भारत में कमोडिटी कारोबार: मूल बातें और अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न(FAQs)

कमोडिटी क्या है?

कमोडिटी संपत्ति या सामान का एक समूह है जो रोजमर्रा की जिंदगी में महत्वपूर्ण है, जैसे भोजन, ऊर्जा या धातु। कमोडिटी वैकल्पिक रूप से और प्रकृति में विनिमय योग्य है। इसे हर तरह यहां से वहां ले जाई जाने योग्य वस्तु के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है जिसे कार्यवाई योग्य तथा धन के सिवा खरीदा और बेचा जा सकता है।

भारत में कमोडिटी कारोबार बहुत पहले उस समय प्रारंभ हुआ था, जब तक कई अन्य देशों में यह होता था। लेकिन, विदेशी आक्रमण और सत्तारूढ़ता, प्राकृतिक आपदाओं, और कई सरकारी नीतियों और उनके संशोधन कमोडिटी ट्रेडिंग को कम करने के लिए महत्वपूर्ण कारण थे। आज, हालांकि शेयर बाजार और शेयर बाजार कारोबारियों के विभिन्न अन्य रूप हैं, परंतु कमोडिटी ट्रेडिंग ने अपने महत्व को हासिल कर लिया है।

कमोडिटी में कहां निवेश करें?

भारत में नीचे सूचीबद्ध छह प्रमुख कमोडिटी कारोबार एक्सचेंज हैं।

1. मल्टी कमोडिटी एक्सचेंजएमसीएक्स (MCX)

2. राष्ट्रीय कमोडिटी एंड डेरिवेटिव एक्सचेंजएनसीडीईएक्स (NCDEX)

3. राष्ट्रीय मल्टी कमोडिटी एक्सचेंजएनएमसीई (NMCE)

4. भारतीय कमोडिटी एक्सचेंजआईसीईएक्स (ICEX)

5. एसीई डेरिवेटिव एक्सचेंज एसीई (ACE)

6. यूनिवर्सल कमोडिटी एक्सचेंजयूसीएक्स (UCX)

2015 में, कमोडिटी के कारोबार के नियामक निकायफॉरवर्ड मार्केट कमीशन (एफएमसी) ने सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) के साथ विलय कर लिया। इन एक्सचेंजों में कमोडिटी ट्रेडिंग के लिए निर्देशों के अनुसार मानक समझौतों की आवश्यकता होती है ताकि ट्रेडों को दृश्य निरीक्षण के बिना निष्पादित किया जा सके। सामान्य तौर पर, कमोडिटी को चार प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है:

1. धातु चांदी, सोना, प्लैटिनम, और तांबा

2. ऊर्जाकच्चे तेल, प्राकृतिक गैस, गैसोलीन, और मिट्टी का तेल

3. कृषिमक्का, सेम, चावल, गेहूं, आदि,

4. पशुधन और मांसअंडे, सुअर का मांस, पशु, आदि,

कमोडिटी में निवेश कैसे करें?

कमोडिटी में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका फ्यूचर्स अनुबंध के माध्यम से होता है। यह बाद में निर्धारित मूल्य पर किसी कमोडिटी की विशिष्ट मात्रा खरीदने या बेचने का समझौता है। फ्यूचर्स हर कमोडिटी श्रेणी पर उपलब्ध हैं। कारोबारी इन अनुबंधों का उपयोग भविष्य में माल या कच्चे माल के अप्रत्यक्ष कारोबार के मूल्य घटने-बढ़ने से जुड़े जोखिमों की रोकथाम के लिए करते हैं। नौसिखिया कारोबारियों के लिए कमोडिटी कारोबार में जोखिम की उच्च मात्रा शामिल होती है।

फ्यूचर्स के फायदे और नुकसान क्या हैं?

फ्यूचर्स के लाभ:

1. फ्यूचर्स उच्च प्रभावन क्षमता निवेश हैं

2. फ्यूचर्स के बाजार बहुत ही लिक्विड रहे हैं

3. अगर ध्यान से कारोबार किया जाए तो फ्यूचर्स भारी मुनाफा दे सकते हैं 

4. वहनीय न्यूनतम जमा खाते और नियंत्रित पूर्ण आकार ठेके

5. दीर्घ या लघु फ्यूचर्स का लक्ष्य आसानी से तय किए जा सकते हैं

फ्यूचर्स के नुकसान:

1. फ्यूचर्स बाजार अस्थिर हैं

2. बाजारों में प्रत्यक्ष निवेश उच्च जोखिम का है, विशेषतौर पर नौसिखिया निवेशकों के लि

3. लाभ और हानि का लाभ प्रभावन क्षमता से उठाया जाता है

4. कारोबार की अप्रत्याशित घटाव-बढ़ान यहां तक कि आपकी स्थिति बंद करने से भी पहले

कमोडिटी फ्यूचर्स बाजार में 100 से अधिक कमोडिटी का कारोबार किया जाता है। इनमें से 50+ कमोडिटी का सक्रिय रूप से कारोबार किया जाता है। इनमें बुलियन, धातु, कृषि कमोडिटी, ऊर्जा उत्पाद आदि शामिल हैं।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स क्या है?

निवेशक कमोडिटी कीमत में उतारचढ़ाव में भाग ले सकते हैं। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) और एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स (ETN) के साथ सीधे फ्यूचर्स में निवेश किए बिना कमोडिटी में कारोबार संभव है।

फ्यूचर्स अनुबंधों का उपयोग करने में, एक विशेष कमोडिटी या कमोडिटी समूह में एक सूचकांक शामिल होता है। इन सूचकांक की कीमत आमतौर पर कमोडिटी ईटीएफ द्वारा ट्रैक की जाती है। हालांकि, जारीकर्ता द्वारा समर्थित मूल्य या कमोडिटी सूचकांक में उतारचढ़ाव का अनुकरण करने के लिए, ईटीएन समर्पित हैं। ईटीएन असुरक्षित ऋण हैं और ईटीएफ और ईटीएन दोनों को निवेश करने के लिए किसी विशेष ब्रोकरेज खाते की आवश्यकता नहीं होती है।

कमोडिटी कारोबार में म्यूचुअल फंड और सूचकांक फंड क्या हैं?

कमोडिटी कारोबार में म्यूचुअल फंड के प्रत्यक्ष निवेश के लिए यह काफी असंभव है। बल्कि, वहाँ इस तरह के ऊर्जा, खाद्य प्रसंस्करण, या धातु और खनन के रूप में कमोडिटी से संबंधित उद्योगों में शामिल कंपनियों के शेयरों में एक निवेश है।

ऐसी कंपनियों के शेयरों में निवेश करने में उच्च जोखिम, विशेष रूप से कंपनी से संबंधित जोखिम शामिल हैं। फ्यूचर्स अनुबंधों में कमोडिटी सूचकांक म्यूचुअल फंड का कम संख्या में निवेश कमोडिटी की कीमतों के लिए प्रत्यक्ष जोखिम प्रदान करता है। भले ही प्रबंधन शुल्क थोड़ा अधिक है और शेयरों में कोई सही खेल नहीं है, निवेश, लिक्विडिटी, और उचित धन प्रबंधन के विविधीकरण सहित कमोडिटी ट्रेडिंग में म्यूचुअल फंड में निवेश के कुछ फायदे हैं।

एमसीएक्स (MCX) ट्रेडिंग क्या है?

एमसीएक्स (मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज) द्वारा सुगम कमोडिटी मार्केट में कमोडिटी का कारोबार अक्सर एमसीएक्स ट्रेडिंग के रूप में जाना जाता है। जिस प्रकार बीएसई और एनएसई स्टॉक में कारोबार के लिए मंच प्रदान करते हैं वैसे ही एमसीएक्स कमोडिटी में कारोबार के लिए एक मंच प्रदान करता है। एमसीएक्स ब्रोकर (एमसीएक्स के साथ पंजीकृत निवेश बैंकों या ब्रोकिंग कंपनियों में काम करने वाला) वह है जो कमोडिटी कारोबारी और कमोडिटी एक्सचेंज (इस मामले में एमसीएक्स) के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है। MCX कारोबार धातुओं, ऊर्जा, और कृषि कमोडिटी में कारोबार की अनुमति देता है। एमसीएक्स फॉरवर्ड मार्केट कमीशन (एफएमसी) के नियामक ढांचे के अनुरूप है जिसे 2015 में सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) के साथ विलय किया गया था।

कमोडिटी ब्रोकर कैसे चुनें?

सही कमोडिटी ब्रोकर का चयन निवेश अनुभव का एक महत्वपूर्ण भाग है। बाजार में बृहद गुंजाइश कई दलालों के लिए रोजगार लाई है।

लेकिन, विश्वसनीयता और अनुभव एक च्छे ब्रोकर की छाप चिह्नित करते हैं। ब्रोकर का चयन करते समय हर निवेशक को पूरी तरह से छानना करना चाहिए। ब्रोकर द्वारा ग्राहक के लिए कोट किया गया शुल्क अलग-अलग जगह के अनुसार अलग हो सकते हैं। प्रस्तावों और शुल्क छूट के आधार पर बुद्धिमानी से ब्रोकर का चुनाव करें।ब्रोकरों के शुल्कों के आधार पर उनकी तुलना कभीकभी व्यर्थ हो सकती है।

ब्रोकर के साथ साइन अप करने से पहले, निवेशक को उस मंच या माध्यम की जांच करनी चाहिए जिसके माध्यम से निवेश लाइव होने जा रहे हैं। नौसिखिए निवेशकों के लिए आवेदन या मीडिया के प्रदर्शन सलाह दी जाती है। भारत में, जब कारोबारी एमसीएक्स ब्रोकर सेवा का उपयोग कर रहा है तो ब्रोकर के आधार पर निवेश मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज पर लाइव हो सकता है; या अन्य कमोडिटी एक्सचेंजों जैसे एनसीडीईएक्स, एनएमसीई आदि पर।

एक मजबूत और सक्रिय ग्राहक सहायता टीम रखने वाले ब्रोकर की बाजार में अत्यधिक सराहना की जाती है। किसी भी उचित बाजार अनुसंधान के बिना ब्रोकर पर पूरी तरह से भरोसा करना निवेशक को नुकसान में डाल सकता है। सही प्रमाणित कमोडिटी ब्रोकर का चयन करें और लेनदेन को पूरा करने के लिए मार्जिन के साथ जमा करने की प्रक्रिया को समझें।

चीजें जिन्हें भी आप जानना चाहेंगे

कमोडिटी कारोबार कैसे काम करता है?

जैसा कि नीचे बताया गया है,कमोडिटी कारोबार छह प्रमुख एक्सचेंजों के माध्यम से होता है।

– मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (एमसीएक्स)

– राष्ट्रीय कमोडिटी एंड डेरिवेटिव एक्सचेंज (एनसीडीईएक्स)

– राष्ट्रीय मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (एनएमसीई)

– भारतीय कमोडिटी एक्सचेंज (आईसीईएक्स)

– एसीई डेरिवेटिव एक्सचेंज (एसीई)

– यूनिवर्सल कमोडिटी एक्सचेंज (यूसीएक्स)

आप भारत में धातु और पशुधन सहित असंख्य प्रकार की कमोडिटी में निवेश कर सकते हैं। कमोडिटी में कारोबार करने का सबसे अच्छा तरीका फ्यूचर्स अनुबंध के माध्यम से है, जो एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर भविष्य की सहमत तारीख पर कोई कमोडिटी खरीदने या बेचने के लिए एक समझौता है।

कमोडिटी उत्पाद क्या हैं?

भारत में, आप विभिन्न कमोडिटी श्रेणियों में कारोबार कर सकते हैं। यहाँ एक सूची दी गई है।

  • धातुएंचांदी, सोना, प्लेटिनम और तांबा
  • ऊर्जाच्चा तेल, प्राकृतिक गैस, गैसोलीन, और मिट्टी का तेल
  • कृषि – मक्का, सेम, चावल, गेहूं, और अन्य
  • पशुधन और मांसअंडे, सुअर का मांस, पशु, और अन्य

क्या कमोडिटी में उच्च जोखिम हैं?

कमोडिटी ट्रेडिंग आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक स्मार्ट तरीका है, लेकिन इसमें जोखिम शामिल है, खासकर नए निवेशकों के लिए। फ्यूचर्स अनुबंध अत्यधिक अस्थिर हैं और इसमें प्रवेश के लिए एक उच्च स्तर की सीमा है, जो इसे एक महंगा निवेश बना देता है।

कारोबार के लिए कौन सी कमोडिटी सबसे अच्छी है?

भारतीय बाजार में शीर्ष कारोबार कमोडिटी में से कुछ हैं,

– सोना

– कच्चा तेल

– कॉपर कैथोड

– चांदी

– जिंक

– निकल

– प्राकृतिक गैस

– कृषि कमोडिटी

क्या सोना एक कमोडिटी है?

सोने का कारोबार, एक कमोडिटी के रूप में और इक्विटी बाजार में बांड दोनों के रूप में किया जाता है। कमोडिटी एक्सचेंजों में सोने को धातु के रूप में बेचा जाता है जैसे राष्ट्रीय कमोडिटी एंड डेरिवेटिव एक्सचेंज (एनसीडीईएक्स), मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया (एमसीएक्स), और इसी प्रकार।

क्या कमोडिटी कारोबार एक अच्छा कैरियर है?

हां, विशाल बाजार अपनी ओर कई ब्रोकरों को आकर्षित करता है। लेकिन सेवा ग्राहक सहायता के बाद विश्वसनीय, व्यापक अनुभव तथा सुरक्षात्मक दृष्टिकोण वाले ब्रोकरों को दूसरों पर प्राथमिकता दिए जाने की संभावना है।

क्या कमोडिटी ट्रेडर्स बहुत पैसा कमाते हैं?

आप रातोंरात अमीर नहीं हो सकते हैं। लेकिन समय और अनुभव के साथ, आप धीरेधीरे बाजार में अपनी विश्वसनीयता का निर्माण कर सकते हैं और अच्छी रकम कमा सकते हैं।

क्या कमोडिटी, शेयरों की तुलना में जोखिम भरा है?

कमोडिटी कारोबार को स्टॉक में कारोबार से कम जोखिम भरा माना जाता है। वास्तव में,यह इक्विटी से 14 % कम जोखिम भरा है।

कमोडिटीज का कारोबार फ्यूचर्स अनुबंधों के माध्यम से किया जाता है, जो भविष्य के जोखिमों के खिलाफ बचाव प्रदान करते हैं और आपको दीर्घ अवधि की स्थिति में प्रवेश करवाकर जोखिम को टाल देते हैं।