डेरीवेटिव  ट्रेडिंग लंबे समय से भारत और यहां तक कि विश्व स्तर पर ट्रेडिंग के सबसे सामान्य रूपों में से एक रहा है।

डेरिवेटिव के साथ ट्रेडिंग भारत और विदेशों में एक डेरिवेटिव  के रूप में संदर्भित उत्पाद पर ट्रेडिंग को संदर्भित करता है, जिसका मूल्य इसकी आधारभूत परिसंपत्तियों के मूल्य से प्राप्त होता है।

भारत में सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया SEBI द्वारा डेरिवेटिव्स नियंत्रित होते हैं। 2019-20 के वार्षिक रिपोर्ट में, नियामक ने कहा कि यह “वस्तुओं डेरीवेटिव  मार्केट में फ्रेट डेरिवेटिव की शुरूआत की व्यवहार्यता” का अध्ययन कर   रहा था।

हालांकि वर्तमान में एक ही वस्तु पर अनुबंधों का कारोबार कई एक्सचेंजों पर किया जा सकता है ताकि इन्वेस्टर्स  को विकल्प और प्रतिस्पर्धा की पेशकश की जा सके, SEBI (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) ने कहा है कि यह किसी वस्तु को केवल एक एक्सचेंज पर कारोबार करने की इजाजत दे रही है।

यहां तक कि SEBI (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) फ्रेट के माध्यम से डेरिवेटिव फाइनेंस की महत्वपूर्ण पहलू पर काम करती है, यह जानना महत्वपूर्ण है कि भारतीय मार्केट के लिए इसका क्या अर्थ है। अधिक जानने के लिए पढ़िए ।

फ्रेट डेरिवेटिव

मुख्य रूप से औद्योगिक उद्देश्यों के लिए फ्रेट उन वस्तुओं को संदर्भित करता है जो ट्रांसपोर्ट  में ले जाया जाता है। इनमें जहाज, वायु, रेल या सड़क द्वारा ले जाया गया सामान शामिल हो सकते हैं। डेरिवेटिव जिसका मूल्य फ्रेट रेट्स  के भविष्य के स्तर से प्राप्त होता है, उसे  फ्रेट डेरिवेटिव के रूप में जाना जाता है।

देशों में जहां फ्रेट डेरिवेटिव्स  कानूनी तौर पर कारोबार कर रहे हैं, अक्सर इस तरह के अनाज घरों और जहाज मालिकों, साथ ही इस तरह के अंतरराष्ट्रीय  ट्रेडिंग निगमों और एकीकृत तेल कंपनियों के रूप में आपूर्तिकर्ताओं के रूप में अंत उपयोगकर्ताओं द्वारा ट्रेडिंग देखते हैं। यह जोखिम को कम करने और आपूर्ति श्रृंखला के भीतर मूल्य की अस्थिरता के खिलाफ बचाव-व्यवस्था  द्वारा सुरक्षा प्रदान करने के लिए किया जाता है।

फ्रेट डेरिवेटिव  काम कैसे करता हैं?

फ्रेट रेट इंडेक्स शंघाई शिपिंग एक्सचेंज और बाल्टिक एक्सचेंज द्वारा जारी किए जाते हैं। नामित क्लीरिंगहाउस साफ़ किए गए अनुबंधों को दैनिक आधार पर मार्जिन किया जा रहा है। मार्केट इंडेक्स  और पेपर कॉन्ट्रैक्ट के बीच ट्रेडिंग के अंतर के कारण कारोबारी दिन के अंत में इन्वेस्टर्स  को या तो प्राप्त करना या देय होना  देखता है।

चूंकि शिपिंग मार्केट्स  में जोखिम की एक उच्च मात्रा होती है, इसलिए फ्रेट डेरिवेटिव ट्रेडिंग  कंपनियों, तेल कंपनियों और अनाज घरों के साथ जहाज मालिकों और ऑपरेटरों के लिए एक आकर्षक संभावना है, जो फ्रेट  रेट्स  के जोखिम का मैनज करना चाहते हैं।

वर्तमान में डेरिवेटिव  काभारत में कारोबार किया जा रहा है

भारत में, सबसे लोकप्रिय डेरिवेटिव इंस्ट्रूमेंट्स फ्यूचर्स, ऑप्शंस, फॉरवर्ड और स्वैप कॉन्ट्रैक्ट्स हैं। 

फ्यूचर्स:

इस प्रकार के लिखत के अनुसार,,  दो पक्ष भविष्य में एक निर्दिष्ट समय अवधि में पहले से सहमत कीमत पर एक संपत्ति खरीदने या बेचने के लिए एक समझौता करते हैं।

ऑप्शंस :

ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के साथ एक निवेशक एक सहमत मूल्य पर पहले से सहमत तिथि पर आधारभूत परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने के दायित्व के बिना अधिकार खरीदता है। , यदि विकल्प खरीदार अपने विकल्प का प्रयोग करना चुनता है। खरीदार को प्रीमियम का भुगतान करके अपने विकल्प का प्रयोग करने का अधिकार प्राप्त होता है जबकि विकल्प के लेखक को प्रीमियम प्राप्त होता है और आधारभूत परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए बाध्य होता है

फॉरवर्ड्स:

इस प्रकार के लिखत के अनुसार, दो पक्ष एक पूर्व निर्धारित तिथि पर एक पूर्व निर्धारित मूल्य के लिए एक आधारभूत परिसंपत्ति को बेचने या खरीदने के लिए एक अनुबंध में प्रवेश करते हैं।, पहले से सहमत तिथि पर परिसंपत्ति की कीमत के बावजूद, दोनों पक्ष लेनदेन को पूरा करने के लिए बाध्य हैं। 

स्वैप:

दो पक्षों के बीच भविष्य के लिए एक समझौता, स्वैप नकदी प्रवाह के आदान-प्रदान के लिए एक सूत्र निर्धारित करता है। स्वैप उन इन्वेस्टर्स के लिए एक अच्छा इन्वेस्ट है जो मुद्रा विनिमय दरों के साथ-साथ अस्थिर इंटरेस्ट रेट्स के साथ आने वाले जोखिमों को संतुलित करना चाहते हैं।

डेरिवेटिव्स मार्केट में ट्रेड कैसे करें?  डेरिवेटिव वित्त मुश्किल महसूस कर सकते हैं जब आप पहली बार उपकरणों में इन्वेस्ट शुरू करते हैं। यह भ्रमित महसूस कर सकता है, क्योंकि इन्वेस्ट का मूल्य आधारभूत परिसंपत्तियों के मूल्य से प्राप्त होता है। हालांकि, डेरिवेटिव मार्केट में इन्वेस्ट करने के लिए तैयार करने के कई तरीके हैं और यह सुनिश्चित करें कि आप किसी भी आकस्मिक त्रुटियां नहीं कर रहे हैं या उच्च रिटर्न प्राप्त करने पर अपने अवसरों को खराब नहीं कर रहे हैं। उन चालें सीखने के लिए पढ़ें जो भारत में डेरिवेटिव मार्केट में ट्रेडिंग  करने में आपकी सहायता कर सकते हैं।

पूरी तरह से अनुसंधान का संचालन करें:

किसी भी उपकरण में इन्वेस्ट करने के संबंध में आपको जो सबसे महत्वपूर्ण सलाह मिलेगी, वह उपकरणों और मार्केट पर पूरी तरह से अनुसंधान करने की जरुरत हैं।  मार्केट और आपके उपकरणों की गतिविधियों का अनुमान लगाने में सक्षम होने के लिए यह महत्वपूर्ण है। डेरिवेटिव मार्केट में ट्रेडिंग करने के लिए आपको समय-समय पर मार्केट की स्थितियों का आकलन करने की आवश्यकता होती है, जिसमें आप मार्केट में होने वाले परिवर्तनों पर नजर रखते हैं और भविष्य के मूल्य का आकलन करते हैं।

एक प्रयोजनीय मार्केट अमाउंट  व्यवस्थित करें:

डेरिवेटिव में ट्रेडिंग करते समय, अपने अकाउंटस में अतिरिक्त फंड बनाए रखना महत्वपूर्ण है। मार्जिन अमाउंट मार्केट में ट्रेडिंग आरंभ करने के लिए ट्रेडर्स द्वारा उपयोग की जाने वाली अमाउंट  से संबंधित है। हालांकि, चूंकि यह मार्जिन अमाउंट आधारभूत स्टॉक की कीमत के आधार पर बदल सकती है, इसलिए आपके अकाउंटस  में अतिरिक्त फंड्स रखने में सहायक हो सकती है।

उचित ट्रेडिंग अकाउंट प्राप्त करें:

ट्रेडर्स के लिए मार्केट में कई प्रकार के अकाउंटस उपलब्ध हैं, लेकिन एक अकाउंट प्राप्त करना महत्वपूर्ण है जो स्वयं को आपके व्यक्तिगत लक्ष्यों के साथ संरेखित करता है। अलग-अलग लोगों के पास अलग-अलग वित्तीय लक्ष्य हो सकते हैं, और बैंक और वित्तीय संस्थान आज हर तरह के इन्वेस्टर्स को पूरा करने के लिए बोली में विभिन्न प्रकार के अकाउंटस की पेशकश कर रहे हैं।

अकाउंट प्राप्त करते समय, सुनिश्चित करें कि अकाउंटस में आराम से ट्रेडिंग करने के लिए चाहिए वह  आवश्यक सब कुछ है।मौजूदा अकाउंटस पर सेवाओं को सक्रिय करना भी चुन सकते हैं, जो आपको फोन या ऑनलाइन के माध्यम से ट्रेड करने की अनुमति देगा।

अपने मार्जिन बनाए रखें:

अपने स्टॉक और उन पर अनुबंधों का चयन करते समय आपको कई बातों का ध्यान रखना चाहिए। ये निर्णय कई कारकों के अनुरूप किए जाने चाहिए, जिसमें आपके पास वर्तमान में मौजूद लिक्विड फंड, मार्जिन की आवश्यकताएं, आधारभूत परिसंपत्तियों की कीमत, अनुबंध की कीमतें आदि शामिल हैं। यह महत्वपूर्ण है कि इन कारकों पर ध्यान से विचार किया जाए, इससे पहले कि आप यह निर्णय लें कि किन उपकरणों में इन्वेस्ट करना है।

चाहे आप किसी भी प्रकार के उपकरणों में निवेश करें, मार्केट में उतार-चढ़ाव के लिए हमेशा तैयार रहना और उसके अनुसार सावधानी बरतना आवश्यक है। मार्केट में बदलाव के लिए तैयार रहने से आप पर्याप्त सावधानी बरत सकते हैं और किसी भी अप्रत्याशित उथल-पुथल से पहले तैयार हो सकते हैं।