పర్యావలోకనం

భారతదేశంలో ఈక్విటీ మార్కెట్లు ప్రభుత్వం కలిగి ఉన్నప్పటికీ, కమోడిటీ మరియు కరెన్సీ మార్కెట్లు రిజల్యూట్ ట్రేడర్ కోసం లాభదాయకమైన ట్రేడింగ్ ఎంపికలుగా అభివృద్ధి చెందుతున్నాయి. పెట్టుబడి కోసం ప్రస్తుత ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతులు మరియు కమోడిటీ మరియు కరెన్సీ ట్రేడింగ్, మరియు స్టాక్స్ కు అదనంగా, పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్ఫోలియోలను విభిన్నంగా చేయడానికి వారు సహాయపడగలరు.

ఫండమెంటల్స్, కమోడిటీలు మరియు ఫారెక్స్ మార్కెట్ల ద్వారా నడపబడే స్టాక్స్ వంటివి డిమాండ్ మరియు సప్లై, ట్రేడ్ మరియు జియో పాలిటిక్స్ కారణంగా మ్యాక్రో-ఎకనామిక్ కారకాల ద్వారా నిర్ణయించబడతాయి. అంతేకాకుండా, కమోడిటీలు మరియు కరెన్సీ అనేవి గ్లోబల్ మార్కెట్లు, ఇవి పెట్టుబడిదారులకు అంతర్జాతీయ వ్యవహారాల గురించి తెలియజేస్తాయి.

కరెన్సీ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి?

కరెన్సీ ట్రేడింగ్, ఫారెన్ ఎక్స్చేంజ్ లేదా ఫారెక్స్ అనేది జతలలో అంతర్జాతీయ కరెన్సీల ఎక్స్చేంజ్. భారతదేశంలో, నేషనల్ స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ (NSE), బాంబే స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ (BSE), యునైటెడ్ స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ (USE) మరియు MCX-SX వంటి స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్లు కరెన్సీల అమ్మకం మరియు కొనుగోలు కోసం మార్కెట్ ప్లేస్ అందిస్తాయి. ప్రపంచవ్యాప్తంగా, ఫారెక్స్ అనేది అతిపెద్ద మార్కెట్, అయితే చిన్న సంఖ్యలో కరెన్సీ జతలు మాత్రమే ట్రేడింగ్ యొక్క పరిమాణం నిర్వహిస్తాయి.

కమర్షియల్ బ్యాంకులు, సెంట్రల్ బ్యాంకులు, కార్పొరేట్లు, ఫారెక్స్ బ్రోకర్లు, పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థలు, హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు కరెన్సీ ట్రేడింగ్‌లో పాల్గొన్నారు. ఈ మార్కెట్లో ట్రేడింగ్ కోసం, పెట్టుబడిదారులు ఒక డిమాట్ అకౌంట్ తెరవవలసిన అవసరం లేదు. స్టాక్ మార్కెట్ ద్వారా ఉపయోగించబడే నగదు లేదా ఈక్విటీ నుండి బ్రోకర్ తో ఒక ట్రేడింగ్ అకౌంట్ మాత్రమే కరెన్సీ ట్రేడింగ్‌లో ఉపయోగించబడదు. ఫారెక్స్ మార్కెట్ 9:00 am మరియు 5:00 PM మధ్య మాత్రమే పనిచేస్తుంది, మరియు పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తులు మరియు ఎంపికల విభాగాల్లో మాత్రమే వ్యాపారం చేసుకోవచ్చు.

కరెన్సీ ట్రేడింగ్ ఎలా పనిచేస్తుంది

జతలు

ఒకే సెక్యూరిటీ, స్టాక్ లేదా కమోడిటీ ట్రేడ్ చేయబడిన ఇతర మార్కెట్లతో కాకుండా, కరెన్సీ మార్కెట్ల ట్రేడింగ్ జరిగి ఉంటుంది. అంటే మీరు ఒక కరెన్సీని కొనుగోలు చేసి మరొక ట్రాన్సాక్షన్ కోసం అమ్మవలసి ఉంటుంది. ఈ జతలు (కరెన్సీ 1/కరెన్సీ 2) గా వ్యక్తం చేయబడతాయి, ఇక్కడ కరెన్సీ 1 బేస్ కరెన్సీ మరియు కరెన్సీ 1 కోట్ కరెన్సీ.

భారతదేశంలో, ఈ జతలలో కరెన్సీ ట్రేడింగ్ అనుమతించబడుతుంది: (USD/INR), (EUR/INR), (JPY/INR), (GBP/INR), (EUR/USD), (GBP/USD) మరియు (USD/JPY). దాదాపుగా యుఎస్ డాలర్‌ను కలిగి ఉన్న ప్రధాన జతలు (యుఎస్‌డి/ఇయుఆర్), (యుఎస్‌డి/సిఎడి) మరియు (యుఎస్‌డి/జిబిపి). యుఎస్ డాలర్ కలిగి లేని జతలు మైనర్ జతలు అని పిలుస్తాయి. అద్భుతమైన జతలు అనేవి ఒక కరెన్సీ ప్రధానమైనది మరియు ఇతర మైనర్.

PIPలు

PIP అనేది పాయింట్ లో శాతం లేదా ధర వడ్డీ పాయింట్ మరియు కరెన్సీ జత యొక్క విలువలో అతి తక్కువ మార్పు. ఇది ఒక వందవ శాతం, లేదా నాల్గవ డెసిమల్ ప్రదేశం. కరెన్సీ జత ట్రేడింగ్ పై లాభాలు లేదా నష్టాలను నిర్ణయించడానికి ఇది ఉపయోగించబడుతుంది.

భవిష్యత్తు డెరివేటివ్స్

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్, ఫారెక్స్ స్పాట్స్ మరియు ఫార్వర్డ్స్ వంటి కరెన్సీ డెరివేటివ్స్ ద్వారా భారతదేశంలో ఫారెక్స్ ట్రేడ్ జరుగుతుంది. భవిష్యత్తులో కరెన్సీలు ట్రేడ్ చేయబడే తేదీ, పరిమాణం మరియు ధరను భవిష్యత్తులో పేర్కొనండి. ఈ పద్ధతి వ్యాపారం కోసం కరెన్సీలను భౌతికంగా మార్పిడి చేయడానికి బదులుగా ఫారెక్స్ మార్కెట్లో ఉపయోగించబడుతుంది.

కరెన్సీలను ప్రభావితం చేసే అంశాలు

ఒక నిర్దిష్ట కరెన్సీ, వడ్డీ రేట్లు, జియోపాలిటికల్ టెన్షన్లు, పాలసీ మార్పులు మరియు ఆర్థిక డేటా యొక్క డిమాండ్ మరియు సరఫరా అనేవి ఫారెక్స్ మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేసే కొన్ని అంశాలు.

ఫారెక్స్ ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలు

– కరెన్సీల కదలిక గురించిన సమాచారం సులభంగా అందుబాటులో ఉన్నందున ఫారెక్స్ మార్కెట్లో ట్రేడింగ్ చాలా పారదర్శకమైనది.

– ఫారెక్స్ మార్కెట్లో ట్రేడింగ్ యొక్క ట్రాన్సాక్షన్ ఖర్చులు తక్కువగా ఉన్నాయి, తద్వారా వ్యాపారులకు అధిక లాభాలను సంపాదించడానికి అవకాశం ఇస్తుంది.

– కనీస క్యాపిటల్ ఏదీ లేకుండా, మీరు మీ బ్రోకర్ల నుండి మీ పెట్టుబడిని వ్యాపారం చేయడానికి 100 రెట్ల వరకు వినియోగించుకోవచ్చు.

– మీ లాభాలు ట్రేడింగ్ స్టాక్స్ తో సందర్భంలో ఫండమెంటల్ విశ్లేషణ కాకుండా మీ స్ట్రాటెజీ పై ఆధారపడి ఉంటాయి.

అప్రయోజనాలు

– ఫోరెక్స్ మార్కెట్లు, ఎంపికలు మరియు జియోపాలిటికల్ టెన్షన్లపై ఆధారపడి ఉంటాయి, చాలా అస్థిరమైనవి మరియు అంచనా వేయడం కష్టం. PIPలో చిన్న ప్రతికూల మార్పులు పెద్ద నష్టాలకు దారితీయవచ్చు.

– అధిక ప్రయోజనాలను కోరుకోవడం వలన మీ ఫైనాన్సెస్ యొక్క ప్రమాదం మరియు మేనేజ్మెంట్ ఆధారంగా నష్టాలకు దారితీయవచ్చు.

– గ్లోబల్ కరెన్సీ మార్కెట్ తక్కువగా నియంత్రించబడింది. బ్రోకర్లు మరియు బ్యాంకుల ద్వారా ఆధిపత్యం పొందిన, ఇది ధర మానిపులేషన్లు మరియు స్కామ్స్ కు మార్గం ఇవ్వవచ్చు.

కమోడిటీ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి?

కమోడిటీస్ మార్కెట్లో ట్రేడ్ చేయబడిన వస్తువుల యొక్క పొడవైన జాబితాలో మెటల్స్, స్పైసెస్, పల్స్, కాఫీ మరియు క్రూడ్ ఆయిల్ ఉంటాయి. కమోడిటీ ట్రేడింగ్ అనేది వ్యాపారుల పోర్ట్ఫోలియోలను, ముఖ్యంగా ద్రవ్యోల్బణం ముఖంలో విభిన్నంగా చేయడానికి ఒక సాధనంగా ఉపయోగించబడుతుంది.

కాటన్ ట్రేడింగ్‌ను సులభతరం చేయడానికి బాంబే కాటన్ ట్రేడ్ అసోసియేషన్ ఏర్పాటు చేయబడినప్పుడు భారతదేశంలోని కమోడిటీ మార్కెట్లు 1875కు తిరిగి అవుతాయి. మార్కెట్ 1960 లలో కార్యకలాపాలను నిలిపివేసింది, కానీ 1990 లలో పునఃప్రవేశపెట్టబడింది. ఇప్పుడు, కమోడిటీల వ్యాపారాన్ని సులభతరం చేసే ఫార్వర్డ్ మార్కెట్స్ కమిషన్ క్రింద 22 ఎక్స్చేంజ్లు ఉన్నాయి. ఇండియన్ కమోడిటీ ఎక్స్చేంజ్ (ICEX), మల్టీ కమోడిటీ ఎక్స్చేంజ్ ఆఫ్ ఇండియా (MCX), నేషనల్ కమోడిటీ అండ్ డెరివేటివ్ ఎక్స్చేంజ్ (NCDEX), నేషనల్ మల్టీ కమోడిటీ ఎక్స్చేంజ్ ఆఫ్ ఇండియా (NMCE) కలిగి ఉన్నాయి.

కమోడిటీ ట్రేడింగ్ ఎలా పనిచేస్తుంది

కమోడిటీల రకాలు

మార్కెట్లో ట్రేడ్ చేయబడిన కమోడిటీలు చాలా వరుసగా నాలుగు వర్గాల్లో ఉంచవచ్చు – శక్తి, వ్యవసాయ ఉత్పత్తి, మెటల్స్ మరియు బులియన్. ప్రకృతి గ్యాస్, క్రూడ్ ఆయిల్, గ్యాసోలైన్ మరియు హీటింగ్ ఆయిల్ ఎనర్జీలో చేర్చబడ్డాయి. ఈ ఉత్పత్తుల ధరలు ప్రపంచవ్యాప్తంగా అతిపెద్ద శ్రేణి నుండి ఆర్థిక అభివృద్ధి మరియు ఆయిల్ సరఫరా ద్వారా ప్రభావితం అవుతాయి. పెట్టుబడిదారులు ఓపెక్, ప్రత్యామ్నాయ శక్తి మరియు ఆర్థిక పిట్‌ఫాల్స్‌లో అభివృద్ధిలను ట్రాక్ చేయాలి.

చక్కెర, కాఫీ, కాఫీ, కొకోవా, సోయాబీన్స్, బ్లాక్ పెప్పర్, కాస్టర్ సీడ్స్ మరియు కార్డామమ్ అనేవి వ్యాపారులు పెట్టుబడి పెట్టే వ్యవసాయ ఉత్పత్తిలో ఒకటి. బంగారం, వెండి మరియు ప్లాటినం వంటి విలువైన మెటల్స్ ను బులియన్ సూచిస్తుంది. కాపర్, లీడ్, జింక్ మరియు నికెల్ వంటి ఇతర మెటల్స్ కూడా కమోడిటీస్ మార్కెట్లో ట్రేడ్ చేయబడతాయి.

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్

కమోడిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అత్యంత సాధారణ పద్ధతి భవిష్యత్తుల ఒప్పందాల ఉపయోగం ద్వారా ఉంటుంది. దీని క్రింద, ఒక నిర్దిష్ట భవిష్యత్తు తేదీన ఒక నిర్దిష్ట ధరకు ఒక నిర్దిష్ట కమోడిటీని చట్టపరంగా కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి వ్యాపారులు అంగీకరిస్తున్నారు. కమోడిటీ యొక్క మొత్తం ధరను చెల్లించవలసిన అవసరం లేకుండా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ ట్రేడింగ్‌ను అనుమతిస్తాయి, కానీ ఒక ఫ్రాక్షన్ మాత్రమే. ఇది అసలు మార్కెట్ ధరలో ఒక శాతం, మరియు వ్యాపారులు మొత్తం ఖర్చులో ఒక చిన్న భాగంలో మాత్రమే పెద్ద మొత్తం వద్ద విలువ గల భవిష్యత్తుల ఒప్పందాన్ని కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.

ఆటగాళ్ల రకాలు

కమోడిటీల మార్కెట్లో అత్యంత ప్రధాన ఆటగాళ్లు హెడ్జర్లు మరియు స్పెక్యులేటర్లు. భవిష్యత్తుల ఒప్పందంలోకి ప్రవేశించడం ద్వారా తమ రిస్కులను తగ్గించడానికి మార్కెట్లో ప్రవేశించే కమోడిటీల తయారీదారులు హెడ్జర్లు. వారి భవిష్యత్తుల ఒప్పందాన్ని విక్రయించవచ్చు మరియు వారి కమోడిటీ ధర మార్కెట్లో పడితే వారు లాభం పొందవచ్చు. ప్రత్యామ్నాయంగా, కమోడిటీ ధర పెరిగితే, తయారీదారు స్థానిక మార్కెట్లో అధిక ధర వద్ద ఉత్పత్తిని విక్రయించవచ్చు.

మరోవైపు, స్పెక్యులేటర్లు అనేవి లాభాలు చేయడానికి కమోడిటీల ధరను అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్న వ్యాపారులు. రిస్క్‌లను తగ్గించడానికి మరియు గరిష్ట లాభాలను పెంచడానికి ఒక పెద్ద ప్రజలు కూడా కలిసి రావచ్చు. ఒక కమోడిటీ ధర పెరుగుతుందని స్పెక్యులేటర్లు భావిస్తే, వారు భవిష్యత్తుల కాంట్రాక్ట్స్ కొనుగోలు చేస్తారు మరియు ధర చివరికి పెరిగినప్పుడు వాటిని విక్రయించాలి.

ప్రయోజనాలు

– కమోడిటీలు స్టాక్స్ మరియు ఫారెక్స్ యొక్క ఎదురుగా డైరెక్షన్ లోకి వెళ్తాయి, ఇది వాటిని పోర్ట్ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క మంచి సాధనంగా చేస్తుంది.

– కమోడిటీస్ మార్కెట్లలో ప్రముఖమైన భవిష్యత్తుల కాంట్రాక్ట్స్ కారణంగా ఎగుమతిదారులు వారి రిస్కులను తనఖా పెట్టవచ్చు. మార్కెట్‌లో కొనుగోలు చేయడానికి సమయం ఆదర్శంగా ఉండే వరకు వారు వారి కొనుగోళ్లను సబ్‌స్టిట్యూట్ చేయవచ్చు.

– ఈక్విటీకి ఎదురుగా, ద్రవ్యోల్బణం సమయంలో ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి కోసం కమోడిటీలు చేస్తాయి. ఇది ఎందుకంటే ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా వస్తువులు మరియు సేవల ధరలు పెరుగుతాయి, ఇది కమోడిటీల మార్కెట్లో వ్యాపార చేయబడే ముడి పదార్థాల ఖర్చులలో పెరుగుదలకు దారితీస్తుంది.

డ్రాబ్యాక్స్

– కమోడిటీలు పోర్ట్ఫోలియో వైవిధ్యతను నిర్ధారిస్తూ ఉంటే, కొన్ని కాన్సెంట్రేటెడ్ పరిశ్రమలకు చెందిన వాస్తవం ఆస్తుల యొక్క మొత్తం వైవిధ్యతను పరిమితం చేస్తుంది.

– కమోడిటీ ధరలు అత్యంత అస్థిరమైనవి, ఇది ధరలలో ప్రధాన మార్పుల రిస్క్ ను అందిస్తుంది.

– గత ట్రెండ్స్ ప్రకారం, అధిక అస్థిరత సమయంలో, స్టాక్స్ తో పోలిస్తే కమోడిటీలు చిన్న దీర్ఘకాలిక రిటర్న్స్ కు దారితీస్తాయి.

ముగింపు

ఫారెక్స్ లేదా కమోడిటీస్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం మధ్య ఎంపిక వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల పరిమితులు లేదా ప్రతి మార్కెట్ యొక్క మొత్తం మిలియూ ద్వారా ప్రభావితం అవుతుంది. ఇది కేవలం వ్యక్తిగత ఎంపిక విషయం అయి ఉండవచ్చు లేదా ప్రతి మార్కెట్ నిబంధనలలో వ్యత్యాసాల పై ఆధారపడి ఉండవచ్చు. ప్రతి మార్కెట్లో లివరేజింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు డ్రాబ్యాక్లు కూడా పెట్టుబడిదారుల ఎంపికను తెలియజేయవచ్చు. అంతేకాకుండా, ఎక్స్చేంజ్ యొక్క పరిమితులు అనేవి ఎంపిక చేసే పెట్టుబడిదారులలో కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి.