ફ્યુચર કોન્ટ્રેક્ટ  ખરીદવાનાફન્ડામેન્ટ રીતે રીતે રોકડ બજારમાંથી ઘણી એકમો ખરીદવા જેવું છે. ફન્ડામેન્ટ તફાવત છે કે ફ્યુચર ખરીદવાના કિસ્સામાં તમે તરત ડિલિવરી લેતા નથી.

ચાલો ફ્યુચર્સમાં સોદા કરવાની મૂળભૂત બાબતો અને માર્ગો પર ધ્યાન આપો.

ફ્યુચર્સની વ્યાખ્યાને સમજવી તે મહત્વપૂર્ણ છે. ફ્યુચર્સ માત્ર એક ફાયનાન્સિયલ કોન્ટ્રેક્ટ છે જે ખરીદનારને પ્રિ-ડિટરમાઈડ તારીખ અને પ્રિડિટરમાઈન પ્રાઈઝ  પર સંપત્તિ વેચવા માટે સંપત્તિ અથવા વિક્રેતાને ખરીદવા માટે જવાબદાર બનાવે છે.

ફ્યુચર્સમાં ટ્રેડ કેવી રીતે કરશો

ભારતમાં રોકાણકારો રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) અને બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (BSE) પર ફ્યુચર્સ કામકાજ કરી શકે છે. ચાલો ભારતમાં ફ્યુચર્સમાં કેવી રીતે વેપાર કરવું તે જોઈએ.

ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સ કાર્યો મારફતે  રીતે કામ કરે છે તે સમજો:

ભવિષ્ય જટિલ નાણાંકીય સાધનો છે અને સ્ટૉક્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જેવા અન્ય સાધનોથી અલગ છે. ભવિષ્યમાં વેપાર પહેલી વાર સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરનાર વ્યક્તિગત માટે પડકાર સાબિત થઈ શકે છે. જો તમે ભવિષ્યમાં ટ્રેડિંગ શરૂ કરવા માંગો છો, તો તમારે જાણવાની જરૂર છે કે ભવિષ્ય કેવી રીતે કામ કરે છે, તેમજ તેના સાથે જોડાયેલા જોખમો અને ખર્ચ.

તમારી જોખમની સ્થિતિને નક્કી કરવી

જ્યારે અમે બજારોમાં નફા કરવા માંગીએ છીએ, ત્યારે ફ્યુચરના વેપારમાં પણ પૈસા ગુમાવી શકે છે. ફ્યુચર્સમાં રોકાણ કેવી રીતે કરવું તે જાણતા પહેલાં, તમારી જોખમની અસર જાણવી જરૂરી છે. તમારે જાણવું જોઈએ કે તમે કેટલા પૈસા ગુમાવી શકો છો અને જો રકમ ગુમાવવાથી તમારી લાઇફસ્ટાઇલને અસર થઈ શકે છે.

ટ્રેડિંગ માટે તમારો અભિગમ નક્કી કરો

ફ્યુચર્સમાં વેપાર કરવાની વ્યૂહરચના નક્કી કરવી મહત્વપૂર્ણ છે. તમે તમારી સમજણ અને સંશોધનના આધારે ફ્યુચર્સ ખરીદવા માંગો છો તો તમે તેમાં મદદ કરવા માટે એક નિષ્ણાતની પણ સેવા લઈ શકો છો.

સિમ્યુલેટેડ ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ સાથે પ્રેક્ટિસ

એકવાર તમે ફ્યુચર્સમાં કેવી રીતે ટ્રેડ કરશો તે સમજાયા પછી, તમે તેને સિમ્યુલેટેડ ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ પર પ્રયત્ન કરી શકો છો અને પ્રેક્ટિસ કરી શકો છો, જે ઑનલાઇન ઉપલબ્ધ છે. આ તમને ફ્યુચર્સ બજારો કેવી રીતે કામ કરે છે તે વિશે પ્રથમ વ્યવહારિક અનુભવ મેળવવા માટે સક્ષમ બનાવશે. આ તમને કોઈપણ વાસ્તવિક રોકાણ કર્યા વિના ફ્યુચર્સમાં વેપાર કરવામાં વધુ સારું બનાવે છે.

ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલો

ફ્યુચર્સમાં ટ્રેડિંગ શરૂ કરવા માટે, તમારે ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલવાની જરૂર છે. ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલતા પહેલાં સંપૂર્ણ પૃષ્ઠભૂમિની તપાસ કરો. તમારે ફી વિશે પણ પૂછવાની જરૂર છે. ફ્યુચર્સમાં રોકાણ કરતી વખતે, તમારા માટે શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

માર્જિન મનીની જરૂરિયાતની વ્યવસ્થા

ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટમાં સુરક્ષા તરીકે કેટલીક રકમ માર્જિન મની જમા કરવાની જરૂર છે, જે કરારના કદના 5-10 ટકાની વચ્ચે હોઈ શકે છે. એકવાર તમે ફ્યુચર કેવી રીતે ખરીદી શકો છો તે જાણો પછી, આવશ્યક માર્જિન મનીની વ્યવસ્થા કરવી જરૂરી છે. જ્યારે તમે રોકડ વિભાગમાં ફ્યુચર ખરીદો છો, ત્યારે તમારે ખરીદેલા શેરોના સંપૂર્ણ મૂલ્યની ચુકવણી કરવી પડશે, જ્યાં સુધી તમે દિવસના વેપારી ન હોય.

માર્જિન મની ડિપોઝિટ કરો

ત્યારપછીનું પગલું એ બ્રોકરને માર્જિન મની ચુકવણી કરવાનો છે જે બદલામાં તેને એક્સચેન્જ સાથે જમા કરશો. એક્સચેન્જમાં તમારીકોન્ટ્રેક્ટ હોલ્ડ કરેલ સંપૂર્ણ સમયગાળા માટે પૈસા છે. જો તે સમયગાળા દરમિયાન માર્જિન મની ઉપર જાય છે, તો તમારે અતિરિક્ત માર્જિન મની ચુકવણી કરવી પડશે.

બ્રોકર સાથે ખરીદી/વેચાણ ઑર્ડર આપો

પછી તમે તમારા બ્રોકર સાથે તમારો ઑર્ડર આપી શકો છો. બ્રોકર સાથે ઑર્ડર આપવું એક સ્ટૉક ખરીદવા સમાન છે. તમારે બ્રોકરને કરારની સાઇઝ, તમે જે કોન્ટ્રેક્ટ ઈચ્છો છો તેની સંખ્યા, સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ અને સમાપ્તિ (એક્સપાઈરી)ની તારીખ જાણવાની રહેશે. બ્રોકર્સ તમને ઉપલબ્ધ વિવિધ કરારમાંથી પસંદ કરવાનો ઓપ્શન્સ રજૂ કરશે, અને તમે તેમમાંથી પસંદ કરી શકો છો.

ભવિષ્યના કરાર સેટલ કરો

અંતે, તમારે ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ સેટલ કરવાની જરૂર છે. આ સમાપ્તિની તારીખ અથવા સમાપ્તિ (એક્સપાઈરી)ની તારીખ પહેલાં કરી શકાય છે. એક સેટલમેન્ટ એ ફક્ત ફ્યુચર્સના કરાર સાથે સંકળાયેલ ડિલિવરી જવાબદારીઓ છે. જ્યારે કેટલાક કિસ્સાઓમાં કૃષિ ઉત્પાદનો, ફિઝીકલ એલોટમેન્ટ કરવામાં આવે છે, જ્યારે તે ઇક્વિટી ઇન્ડેક્સની વાત કરે છે, અને વ્યાજ દર ફ્યુચર્સની વાત આવે છે, ત્યારે રોકડની ચુકવણીના સંદર્ભમાં વિતરણ થાય છે. ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટને સમાપ્તિની તારીખ અથવા સમાપ્તિની તારીખ પહેલાં સેટલ કરી શકાય છે.

ચાલો ફ્યુચર્સના ટ્રેડ ફન્ડામેન્ટર બાબતોને સમજવા માટે એક ઉદાહરણ લઈએ. ધારો  કે તમે 200 ઑગસ્ટ 25 ની એક્સપાઈરી ડેટ  સાથે 200 શેર ધરાવતા ઘણા XYZ સ્ટૉક ફ્યુચર્સની ખરીદી કરી છે. તમે માર્જિન રકમની ચુકવણી કરી છે અને બ્રોકર સાથે ઑર્ડર આપ્યો છે. ઓગસ્ટ 25 ના રોજ હવે માનીએ કે XYZ સ્ટૉક રૂ. 240 માટે ટ્રેડિંગ છે. ત્યારબાદ તમે રૂપિયા 200 પર 200 શેર ખરીદીને અને દરેક શેર પર રૂપિયા 40 નો નફા કરીને કરારનો ઉપયોગ કરી શકો છો. તમારું નફા રૂપિયા 8,000 હશે જે ચૂકવેલ માર્જિન મની ચૂકવવામાં આવશે. તમે જે પૈસા કમાયા છો તે પછી કમિશન અને ફી કાપવા પછી તમારા એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવશે. જો તમે નુકસાન કર્યું છે, તો તે રકમ તમારા કૅશ એકાઉન્ટમાંથી કાપવામાં આવે છે. જ્યારે તમે સમાપ્તિ તારીખ પહેલાં સેટલમેન્ટ મેળવો છો, ત્યારે તમે ચૂકવેલ માર્જિન સામે ઍડજસ્ટ થયા પછી તમારા લાભ અને નુકસાનની ગણતરી કરવામાં આવે છે.

ફ્યુચર્સના સોદા નફાકારક બની શકે છે, પરંતુ જોખમને મર્યાદિત કરવા અને વળતરને મહત્તમ બનાવવા માટે સાવચેતી લેવી જરૂરી છે. ઉપરાંત, ફ્યુચર્સમાં ટ્રેડ કરવા માટે ઘણી જાણકારી અને અનુભવની જરૂર પડે છે, તેથી  શરૂઆત કર્તાઓએ એકંદરે સાવચેતી રાખવાની જરૂર છે.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્ન

ફ્યુચર્સનો અર્થ ટ્રેડિંગમાં શું છે?

ફ્યુચર્સના નાણાંકીય કોન્ટ્રેક્ટ છે. તે ઓપશન્સ જેવું છે, પરંતુ પ્રકૃતિમાં જવાબદારી છે. ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટના ખરીદદારને ફ્યુચર્સની તારીખ પર પૂર્વ-નિર્ધારિત દરે અસ્કયામત (અથવા સંપત્તિ વેચવા) પ્રાપ્ત કરવા માટે જવાબદાર છે. તે વેપારીઓને બજારની દિશામાં અવગણવાની મંજૂરી આપે છે.

ફ્યુચર્સ ઓપશન્સ કરતાં સારી શા માટે છે?

ફ્યુચર્સ અને ઓપશન્સ બંને નાણાંકીય કરાર છે, પરંતુ ફ્યુચર્સમાં ઓપશન્સ પર થોડા લાભ છે.
- ફ્યુચર્સ એક બાઇન્ડિંગ કોન્ટ્રેક્ટ છે. અને તેથી, તેઓ કોમોડિટી, કરન્સી અથવા સૂચકો જેવી કેટલીક મિલકતો વેપાર કરવા માટે આદર્શ છે.
- આગળની માર્જિનની જરૂરિયાત વર્ષોથી અપફેરફાર રહી છે, તેથી જાણીતા છે.
- ફ્યુચર્સના કોન્ટ્રેક્ટમાં સમય સમાપ્તિથી પીડિત નથી, ઓપશન્સ પર ફ્યુચર્સનો નોંધપાત્ર લાભ. એક્સપાયરેશન તારીખ દ્વારા ઓપશન્સ ઝડપી તેમનું મૂલ્ય ગુમાવે છે. તેથી, ઓપશન્સ ટ્રેડને સમાપ્તિની તારીખ વિશે સાવચેત રહેવાની જરૂર છે.
- ફ્યુચર્સ માર્કેટ વિશાળ છે અને તેથી, વધુ લિક્વિડ છે.
- ગણતરીની કિંમતના આધારે, ફ્યુચર્સ પ્રાઈઝ સમજવામાં સરળ છે.

ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગનો ફાયદો શું છે?

ફ્યુચર્સના વેપારનો ફાયદો એક નથી પરંતુ થોડા જ લોકો છે. ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટનો ઉપયોગ કરીને, તમે બજારના જોખમ સામે આવી શકો છો. ઘણીવાર ફ્યુચર્સના કોન્ટ્રેક્ટ માત્ર એક કાગળનું રોકાણ છે, સંપત્તિઓની ફિઝીકલ ડિલિવરી કદાચ જ થાય છે. આ ખૂબ જ લાભદાયી વસ્તુઓ છે, એટલે કે માત્ર કુલ કોન્ટ્રેક્ટ મૂલ્યનો એક ભાગ (સામાન્ય રીતે 10 ટકા) ચૂકવવામાં આવે છે. આ કોલેટરલ તરીકે કાર્ય કરે છે અને કોન્ટ્રેક્ટની કિંમતમાં ફેરફારો સાથે સમાયોજિત કરે છે. ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ વેપારીઓને માત્ર નામાંકિત માર્જિન ચૂકવીને વધુ મોટા હિસ્સેદારી માટે પોઝિશન લેવાની મંજૂરી આપે છે અને જ્યારે બજાર ખસેડે છે, ત્યારે વેપારી વધુ નફા મેળવે છે. જો તમે સ્પેક્યુલેટર છો, તો તમે ઝડપી પ્રવેશની યોજના બનાવી શકો છો અને બહાર નીકળી શકો છો, ભવિષ્યના બજારમાં ટ્રેડિંગ કરી શકો છો. ઓછા કમિશન અને અમલ ખર્ચ ફ્યુચર્સને સ્પેક્યુલેટર્સ માટે વધુ આકર્ષક બનાવે છે.

શું ફ્યુચર્સમાં સારું રોકાણ છે?

- ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ તમામ પ્રકારના વેપારીઓ માટે આકર્ષક છે - અન્યથા અથવા અન્યથા.
- ફ્યુચર્સનું બજાર વધુ પરિપક્વ છે, તેથી, કાર્યક્ષમ અને યોગ્ય છે
- ઉચ્ચ લિક્વિડિટી ટૂંકા વેચાણને સરળ બનાવે છે
- ભૌતિક સંપત્તિઓની ડિલિવરી દુર્લભ છે
- ઓછા કમિશન અને અમલીકરણ ખર્ચ ડીલિંગને સરળ બનાવે છે અને નફાની તક વધારે છે
જો કે, ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં, ફ્યુચર્સમાં રોકાણ કેવી રીતે કરવું તે જાણો, કારણ કે જો તમને અનુભવી હોય તો તમે મોટી નુકસાન થવાનું સમાપ્ત કરી શકો છો.

શું ફ્યુચર્સ ટ્રેડ 24 કલાક છે?

હા, ઇલેક્ટ્રોનિક ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ લગભગ 24 કલાક સુધી થાય છે. જો તમે ભારતમાં ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છો, તો તમે સામાન્ય એક્સચેન્જ કલાકો દરમિયાન તે દિવસમાં કરી શકો છો, જે સવારે 9:00 વાગે અને સાંજે 5:00 વાગ્યા વચ્ચે છે. દરેક કોમોડિટી સેગમેન્ટમાં અલગ ઓપનિંગ અને ક્લોઝિંગ ટાઇમ છે.

ખરીદવા માટે શ્રેષ્ઠ ફ્યુચર્સ શું છે?

દિવસના ટ્રેડિંગ માટે, વધુ વેપારીઓ ઉચ્ચ અસ્થિરતાવાળા કરારને પસંદ કરે છે કારણ કે તે તેમને નફા કમાવવાની વધુ તક આપે છે. જો કે, સંભવિત અનુભવી કોન્ટ્રેક્ટને ઓળખવા માટે ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટને કેવી રીતે વેપાર કરવો તેમાં તમને કેટલોક અનુભવ લાગી શકે છે. પ્રારંભક તરીકે, તમે વધુ સંરક્ષણશીલ અભિગમ લઈ શકો છો, ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ પસંદ કરી શકો છો જે ઓછા અસ્થિર છે.

મને ફ્યુચર્સમાં ટ્રેડ કરવા માટે કેટલા ફંડની જરૂર છે?

ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્માં ટ્રેડિંગમાં માર્જિન ચુકવણીનો સમાવેશ થાય છે. માર્જિનનું વૉલ્યુમ સ્ટેક સાઇઝ પર આધારિત રહેશે. જો કે, મોટાભાગના બ્રોકર ટ્રેડ કરવા માટે ઓછામાં ઓછા 10 ટકાના અપફ્રન્ટ માર્જિન માટે પૂછશે.

શું તમે ફ્યુચર્સ ટ્રેડ કરી શકો છો?

ભવિષ્ય દિવસના ટ્રેડિંગ માટે શ્રેષ્ઠ પસંદગી છે અને સ્ટૉક ટ્રેડિંગ કરતાં ઓછી મૂડીની જરૂર છે. ઉપરાંત, ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ દિવસના ટ્રેડિંગના પૅટર્નને અનુસરતું નથી. જો તમે ફ્યુચર્સમાં રોકાણ કેવી રીતે કરવું તે જાણો છો, તો તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા માટે આ કરારો શ્રેષ્ઠ ઓપશન્સ છે.

ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ માર્જિન ટ્રેડિંગથી કેવી રીતે અલગ છે?

માર્જિન તમને બજારમાં મોટા હિસ્સેદારી માટે પોઝિશન લેવાની મંજૂરી આપે છે જે ઘણીવાર ફ્યુચર સાથે કેસ છે. ફ્યુચરના ટ્રેડિંગમાં, તમે એસ્ક્રો એકાઉન્ટમાં આયોજિત માર્જિન અપફ્રન્ટની ચુકવણી કરો છો. તે એક બે-પાર્ટી કરાર છે, જ્યારે માર્જિન ટ્રેડિંગમાં બ્રોકરની સાથે જોડાણ તેને ટ્રાઇ-પાર્ટી ડીલ બનાવે છે. વધુમાં, ફ્યુચર્સના ટ્રેડમાં, માર્જિનની જરૂરિયાત ઇક્વિટીમાં માર્જિન ટ્રેડિંગ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઓછી છે, જેના માટે તમને 20-25 ટકા અપફ્રન્ટ ચૂકવવાની જરૂર છે. યાદ રાખવા માટે અન્ય નોંધપાત્ર બિંદુ એ છે કે માર્જિન ટ્રેડિંગમાં, તમારે ઉધાર લેવામાં આવેલી રકમ પર વ્યાજ ચૂકવવાની જરૂર છે. તે તમારી કુલ નફાની કમાણી પર અસર કરે છે.

તમે ફ્યુચર્સમાં ખરીદી/વેચાણ ઑર્ડર કેવી રીતે મૂકી શકો છો?

ફ્યુચર્સની ખરીદી અને વેચાણ માટે, તમારે ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટની જરૂર પડશે, અને તમારા બ્રોકર દ્વારા તમારી ટ્રેડિંગ વિનંતી કરવી પડશે. તમારી બિડ મૂકવા માટે, તમારે માર્જિન રકમ ચૂકવવાની જરૂર પડશે, જે કરાર મૂલ્યની ટકાવારી છે. માર્જિનની જરૂરિયાત પૂરી થયા પછી, એક્સચેન્જ ઉપલબ્ધ ખરીદદારો અને વિક્રેતાઓ સાથે તમારી જરૂરિયાત સાથે મેળ ખાશે.

તમે ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગથી કેવી રીતે નફા મેળવી શકો છો?

ફ્યુચર ટ્રેડથી નફા આધારિત દિશાની સાચી ભવિષ્યવાણી પર આધારિત છે. બજારમાં માઈનર મૂવમેન્ટ પણ તમારી સોદોને નુકસાનમાં બદલી શકે છે, અને કારણ કે મૂડીની ભાગીદારી નોંધપાત્ર છે, તેથી નુકસાન પણ નોંધપાત્ર રીતે ઉચ્ચ છે. ફ્યુચર ટ્રેડમાં તમારી કુશળતા ભારતમાં ફ્યુચર્સમમાં કેવી રીતે ટ્રેડ કરવું તેના અનુભવ સાથે આવશે.