ఫ్యూచర్స్‍ను ఎలా కొనుగోలు చేయాలి

ఒక ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ కొనుగోలు అనేది క్యాష్ మార్కెట్ నుండి స్టాక్ యొక్క అనేక యూనిట్లను కొనుగోలు చేయడంతో సమానం. ప్రాథమిక తేడా ఏంటంటే ఫ్యూచర్ కొనుగోలు విషయంలో, మీరు తక్షణమే డెలివరీ తీసుకోరు.

ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ ప్రాథమిక విధానాలను మరియు ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ చేయడానికి మార్గాలను చూద్దాం.

ఒక ఫ్యూచర్ యొక్క నిర్వచనాన్ని అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం. ఫ్యూచర్స్ అంటే మరేమీ కాదు, ముందుగా నిర్ణయించబడిన భవిష్యత్తు తేదీకి మరియు ముందుగా-నిర్ణయించబడిన ధరకు ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి కొనుగోలుదారుని లేదా ఆస్తిని విక్రయించడానికి విక్రేతను బాధ్యులను చేసే ఒక ఆర్థిక ఒప్పందం.

ఫ్యూచర్స్‍ను ఎలా ట్రేడ్ చేయాలి

భారతదేశంలో పెట్టుబడిదారులు జాతీయ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎన్ఎస్ఇ) మరియు బాంబే స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (బిఎస్ఇ)  పై ఫ్యూచర్స్ లో వాణిజ్యం చేయవచ్చు. భారతదేశంలో ఫ్యూచర్స్ లో ఎలా వాణిజ్యం చేయాలో మనం చూద్దాం.

  1. ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ ఎలా పనిచేస్తాయో పూర్తిగా అర్థం చేసుకోండి: ఫ్యూచర్స్ అనేవి సంక్లిష్టమైన ఆర్థిక సాధనాలు మరియు స్టాక్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి ఇతర సాధనాల కంటే భిన్నంగా ఉంటాయి. మొదటిసారి స్టాక్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టేవారికి ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడింగ్ చేయడం ఒక సవాలు అని నిరూపించవచ్చు. మీరు ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడింగ్ ప్రారంభించాలనుకుంటే, మీరు ఫ్యూచర్స్ ఎలా పనిచేస్తాయో అలాగే దానితో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదాలు మరియు ఖర్చులను తెలుసుకోవాలి.
  2. మీ రిస్క్ తీసుకునే ఆసక్తిపై ఒక ఫిక్స్ పెట్టుకోండి: మార్కెట్లలో లాభాలు పొందాలి అని మనం అందరం అనుకున్నప్పటికీ, ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్లో డబ్బును పోగొట్టుకోవచ్చు కూడా. మీరు ఫ్యూచర్స్ లో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలో తెలుసుకునే ముందు, మీ రిస్క్ తీవ్రతను తెలుసుకోవడం అవసరం. మీరు ఎంత డబ్బును పోగొట్టుకోగల సామర్ధ్యం కలిగి ఉన్నారు మరియు ఆ మొత్తాన్ని కోల్పోవడం మీ జీవనశైలిని ప్రభావితం చేస్తుందా అనేది మీరు తెలుసుకోవాలి.
  3. ట్రేడింగ్ కోసం మీ విధానాన్ని నిర్ణయించుకోండి: ఫ్యూచర్ ట్రేడింగ్ చేయడానికి ఒక వ్యూహాన్ని నిర్ణయించడం ముఖ్యం. మీ అవగాహన మరియు పరిశోధన ఆధారంగా మీరు ఫ్యూచర్స్‍ను కొనుగోలు చేయాలనుకోవచ్చు. మీకు ఆ విషయంలో సహాయం చేయడానికి మీరు ఒక నిపుణుడిని కూడా నియమించవచ్చు.
  4. ఒక సిమ్యులేటెడ్ ట్రేడింగ్ అకౌంట్‌తో ప్రాక్టీస్ చేయండి: ఫ్యూచర్స్ లో ఎలా వాణిజ్యం చేయాలో మీరు అర్థం చేసుకున్న తర్వాత, ఆన్‌లైన్‌లో అందుబాటులో ఉన్న ఒక సిమ్యులేటెడ్ ట్రేడింగ్ అకౌంట్‌లో దానిని ప్రయత్నించి ప్రాక్టీస్ చేయవచ్చు. ఇది మీరు ఫ్యూచర్ మార్కెట్లు ఎలా పనిచేస్తాయో ప్రత్యక్ష ప్రాక్టికల్ అనుభవాన్ని కలిగి ఉండటానికి వీలు కల్పిస్తుంది. ఇది ఎటువంటి వాస్తవ పెట్టుబడులు లేకుండా ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడింగ్ చేయడం మీకు మెరుగ్గా చేస్తుంది.
  5. ఒక ట్రేడింగ్ అకౌంట్‌ను తెరవండి: ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడింగ్ ప్రారంభించడానికి, మీరు ట్రేడింగ్ అకౌంట్‌ను తెరవాలి. ఒక ట్రేడింగ్ అకౌంట్ తెరవడానికి ముందు బ్యాక్‌గ్రౌండ్ ను పూర్తిగా తనిఖీ చేయండి. మీరు ఫీజు గురించి కూడా విచారించాలి. ఫ్యూచర్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, మీకు ఉత్తమంగా సరిపోయే ఒక ట్రేడింగ్ అకౌంట్  ఎంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
  6. మార్జిన్ మనీ అవసరానికి ఏర్పాటు చేయండి: ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ కు ఒక సెక్యూరిటీగా మార్జిన్ డబ్బు మొత్తాన్ని డిపాజిట్ చేయవలసి ఉంటుంది, ఇది కాంట్రాక్ట్ సైజులో 5-10 శాతం మధ్య ఉండవచ్చు. ఫ్యూచర్స్‍ను ఎలా కొనుగోలు చేయాలో మీకు తెలిసిన తర్వాత, అవసరమైన మార్జిన్ డబ్బు కోసం ఏర్పాటు చేయడం అవసరం. మీరు క్యాష్ విభాగంలో ఫ్యూచర్స్‍ను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీరు ఒక డే ట్రేడర్ అయితే తప్ప, కొనుగోలు చేసిన షేర్ల యొక్క మొత్తం విలువను మీరు చెల్లించవలసి ఉంటుంది.
  7. మార్జిన్ డబ్బును డిపాజిట్ చేయండి: తదుపరి దశ అనేది మార్జిన్ డబ్బును బ్రోకర్ కు చెల్లించడం, వారు దానిని ఎక్స్ఛేంజ్ లో డిపాజిట్ చేస్తారు. మీరు మీ ఒప్పందాన్ని కలిగి ఉన్న మొత్తం వ్యవధి కోసం ఎక్స్ఛేంజ్ ఆ డబ్బును కలిగి ఉంటుంది. ఆ వ్యవధిలో మార్జిన్ డబ్బు పెరిగితే, మీరు అదనపు మార్జిన్ డబ్బు చెల్లించవలసి ఉంటుంది.
  8. బ్రోకర్‌తో కొనుగోలు/విక్రయించు ఆర్డర్లను చేయండి: మీరు మీ బ్రోకర్‌తో మీ ఆర్డర్‌ను చేయవచ్చు. ఒక బ్రోకర్ తో ఒక ఆర్డర్ చేయడం ఒక స్టాక్ కొనుగోలుకు సమానం. మీరు బ్రోకర్ కు కాంట్రాక్ట్ యొక్క పరిమాణం, మీకు కావలసిన కాంట్రాక్ట్స్ యొక్క సంఖ్య, స్ట్రైక్ ధర, మరియు గడువు తేదీని తెలియజేయాలి. అందుబాటులో ఉన్న వివిధ కాంట్రాక్ట్స్ నుండి ఎంచుకునే ఎంపికను బ్రోకర్స్ మీకు అందిస్తారు, మరియు మీరు వాటి నుండి ఎంచుకోవచ్చు.
  9. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లను సెటిల్ చేయండి: చివరికి, మీరు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లను సెటిల్ చేయాలి. ఇది గడువు ముగిసిన మీదట లేదా గడువు తేదీకి ముందుగా చేయవచ్చు. ఒక సెటిల్మెంట్ అనేది  ఒక ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్  తో సంబంధం కలిగిన డెలివరీ బాధ్యతలు. వ్యవసాయ ఉత్పత్తులు వంటి కొన్ని సందర్భాల్లో, భౌతిక డెలివరీ చేయబడుతుంది, ఒక ఈక్విటీ సూచిక మరియు వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్స్ విషయానికి వస్తే, చెల్లించిన క్యాష్ పరంగా డెలివరీ జరుగుతుంది. గడువు తేదీన లేదా గడువు తేదీకి ముందు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లను సెటిల్ చేయవచ్చు.

ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ ప్రాథమిక విషయాలను అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణను తీసుకుందాం. మీరు రూ. 200 కోసం ఆగస్ట్ 25 గడువు తేదీతో 200 షేర్లను కలిగి ఉన్న చాలా XYZ స్టాక్ ఫ్యూచర్స్‍ను కొనుగోలు చేసారు అనుకుందాం. మీరు మార్జిన్ మొత్తాన్ని చెల్లించి బ్రోకర్ తో ఆర్డర్ చేసారు. ఆగస్ట్ 25 నాడు, XYZ స్టాక్ రూ 240 కోసం ట్రేడింగ్ చేస్తోందని అనుకుందాం. అప్పుడు మీరు కాంట్రాక్ట్ వినియోగించుకుని రూ 200 వద్ద 200 షేర్లను కొనుగోలు చేసి ప్రతి  షేర్ పై రూ 40 లాభం పొందవచ్చు. మీ లాభం రూ 8,000 మైనస్ చెల్లించిన మార్జిన్ డబ్బు అయి ఉంటుంది. మీరు సంపాదించిన డబ్బు అప్పుడు కమిషన్లు మరియు ఫీజులు మినహాయించిన తర్వాత మీ అకౌంట్లో డిపాజిట్ చేయబడుతుంది. మీకు నష్టం జరిగినట్లయితే, ఆ మొత్తం మీ క్యాష్ ఖాతా నుండి మినహాయించబడుతుంది. మీరు గడువు తేదీకి ముందుగా సెటిల్మెంట్ కోసం వెళ్లినప్పుడు, మీరు చెల్లించిన మార్జిన్లకు వ్యతిరేకంగా అవి సర్దుబాటు చేయబడిన తర్వాత మీ లాభాలు మరియు నష్టాలు లెక్కించబడతాయి.

ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ లాభదాయకంగా మారవచ్చు, కానీ రిస్క్ కు గురి కావడాన్ని పరిమితం చేయడానికి మరియు రాబడులను గరిష్టంగా పెంచడానికి జాగ్రత్తలు తీసుకోవాలి. ఇంకా, ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడింగ్ కు చాలా పరిజ్ఞానం మరియు అనుభవం అవసరం, కాబట్టి ఒక ప్రారంభ వ్యక్తి జాగ్రత్తగా అడుగులు వేయాలి.

తరచుగా అడగబడే ప్రశ్న

భవిష్యత్తులు ట్రేడింగ్‌లో అంటే ఏమిటి?

భవిష్యత్తులు ఆర్థిక ఒప్పందాలు. ఇది ఎంపికలు వంటివి, కానీ బాధ్యత స్వభావంలో. భవిష్యత్తు ఒప్పందం కొనుగోలుదారు భవిష్యత్తు తేదీన ఒక ఆస్తి (లేదా ఒక ఆస్తిని విక్రయించడానికి) అందుకోవడానికి బాధ్యత వహించబడుతుంది. ఇది వ్యాపారులు మార్కెట్ దిశలో ఊహించడానికి అనుమతిస్తుంది.

ఎంపికల కంటే భవిష్యత్తులు ఎందుకు మెరుగైనవి?

భవిష్యత్తులు మరియు ఎంపికలు రెండూ ఆర్థిక ఒప్పందాలు, కానీ భవిష్యత్తులు ఎంపికలపై చాలా ప్రయోజనాలు కలిగి ఉంటాయి.
- భవిష్యత్తులు ఒక కట్టుబడి ఉండే ఒప్పందం. మరియు అందువల్ల, వారు కమోడిటీలు, కరెన్సీలు లేదా సూచనలు వంటి కొన్ని ఆస్తులను ట్రేడ్ చేయడానికి ఉత్తమమైనవి.
- అప్‌ఫ్రంట్ మార్జిన్ అవసరం సంవత్సరాలుగా మార్చబడలేదు, అందువల్ల తెలిసినది.
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ టైమ్ డికే నుండి బాధపడవు, ఎంపికపై భవిష్యత్తుల గణనీయమైన ప్రయోజనం. గడువు ముగిసే తేదీ విధానాలుగా ఎంపికలు వారి విలువను వేగంగా కోల్పోతాయి. అందువల్ల, వ్యాపారులు గడువు తేదీ గురించి జాగ్రత్తగా ఉండాలి.
- భవిష్యత్తు మార్కెట్ విస్తృతమైనది మరియు అందువల్ల, మరింత లిక్విడ్.
- లెక్కింపుల వ్యయం ఆధారంగా భవిష్యత్తుల ధరలు అర్థం చేసుకోవడం సులభం.

ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటి?

భవిష్యత్తుల ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రయోజనం ఒకటి కాదు కానీ చాలా కొన్ని. భవిష్యత్తుల కాంట్రాక్టులను ఉపయోగించి, మీరు మార్కెట్ రిస్క్ పై హెడ్జ్ చేయవచ్చు. తరచుగా భవిష్యత్తుల ఒప్పందాలు కేవలం ఒక కాగితం పెట్టుబడిగా మాత్రమే, ఆస్తుల భౌతిక డెలివరీ అరుదైనా జరుగుతుంది. ఇవి అత్యంత లాభదాయకమైన వస్తువులు, అంటే మొత్తం కాంట్రాక్ట్ విలువ (సాధారణంగా 10 శాతం) యొక్క ఒక భాగం మాత్రమే చెల్లించబడుతుంది. ఇది కొలేటరల్ గా పనిచేస్తుంది మరియు కాంట్రాక్ట్ ధరలో మార్పులను సర్దుబాటు చేస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ ట్రేడర్లు నామమాత్రపు మార్జిన్ మాత్రమే చెల్లించడం ద్వారా చాలా పెద్ద స్టేక్ కోసం ఒక పొజిషన్ తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి మరియు మార్కెట్ తరలించినప్పుడు, ట్రేడర్ పెద్ద లాభాన్ని పొందుతారు. మీరు ఒక స్పెక్యులేటర్ అయితే, మీరు త్వరిత ప్రవేశాన్ని ప్లాన్ చేసుకోవచ్చు మరియు నిష్క్రమించవచ్చు, భవిష్యత్తు మార్కెట్లో లాభాన్ని సంపాదించవచ్చు. తక్కువ కమిషన్ మరియు అమలు ఖర్చులు భవిష్యత్తులను స్పెక్యులేటర్లకు మరింత ఆకర్షణీయమైనదిగా చేస్తాయి.

భవిష్యత్తులో మంచి పెట్టుబడి ఉందా?

- ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ అన్ని రకాల వ్యాపారులకు ఆకర్షణీయమైనది - ఊహాజనిత లేదా ఇతరత్రా.
- భవిష్యత్తు మార్కెట్ మరింత మెచ్యూర్ అవుతుంది, అందువల్ల, సమర్థవంతమైనది మరియు న్యాయమైనది
- అధిక లిక్విడిటీ తక్కువ అమ్మకాన్ని సులభతరం చేస్తుంది
- భౌతిక ఆస్తుల డెలివరీ అరుదైనది
- తక్కువ కమిషన్ మరియు అమలు ఖర్చులు డీలింగ్‌ను సులభతరం చేస్తాయి మరియు లాభాల అవకాశాన్ని పెంచుతుంది
అయితే, మీరు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, భవిష్యత్తులో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలో తెలుసుకోండి, ఎందుకంటే మీకు అనుభవం లేకపోతే మీరు భారీ నష్టం జరగవచ్చు.

భవిష్యత్తులు 24 గంటలు ట్రేడ్ చేయబడతాయా?

అవును, ఎలక్ట్రానిక్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ దాదాపుగా 24 గంటలపాటు జరుగుతుంది. మీరు భారతదేశంలో ట్రేడింగ్ చేస్తున్నట్లయితే, మీరు సాధారణ ఎక్స్చేంజ్ గంటలలో రోజు సమయంలో దానిని చేయవచ్చు, అది సాయంత్రం 9:00 నుండి సాయంత్రం 5:00 మధ్య ఉంటుంది. ప్రతి కమోడిటీ సెగ్మెంట్ ప్రత్యేక ఓపెనింగ్ మరియు క్లోజింగ్ సమయం కలిగి ఉంటుంది.

కొనుగోలు చేయడానికి ఉత్తమ భవిష్యత్తులు ఏమిటి?

రోజు ట్రేడింగ్ కోసం, మరిన్ని ట్రేడర్లు అధిక అస్థిరతతో కాంట్రాక్టులను ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే ఇది వారికి లాభం సంపాదించడానికి మరింత అవకాశం ఇస్తుంది. అయితే, సంభావ్య స్పెక్యులేటివ్ ఎంపికలను గుర్తించడానికి భవిష్యత్తుల కాంట్రాక్టులను ఎలా ట్రేడ్ చేయాలో మీకు కొంత అనుభవం ఉండవచ్చు. ఒక ప్రారంభదారుగా, మీరు మరింత కన్జర్వేటివ్ అప్రోచ్ తీసుకోవచ్చు, తక్కువ అస్థిరమైన భవిష్యత్తుల ఎంపికలను ఎంచుకోవచ్చు.

నేను భవిష్యత్తులను ట్రేడ్ చేయడానికి ఎంత నిధులు అవసరం?

భవిష్యత్తులో ట్రేడింగ్‌లో మార్జిన్ చెల్లింపు ఉంటుంది. మార్జిన్ యొక్క పరిమాణం వాటా పరిమాణంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అయితే, చాలామంది బ్రోకర్లు ఒక ట్రేడ్ చేయడానికి కనీసం 10 శాతం అప్‌ఫ్రంట్ మార్జిన్ కోరతారు.

మీరు వ్యాపార భవిష్యత్తులను రోజువారీ చేయవచ్చా?

భవిష్యత్తులు రోజు ట్రేడింగ్ కోసం ఒక అద్భుతమైన ఎంపిక మరియు స్టాక్ ట్రేడింగ్ కంటే తక్కువ క్యాపిటల్ అవసరం. అలాగే, భవిష్యత్తుల ట్రేడింగ్ రోజు ట్రేడింగ్ యొక్క ప్యాటర్న్‌ను అనుసరించదు. మీరు భవిష్యత్తుల్లో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలో తెలుసుకుంటే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను విభిన్నంగా చేయడానికి ఈ కాంట్రాక్టులు గొప్ప ఎంపికలు.

మార్జిన్ ట్రేడింగ్ నుండి భవిష్యత్తుల ట్రేడింగ్ ఎలా భిన్నంగా ఉంటుంది?

మార్కెట్లో పెద్ద వాటా కోసం ఒక స్థానాన్ని తీసుకోవడానికి మార్జిన్ మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది, ఇది తరచుగా భవిష్యత్తులతో కేసు అవుతుంది. భవిష్యత్తుల ట్రేడింగ్‌లో, మీరు ఒక ఎస్క్రో అకౌంట్‌లో నిర్వహించబడిన మార్జిన్ అప్‌ఫ్రంట్‌ను చెల్లిస్తారు. ఇది ఒక రెండు పార్టీ ఒప్పందం, అయితే మార్జిన్ ట్రేడింగ్లో ఒక బ్రోకర్ యొక్క ప్రమేయం దానిని ఒక ట్రై-పార్టీ డీల్ గా చేస్తుంది. ఇంకా, భవిష్యత్తుల ట్రేడింగ్‌లో, మార్జిన్ అవసరం ఈక్విటీలలో మార్జిన్ ట్రేడింగ్ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది, దీనికి మీరు 20-25 శాతం ముందుగానే చెల్లించవలసి ఉంటుంది. మరొక ముఖ్యమైన పాయింట్ అనేది మార్జిన్ ట్రేడింగ్లో, మీరు అప్పుగా తీసుకున్న మొత్తం పై వడ్డీ చెల్లించవలసి ఉంటుంది. ఇది మీ మొత్తం లాభాలను ప్రభావితం చేస్తుంది.

మీరు భవిష్యత్తులను కొనుగోలు/విక్రయ ఆర్డర్ ఎలా చేస్తారు?

భవిష్యత్తులు కొనుగోలు మరియు విక్రయం కోసం, మీకు ఒక ట్రేడింగ్ అకౌంట్ అవసరం, మరియు మీ బ్రోకర్ ద్వారా మీ ట్రేడింగ్ అభ్యర్థనను చేయవలసి ఉంటుంది. మీ బిడ్ ఉంచడానికి, మీరు ఒక మార్జిన్ మొత్తాన్ని చెల్లించవలసి ఉంటుంది, ఇది కాంట్రాక్ట్ విలువలో ఒక శాతం. మార్జిన్ అవసరం తీర్చబడిన తర్వాత, అందుబాటులో ఉన్న కొనుగోలుదారులు మరియు విక్రేతలతో మార్పిడి మీ అవసరానికి సరిపోతుంది.

భవిష్యత్తుల ట్రేడింగ్ నుండి మీరు ఎలా లాభం పొందుతారు?

భవిష్యత్తుల ట్రేడింగ్ నుండి లాభం అంతర్గత దిశను సరిగ్గా అంచనా వేయడం పై ఆధారపడి ఉంటుంది. మార్కెట్‌లో ఒక మైనర్ కదలిక కూడా మీ డీల్‌ను నష్టంగా మార్చవచ్చు, మరియు క్యాపిటల్ ప్రమేయం గణనీయంగా ఉండటం వలన, నష్టం కూడా గణనీయంగా అధికంగా ఉంటుంది. భవిష్యత్తులో వ్యాపారంలో మీ నైపుణ్యం భారతదేశంలో భవిష్యత్తులో ఎలా వ్యాపారం చేయాలో మీ అనుభవంతో వస్తుంది.