परिचय

भारत के प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (सेबी) ने 2 फरवरी को ग्लोबल डिपाजिटरी रिसीप्ट (जीडीआर) हेरफेर मामले में शामिल होने के लिए जुर्माना डिफॉल्टर से संबंधित बैंक खातों, म्यूचुअल फंड और डेमट खातों को संलग्न करने का आदेश दिया है। जून 2020 में सेबी द्वारा लगाए गए 50 करोड़ रुपये की जुर्माना राशि को ठीक करने का प्रयास किया जा रहा है। तब से ब्याज और वसूली लागत के साथ जुर्माना राशि कुल 53.24 करोड़ रुपये की राशि है। सेबी ने फर्म पर 10.25 करोड़ रुपये का कुल जुर्माना लगाया है और मैनिपुलेशन मामले के लिए अपने अध्यक्ष और प्रबंध निदेशक पर 1 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया है।

आगे की नोटिस में, सेबी ने ₹1.65 लाख और ₹5.75 लाख का कुल जुर्माना वसूलने के लिए 2 और फर्मों के बैंक और डीमैट खातों को कुर्क करने का भी आदेश दिया है। इसी प्रकार सेबी ने 19 संस्थाओं के बैंक खाते, डीमैट अकाउंट्स और म्यूचुअल फंड होल्डिंग को संलग्न करने का आदेश दिया है जो सेबी द्वारा कुछ बाज़ार नियमों का उल्लंघन करने के लिए लगाए गए 1.2 करोड़ रुपये का संचयी जुर्माना देने के लिए उत्तरदायी हैं। सेबी ने डिफॉल्टरों के कब्जे वाले लॉकर को भी कुर्क करने को कहा है।

सेबी ने खातों से होने के लिए डेबिट लेनदेन के किसी भी रूप को विशेष रूप से रोकने के लिए दिशानिर्देश भी जारी किए हैं। नियामक का दृढ़ता से मानना है कि डिफॉल्टर अपने डीमैट खातों में पैसे का सिफनिंग करके बैंक खातों में जुर्माना देने से बचने का प्रयास कर सकता है जिसके परिणामस्वरूप जुर्माना भुगतान में देरी और रुकावट हो सकती है।

क्या है जीडीआर हेरफेर का मामला?

जीडीआर हेरफेर मामला सबसे बड़ा जुर्माना कलेक्शन है जो हाल ही में चर्चा में था। इस मामले को समझने के लिए, यह समझना जरूरी है कि ग्लोबल डिपॉजिट रसीद (जीडीआर) क्या है। एक जीडीआर बैंक प्रमाण पत्र का एक प्रकार है कि एक विदेशी कंपनी जिसमें शेयर एक अंतरराष्ट्रीय बैंक की एक विदेशी शाखा में रखे जा  रहे हैं में शेयरहोल्डिंग को दर्शाता है। निजी संस्थाएं विदेशी मुद्रा में पूंजी जुटाने के लिए जीडीआर पर भरोसा करती हैं। निवेशकों के पास खुले बाजारों में जीडीआर व्यापार करने का विकल्प भी होता है।

2010 में की गई एक जांच में, सेबी ने नोट किया कि एक कंपनी ने 10 मिलियन अमरीकी डालर का जीडीआर जारी किया था, जिसे पूरी तरह से एकल इकाई द्वारा सब्सक्राइब किया गया था ।

विचाराधीन इकाई ने इस दायित्व को पूरा करने के लिए एक प्रमुख अंतरराष्ट्रीय बैंक से ऋण प्राप्त किया। इस लेनदेन के लिए सुरक्षा कंपनी द्वारा प्रदान की गई थी जो ऋण के खिलाफ अपनी जीडीआर प्राप्तियों को संपार्श्विक के रूप में प्रतिज्ञा करके स्वयं जीडीआर जारी कर रही थी।

इसे जोड़ने के लिए, जारी किए गए जीडीआर शेयरों में से 50% से अधिक पर्याप्त विचार किए बिना किए गए थे।

इसका लाभ उठाने के लिए, यह अनुमान लगाया गया है कि एफआईआई का इस्तेमाल जीडीआर को अंतर्निहित शेयरों में परिवर्तित करने के लिए किया गया था और भारतीय प्रतिभूति बाजार में 18.20 करोड़ रुपये का लाभ उठाने के लिए किया गया था।

इस कदम का प्रसंग

2013 में, सरकार ने एक अध्यादेश पारित किया जिसने सेबी को सख्त नियामक निकाय के रूप में कार्य करने और अवैध पूल योजनाओं और धोखाधड़ी के खिलाफ कार्रवाई करने के लिए शक्ति प्रदान कि गई। अध्यादेश ने कई सुधारों को पेश किया और सेबी के अध्यक्ष को जांच से संबंधित दस्तावेजों की खोज और जब्ती को अधिकृत करने के लिए सशक्त बनाया।

सेबी को प्रदान की जाने वाली सबसे महत्वपूर्ण शक्ति यह थी कि किसी भी मौद्रिक दंड का अनुपालन करने में विफल होने के कारण किसी व्यक्ति को बैंक खाते और संपत्ति संलग्न करने और उसे गिरफ्तार करने की अनुमति भी दी गई। हालांकि, इस बात पर भी महत्वपूर्ण चिंता व्यक्त की गई है कि एकत्र किए गए धन का उपयोग किस लिए किया जाएगा और जिन लोगों को किसी समय आरोपी द्वारा ठगा गया है, वे अपना पैसा वापस पाने के लिए उत्तरदायी होंगे।

नियामक लंबे समय से ठीक-ठाक संस्थाओं को भुगतान किए बिना दूर होने से रोकना चाहता है। सेबी द्वारा प्रकाशित आंकड़ों के अनुसार, मार्च 2018 तक 1,677 डिफॉल्टर संस्थाओं और 189 करोड़ रुपये से अधिक के जुर्माने का भुगतान अभी भी नहीं किया गया है। 

नियामक ने अंतिम निर्णय लेने से पहले जुर्माना लगाने और इकट्ठा करने की नीति भी पेश की है, क्योंकि नियामक बहुत देर होने से पहले अपने दंड को ठीक करना चाहता है। यह देखा गया है कि जब अपील अंतिम निर्णय का इंतजार कर रहे हैं, तो दंडित पार्टियां संपत्तियों पर तीसरे पक्ष के अधिकार पैदा करती हैं और पैसे को अन्य खातों में बदल देती हैं, जिससे पैसे ट्रैकिंग और इसे ठीक करना असंभव हो जाता है।

निष्कर्ष

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड डिफाल्टर्स बकाएदारों का सामना कर रहा है, जिन्हें बोर्ड द्वारा विनियामक उल्लंघन और धोखाधड़ी के लिए दंडित किया गया है। 189 करोड़ से अधिक बकाया बकाया के साथ, बोर्ड सक्रिय रूप से डिफॉल्टरों का पीछा करके और उनकी संपत्ति को बैंक खातों, डीमैट खातों, म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स और यहां तक ​​कि लॉकर के रूप में संलग्न करके उनके दंड की वसूली के लिए स्थिति को सुधारने की कोशिश कर रहा है। यह ज्ञात है कि अगर जुर्माना इकट्ठा करने में देरी देखी गई है, तो आरोपी आसानी से अपने पैसे को फनल कर सकता है, जिससे जुर्माना लगभग असंभव हो जाएगा। इसलिए, मामले पर अंतिम निर्णय लेने से पहले भी सेबी को विधिवत रूप से अपना जुर्माना इकट्ठा करने और उसके बाद किए गए निर्णयों के अनुसार कार्य करने का अधिकार है। हाल ही में, नियामक धोखाधड़ी और अवैध पूलिंग सिस्टम के लिए दंडित बकाएदारों की संपत्ति संलग्न करने के लिए कई नोटिस जारी कर रहा है।