డెరివేటివ్స్ అనేవి వాటి ఫ్లెక్సిబుల్ స్వభావం, రాబడులు మరియు మార్కెట్ యొక్క ట్రెండ్ల కోసం మార్కెట్ వాచర్లకు మెరుగైన అంచనాలు ఇవ్వడానికి వాటికి గల సామర్థ్యం కారణంగా ప్రముఖమైనవిగా ఉంటాయి. సాధారణ అంతర్గత లక్షణం ఏంటంటే అన్ని ఆస్తులు వాటి విలువలోనే మార్పు ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉండే లక్షణంతో ఉంటాయి. వ్యాపారులు డెరివేటివ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, ఒక ఆస్తి విలువ ఒక నిర్ణీత సమయంలో పెరుగుతుందా లేదా తగ్గుతుందా అనే దానిపై వారు ముఖ్యంగా పందెం కాస్తారు. అంటే, డెరివేటివ్స్ అనేవి సెక్యూరిటీల యొక్క ముందునుంచే ఉన్న లేదా భవిష్యత్తు ధరల నుండి వాటి విలువను సాధించే కాంట్రాక్ట్స్ లేదా బెట్స్. డెరివేటివ్స్ ట్రాన్సాక్షన్లలో యజమాని నుండి ట్రేడర్ ఒక ఆస్తి వాగ్దానాన్ని కొనుగోలు చేస్తారు మరియు ఆస్తికి బదులుగా ఒక ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యాన్ని బదిలీ చేస్తారు. వాగ్దానం యొక్క నిర్మాణం వ్యాపారులకు పెద్ద ఫ్లెక్సిబిలిటీని అందిస్తుంది మరియు అనేక సందర్భాల్లో డెరివేటివ్‌లలో వ్యవహరించడానికి పెట్టుబడిదారులను ప్రలోభపెట్టే అంశం ఇదే. డెరివేటివ్స్ మరియు ఈక్విటీ షేర్లు రెండు ప్రత్యేక ఎంటిటీలు. అంటే, ఈక్విటీ షేర్లు ట్రేడ్‌లో ఆస్తులుగా పరిగణించబడతాయి, అయితే డెరివేటివ్‌లు ట్రేడర్ స్వంతంగా కలిగి ఉన్న ఆస్తుల నుండి వాటి విలువను పొందుతాయి. 4 రకాల డెరివేటివ్స్ ఉన్నాయి, ఆప్షన్స్, ఫ్యూచర్స్, ఫార్వర్డ్స్ మరియు స్వాప్స్.

డెరివేటివ్ ట్రేడర్ల రకాలు

డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లో డీల్ చేసే మూడు వర్గాల ట్రేడర్లు ఉన్నారు – స్పెక్యులేటర్లు, హెడ్జర్లు మరియు ఆర్బిట్రేజర్లు.

మార్కెట్ పరిస్థితుల యొక్క విశ్లేషణ ఆధారంగా భవిష్యత్తులో మార్పులను అంచనా వేసే వ్యాపారులు స్పెక్యులేటర్లు. ఈ ట్రాన్సాక్షన్లలో కొన్ని ప్రమాదాలు ఉండవచ్చు, అందుకే స్పెక్యులేటర్లు అంచనా మరియు వ్యాపారంలో నైపుణ్యం మరియు అనుభవం గల వ్యక్తులుగా ఉంటారు.

– హెడ్జర్లు అనేవారు స్వభావతహా మరింత జాగ్రత్తగా ఉండే ట్రేడర్లు, వారు ధర హెచ్చుతగ్గులను పర్యవేక్షించడం మరియు ధర మొమెంటం అనగా స్టాక్స్ కోసం ఫిక్స్డ్ ధరను పొందడం, కనుగొన్న వెంటనే విక్రయించడం ద్వారా తమను తాము అధిక ప్రమాదాల నుండి రక్షించుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ప్రతికూల భవిష్యత్తు ధరలను నివారించడానికి సాధారణంగా రక్షణగా వారు ఫ్యూచర్స్ ఉపయోగిస్తారు మరియు తద్వారా హోల్డింగ్ మరియు వడ్డీ కోసం వారి ప్రమాదాలను తగ్గించుకోవచ్చు.

– ఆర్బిట్రేజర్స్ అనేవారు మార్కెట్ అసమర్థతలను ఉపయోగించే ట్రేడర్లు, ఉదాహరణకు.  వారి లాభాలను పొందడానికి ధర, డివిడెండ్లు మరియు నిబంధనలలో మార్పులు.

డెరివేటివ్ కాంట్రాక్టుల ప్రయోజనాలు

– ఆర్బిట్రేజ్ ప్రయోజనం: ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ ఒక మార్కెట్లో తక్కువ ధర కోసం కమోడిటీలను కొనుగోలు చేయడం మరియు మరొక మార్కెట్లో అధిక ధర కోసం అమ్మకం చేస్తుంది. ధరలో వ్యత్యాసం లాభాలను పొందడానికి వ్యాపారికి వీలు కల్పిస్తుంది.

– మార్కెట్ అన్ ప్రెడిక్టబిలిటీ నుండి రక్షణ: ఆస్తుల ధర హెచ్చుతగ్గులు ఉన్నప్పుడు, వ్యాపారి నష్టాలను అనుభవించే అవకాశం కూడా పెరుగుతుంది. అటువంటి సందర్భాల్లో వ్యాపారులు అతను లేదా ఆమె స్వంతంగా కలిగి ఉన్న స్టాక్స్ ధరను రక్షించడానికి ఒక రక్షణగా పనిచేసే ఉత్పత్తులను గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తారు.

– పార్క్ సర్ప్లస్ ఫండ్స్: రిస్క్ ట్రాన్స్ఫర్ చేయడానికి వ్యాపారులు డెరివేటివ్స్ ను ఒక పద్ధతిగా ఉపయోగించవచ్చు. కొంతమంది ఊహ మరియు లాభాలను సాధించడానికి డెరివేటివ్‌లను ఉపయోగించవచ్చు.

డెరివేటివ్స్ మార్కెట్‌లో ట్రేడింగ్

డెరివేటివ్స్ లో ట్రేడింగ్ చేసేటప్పుడు, ఒక ట్రేడ్ ప్రారంభించడానికి ముందు పెట్టుబడిదారు ఒక మార్జిన్ మొత్తాన్ని డిపాజిట్ చేయాలి. రెండు పార్టీల మధ్య వ్యాపారం పూర్తి అయ్యే వరకు మార్జిన్ మొత్తాన్ని తాకడం సాధ్యం కాదు, మరియు అది ఫిక్స్డ్ కనీస మొత్తం కంటే తక్కువని తాకినట్లయితే మార్జిన్ మొత్తాన్ని తిరిగి భర్తి చేయాలి.

–డెరివేటివ్స్ కోసం ఉపయోగించబడుతున్న ఒక యాక్టివ్ ట్రేడింగ్ అకౌంట్ ను ట్రేడర్ కలిగి ఉండాలి. బ్రోకర్లను ఉపయోగించే ట్రేడర్లు ట్రేడింగ్ కోసం ఫోన్ లేదా ఆన్‌లైన్ ఇంటర్ఫేస్‌లను ఉపయోగించవచ్చు.

– స్టాక్స్ వంటి ఎంటిటీలను ఎంచుకునేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు క్యాష్ ఇన్ హ్యాండ్, మార్జిన్ అవసరాలు, కాంట్రాక్ట్ ధర మరియు షేర్ల ధర వంటి అంశాలను చూసుకోవాలి.

– గడువు తేదీ వచ్చినప్పుడు, వ్యాపారులు బాకీ ఉన్న మొత్తాన్ని చెల్లించడానికి ఎంచుకోవచ్చు లేదా ఒక అప్పోజింగ్ వ్యాపారంలోకి ఎంటర్ కావచ్చు.

ముగింపు

డెరివేటివ్ ఒప్పందాల వెనుక ఉన్న ఆలోచన ఏంటంటే వారు భవిష్యత్తులో అంతర్గత ఆస్తుల విలువను ఊహించడం ద్వారా లాభాలను సంపాదించడానికి ట్రేడర్లు ఉపయోగించుకోగల ఎంటిటీలు. అయితే డెరివేటివ్స్ తో వ్యాపారులు వ్యవహరించేటప్పుడు గణనీయమైన ప్రమాదం ఉంటుందని తెలుసుకోవలసి ఉంటుంది. రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు వారి ఫైనాన్షియల్ అవసరాలను నిర్ధారించిన తర్వాత మాత్రమే డెరివేటివ్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టవలసిందిగా మరియు వారి పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను విభిన్నం చేయడానికి ఒక మార్గంగా డెరివేటివ్‌లను అర్థం చేసుకోవాలని సిఫార్సు చేయబడుతుంది.