ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ (ఐవి) అనేది రెండు కారణాల వలన ఆప్షన్స్ వ్యాపారులు అర్థం చేసుకోవలసిన అత్యంత ముఖ్యమైన భావనలలో ఒకటి. మొదట, భవిష్యత్తులో మార్కెట్ ఎంత అస్థిరంగా ఉండబోతోంది అని ఇది చూపుతుంది. రెండవది, ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ అనేది సంభావ్యతను లెక్కించడానికి మీకు సహాయపడుతుంది. ఇది ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో ఒక స్టాక్ కు ఒక నిర్దిష్ట ధరను చేరుకునే అవకాశాన్ని నిర్ణయించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు  ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ యొక్క ఒక కీలకమైన భాగం. ఈ కారణాలు వ్యాపార నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు మీకు సహాయం చేయవచ్చు, అయితే ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ మార్కెట్ దిశకు సంబంధించి ఒక అంచనాను అందించదు అని గుర్తుంచుకోండి. ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ సమాచారం యొక్క ముఖ్యమైన ముక్కగా చూడబడినప్పటికీ, అన్నింటికీ మించి ఇది ఆప్షన్ ధర మోడల్ ఉపయోగించడం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది, ఇది స్వభావంలో డేటాను థియారెటికల్ గా చేస్తుంది. ఈ అంచనాలు సరిగ్గా ఉంటాయని హామీ ఏదీ లేదు.

 ఐవి ను అర్థం చేసుకోవడం అంటే మార్కెట్ అభిప్రాయం తెలుసుకుని మీరు ప్రతిసారి ఒక ఆప్షన్స్ ట్రేడ్ లో ప్రవేశించవచ్చు. చాలా మంది వ్యాపారులు ఐవి చాలా ఎక్కువగా లేదా చాలా తక్కువగా ఉందని భావించి బేరసారాలు లేదా అధికంగా పెంచబడిన విలువలను కనుగొనడానికి తప్పుగా ఐవి ఉపయోగించడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఈ వివరణ ఒక ముఖ్యమైన అంశం చూపిస్తుంది, అయితే. ప్రస్తుత మార్కెట్ కార్యకలాపాల కారణంగా ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ యొక్క కొన్ని స్థాయిలలో ఆప్షన్స్ ట్రేడ్ చేస్తాయి. వేరే పదాలలో, ఒక నిర్దిష్ట పద్ధతిలో ఒక ఆప్షన్ కు ఎందుకు ధర విధించబడుతుందో వివరించడానికి మార్కెట్ కార్యకలాపాలు సహాయపడగలవు. మీ ట్రేడింగ్‌ను మెరుగుపరచడానికి ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ ఎలా ఉపయోగించాలో ఇక్కడ మేము మీకు చూపుతాము. ప్రత్యేకంగా, మేము ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీను నిర్వచిస్తాము, సంభావ్యతకు దాని సంబంధాన్ని వివరిస్తాము మరియు ఒక విజయవంతమైన వ్యాపారం యొక్క అడ్డులను అది ఎలా కొలుస్తుందో ప్రదర్శిస్తాము.

వ్యాపార సాధనంగా ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ

ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ స్టాక్ యొక్క సంభావ్య కదలికల మార్కెట్ అభిప్రాయాన్ని చూపుతుంది, కానీ దిశను ముందుగానే అంచనా వేయదు. ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ ఎక్కువగా ఉంటే, ఆ స్టాక్ ఏ దిశలోనైనా భారీ ధర స్వింగ్స్ కోసం సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉందని మార్కెట్ భావిస్తుంది, తక్కువ ఐవి ఆప్షన్ గడువు వరకు స్టాక్ కదలదని సూచిస్తున్నట్లుగా.

ఆప్షన్ వ్యాపారులకు, చారిత్రక అస్థిరత కంటే ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ చాలా ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే అన్ని మార్కెట్ అంశాలలో ఐవి కారకాలు. ఉదాహరణకు, సంపాదనలు ప్రకటించడానికి లేదా ఒక ప్రధాన న్యాయస్థాన నియమాన్ని ప్రకటించాలని కంపెనీ ప్లాన్ చేస్తుంటే, ఈ ఈవెంట్లు అదే నెల గడువు ముగిసే ఆప్షన్స్ యొక్క ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీని ప్రభావితం చేస్తాయి.  అంతర్లీన స్టాక్ పై  వార్తలు ఎంత ప్రభావం కలిగి ఉంటాయి అనేది గుర్తించడానికి ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ సహాయపడుతుంది.

మరింత తెలివైన వ్యాపార నిర్ణయాలను తీసుకోవడానికి ఐవిని ఆప్షన్ ట్రేడర్లు ఎలా ఉపయోగించవచ్చు? ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ  అనేది అంచనాలను పరీక్షించడానికి మరియు ప్రవేశం మరియు నిష్క్రమణ పాయింట్లను గుర్తించడానికి ఒక నిష్పాక్షిక మార్గం అందిస్తుంది. ఒక ఆప్షన్ యొక్క ఐవి తో, మీరు ఊహించిన పరిధిని – గడువు ముగియడం ద్వారా స్టాక్ యొక్క అధిక మరియు తక్కువ లెక్కించవచ్చు. వ్యాపారం యొక్క ప్రమాదం మరియు సంభావ్య బహుమతిని కొలవడానికి సహాయపడే మీ దృక్పథంతో మార్కెట్ అంగీకరిస్తుందా అనేది మీకు ఇంప్లైడ్ వోలెటిలిటీ  చెబుతుంది. 

వ్యాఖ్యానం

 ఎన్నో భావోద్వేగభరిత సూచికలతో లాగానే, పుట్/కాల్ నిష్పత్తి అనేది బుల్లిష్ మరియు బేరిష్ ఎక్స్ట్రీమ్స్ కొలవడానికి ఒక కంట్రేరియన్ ఇండికేటర్ గా ఉపయోగించబడుతుంది. చాలా మంది ట్రేడర్స్ బుల్లిష్ అయినప్పుడు కాంట్రేరియన్స్ బేరిష్ అవుతారు. ఒక మార్కెట్ డిక్లైన్ కు వ్యతిరేకంగా ఇన్స్యూరెన్స్ కోసం లేదా ఒక డైరెక్షనల్ బెట్ గా వ్యాపారులు పుట్స్ కొనుగోలు చేస్తారు. కాల్స్  అనేవి అంతగా బీమా ప్రయోజనాల కోసం  ఉపయోగించబడవు, అయితే అవి పెరుగుతున్న ధర పై డైరెక్షనల్ బెట్ గా కొనుగోలు చేయబడతాయి. పడిపోవడం కోసం ఆశలు పెరుగుతున్నప్పుడు పుట్  వాల్యూమ్ పెరుగుతుంది. అందుకు విపరీతంగా,  అడ్వాన్స్ కోసం ఆశలు పెరుగుతున్నప్పుడు కాల్ వాల్యూమ్ పెరుగుతుంది.  పుట్/కాల్ నిష్పత్తి తులనాత్మకంగా ఎక్కువ లేదా తక్కువకి కదిలినప్పుడు సెంటిమెంట్ ఎక్స్ట్రీమ్స్ కు చేరుకుంటుంది.  ఈ ఎక్స్ట్రీమ్స్ ఫిక్స్ చేయబడి ఉండవు మరియు సమయంతో మారవచ్చు. దాని దిగువ ఎక్స్ట్రీమిటీస్ వద్ద ఒక పుట్/కాల్ రేషియో  అధికంగా  బుల్లిష్నెస్ చూపుతుంది ఎందుకంటే కాల్ వాల్యూమ్ కంటే పుట్ వాల్యూమ్ ఎక్కువగా ఉంటుంది కాబట్టి. అత్యధిక  బేరిష్నెస్ అనేది ఆశావాదానికి మరియు ఒక బుల్లిష్ రివర్సల్ కోసం వాదిస్తుంది.