિન રહેશે નહીં. 

2019 માં નાણાં મંત્રાલય દ્વારા જાહેરાતમાં, ઉદ્યોગ અને આંતરિક વેપાર પ્રોત્સાહન વિભાગ (DPIIT) હેઠળ નોંધાયેલા સ્ટાર્ટઅપ્સને એન્જલ કરથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે. સ્ટાર્ટઅપને જે બધું કરવાની જરૂર છે તે DPIIT માટે જરૂરી દસ્તાવેજો અને વળતર સાથે પાત્રતા માટે અરજી કરવી પડશે જે પછી અંતિમ મંજૂરી માટે CBDT (સેન્ટ્રલ બોર્ડ ઑફ ડાયરેક્ટ ટેક્સ) પર મોકલવામાં આવશે. CBDT એક કંપની માટે એક્જેમપ્શન સ્ટેટ્સ નકારવાનો અધિકાર અનામત રાખે છે.

હવે, સુધારેલા નિયમો અનુસાર, કંપનીઓને મુક્તિ માટે પાત્ર બનવા માટે ચોક્કસ જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવાની જરૂર છે-

  1. શેરના પ્રીમિયમ સાથે ચુકવણી કરેલી મૂડી, શેર જારી કર્યા પછી રૂ.10 કરોડથી વધુ ન હોવી જોઈએ.
  2. અગાઉના પ્રશાસન માટે વેપારી બેંકરની જરૂર પડે છે જે સ્ટાર્ટઅપના યોગ્ય બજાર મૂલ્યને પ્રમાણિત કરવું આવશ્યક છે. પરંતુ આ નિયમ 2019થી દૂર કરવામાં આવ્યો છે.
  3. રોકાણકારના નેટ વર્થ ઓછામા ઓછી મર્યાદા 2 કરોડ રૂપિયા સુધી નક્કી કરવામાં આવી છે અને સરેરાશ આવક સતત ત્રણ નાણાંકીય વર્ષોમાં 50 લાખથી ઓછી ન હોવી જોઈએ.

લાગુ એન્જલ કર દર શું છે?

યોગ્ય બજાર મૂલ્ય ઉપર અને તેનાથી વધુ રોકાણો પર 30.9% કર લાગુ કરવામાં આવે છે. ચાલો એક ઉદાહરણ જોઈએ-

સ્ટાર્ટઅપ ABC 75000 શેરો જારી કરવાથી ઘરેલું રોકાણકારોને રૂ.4000 પ્રતિ શેર પર 30 કરોડ રૂપિયા મેળવે છે. વાજબી બજાર મૂલ્યની ગણતરી દરેક શેર દીઠ રૂ. 1000 હતી. તેથી શેરોનું યોગ્ય બજાર મૂલ્યાંકન 7.5 કરોડ રૂપિયા છે. ત્યારબાદ, ABC વાજબી બજાર મૂલ્ય (રૂ. 30 કરોડ- રૂ. 7.5 કરોડ) ઉપરની વધારાની રકમ પર 30.9% એન્જલ કરની ચુકવણી કરવી પડશે, જે રૂ. 22.5 કરોડ પર 30.9% છે. ABC ટેક્સના રૂપમાં અસરકારક રૂપે રૂ. 6.9 કરોડની ચુકવણી કરશે.

નિષ્કર્ષ:

એન્જલ કર પરના કર નિયમો અનુપાલનના સંદર્ભમાં નોંધપાણી કરવામાં આવે છે. જો કોઈ સ્ટાર્ટઅપ, DPIIT હેઠળ નોંધાયેલ છે, તો તેને આ કરમાંથી પણ મુક્તિ આપવામાં આવે છે.